【正文】 09年自考財務管理學重點筆記匯總第一章 財務管理總論 [單選]我國企業(yè)資金運動存在的客觀基礎是社會主義的商品經(jīng)濟。 [單選]企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放。 [單選]企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系在性質上屬于所有權關系。 [單選]財務管理區(qū)別于其他管理的本質特點是它是一種價值管理。 [單選]理財目標的總思路是經(jīng)濟效益最大化。 [單選]在財務活動中，低風險只能獲得低收益，高風險才可能獲得高收益，這體現(xiàn)了收益風險均煎原則。 [單選]財務決策環(huán)節(jié)的必要前提是財務預測。 [單選]在市場經(jīng)濟條件下，財務管理的核心是財務決策。 [單選]具有所有者財務管理和經(jīng)營者財務管理兩種職能的是董事會。 [單選]資金運動的關鍵環(huán)節(jié)是資金收入。 [多選]企業(yè)資金的投放包括短期投資、長期投資、經(jīng)營資產(chǎn)上的投資、對其他單位的投資、固定資產(chǎn)投資。 [多選]財務管理的內(nèi)容成本費用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理。 [多選]企業(yè)財務計劃主要包括資金籌集計劃、對外投資計劃、成本費用計劃、利潤和利潤分配計劃、流動資金占用及周轉計劃。 [多選]財務管理目標的基本特征是相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。 [多選]企業(yè)資金收支的平衡，歸根到底取決于采購活動、生產(chǎn)活動、銷售活動之間的平衡。 [多選]財務預測環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容有明確預測對象和目的、搜集和整理資料、選擇預測模型、實施財務預測。 [多選]進行財務分析的一般程序為搜集材料，掌握情況、指標對比，揭露矛盾、因素分析，明確責任。 [多選]財務分析的方法主要有對比分析法、比率分析法、因素分析法。 [多選]財務管理環(huán)節(jié)的特征有循環(huán)性、順序性、層次性、專業(yè)性。 [多選]企業(yè)安排總體財務管理體制，要研究的問題有建立企業(yè)資本金制度、建立固定資產(chǎn)折舊制度、建立利潤分配制度、建立成本開支范圍制度。 [多選]財務管理原則資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風險均衡原則、分級分口管理原則。 [多選]財務決策環(huán)節(jié)的工作步驟包括確定決策目標、擬定備選方案、評價各種方案、選擇最優(yōu)方案。 [多選]確定企業(yè)內(nèi)部財務管理體制主要研究的問題有資金控制制度、收支管理制度、內(nèi)部結算制度、物質獎勵制度。 [多選]股東大會管理的內(nèi)容有決定公司的經(jīng)營方針、審議年度財務預算、審議批準利潤分配方案、對公司合并、分立做出決定。 [多選]財務管理的主要內(nèi)容有投資管理、籌資管理、資產(chǎn)管理、成本管理。 [簡答]簡述財務管理的特點。 答：財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動所進行的管理。財務管理的特點具體表現(xiàn)在以下幾個方面： (1)涉及面廣。財務管理與企業(yè)的各個方面具有廣泛的聯(lián)系，其觸角必然要伸向企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個角落。 (2)靈敏度高。財務管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財務信息。 (3)綜合性強。財務管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質量。透過財務信息把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種因素及其相互影響綜合全面地反映出來，并有效地反作用于企業(yè)各方面的活動，是財務管理的一個突出特點。 [簡答]簡述財務管理目標的作用。 答：(1)導向作用。管理是為了達到某一目的而組織和協(xié)調(diào)集體所作努力的過程；理財目標的作用首先就在于為各種管理者指明方向。 (2)激勵作用。目標是激勵企業(yè)全體成員的力量源泉，只有明確了企業(yè)的目標才能調(diào)動起每個職工的潛在能力，竭盡全力，創(chuàng)造出最佳成績。 (3)凝聚作用。企業(yè)是一個協(xié)作系統(tǒng)，必須增強全體成員的凝聚力，才能發(fā)揮作用。企業(yè)凝聚力的大小受到多種因素的影響，其中一個重要因素，就是它的目標。 (4)考核作用。以明確的目標作為績效考核的標準，就能按職工的實際貢獻大小如實地進行評價。[簡答]簡述資金合理配置的原則。 答：所謂資金合理配置，就是要通過資金活動的組織和調(diào)節(jié)，來保證各項物質資源具有最優(yōu)化的結構比例關系。 企業(yè)物質資源的配置情況是資金運用的結果，同時它又是通過資金結構表現(xiàn)出來的。資金配置合理，從而資源構成比例適當，就能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動順暢運行，并由此取得最佳的經(jīng)濟效益；否則就會危及購、產(chǎn)、銷活動的協(xié)調(diào)，甚至影響企業(yè)的興衰。因此，資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營的必不可少的條件。 各種資金形態(tài)的并存性和繼起性，是企業(yè)資金運動的一項重要規(guī)律。只有把企業(yè)的資金按合理的比例配置在生產(chǎn)經(jīng)營的各個階段上，才能保證資金活動的繼起和各種形態(tài)資金占用的適度，才能保證生產(chǎn)經(jīng)營活動的順暢運行。 [簡答]簡述財務管理的收益風險均衡原則。 答：財務活動中的風險是指獲得預期財務成果的不確定性。企業(yè)要想獲得收益，就不能回避風險，可以說風險中包含收益，挑戰(zhàn)中存在機遇。企業(yè)進行財務管理不能只顧追求收益，不考慮發(fā)生損失的可能。收益風險均衡原則，要求企業(yè)對每一項財務活動，全面分析其收益性和安全性，按照收益和風險適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，在實踐中趨利避害，提高收益。要注意把風險大、收益高的項目，同風險小、收益低的項目適當?shù)卮钆淦饋恚稚L險，使風險與收益平衡，做到既降低風險，又能得到較高的收益，還要盡可能回避風險，化風險為機遇，在危機中找對策，以提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。 [簡答]簡述財務管理的工作環(huán)節(jié)。 財務管理環(huán)節(jié)包括： (1)財務預測：根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算。 (2)財務決策：根據(jù)企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的要求，在若干個可以選擇的財務活動方案中，選擇一個最優(yōu)方案的過程。 (3)財務計劃：運用科學的技術手段和數(shù)學方法，制訂主要計劃指標，協(xié)調(diào)各項計劃指標。 (4)財務控制：以計劃任務和各項定額為依據(jù)，對財務活動的日常核算和調(diào)節(jié)。 (5)財務分析：以核算資料為依據(jù)，對企業(yè)財務活動的過程和結果進行評價和分析。 [論述]論述企業(yè)資金運動同各方面所形成的財務關系。 答：企業(yè)資金的籌集、投放、耗費、收入和分配，與企業(yè)上下左右各方面有著廣泛的聯(lián)系。財務關系，就是指企業(yè)在資金運動中與各有關方面發(fā)生的經(jīng)濟關系。 (1)企業(yè)與投資者和受資者之間的財務關系。 投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收益。企業(yè)與投資者、受資者的關系，即投資與分享投資收益的關系，在性質上屬于所有權關系。 (2)企業(yè)與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。 一旦形成債權債務關系，則債務人不僅要還本，而且還要付息。企業(yè)與債權人、債務人、購銷客戶的關系，在性質上屬于債權關系、合同義務關系。 (3)企業(yè)與稅務機關之間的財務關系。 企業(yè)與稅務機關之間的財務關系反映的是依法納稅和依法征稅的稅收權利義務關系（在稅法上稱稅收法律關系）。 (4)企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系。 在實行內(nèi)部經(jīng)濟核算制和經(jīng)營責任制的條件下，企業(yè)內(nèi)部各單位都有相對獨立的資金定額或獨立支配的費用限額，各部門、各單位之間提供產(chǎn)品和勞務要進行計價結算。這樣，在企業(yè)財務部門同各部門、各單位之間，各部門、各單位相互之間，就要發(fā)生資金結算關系。 (5)企業(yè)與職工之間的財務關系。 企業(yè)要用自身的產(chǎn)品銷售收入，向職工支付工資、津貼、獎金等，從而按照職工提供的勞動數(shù)量和質量進行分配。這種企業(yè)與職工之間的結算關系，體現(xiàn)著職工個人和集體在勞動成果上的分配關系。 企業(yè)的資金運動，從表面上看是錢和物的增減變動。其實，錢和物的增減變動都離不開人與人之間的關系。我們要透過資金運動的現(xiàn)象，看到人與人之間的財務關系，自覺地處理好財務關系，促進生產(chǎn)經(jīng)營活動的發(fā)展。 企業(yè)資金運動及其所形成的經(jīng)濟關系，就是企業(yè)財務的本質。[論述]論述“兩權三層”管理的內(nèi)容。 答：所有者財務管理的對象，是所有者投入企業(yè)的資本，而經(jīng)營者管理的對象則是企業(yè)的法人財產(chǎn)。這兩者管理對象上的差別是兩權分離的結果，它表明出資者只對投入的資本及其權益行使產(chǎn)權管理，而經(jīng)營者則對構成企業(yè)法人的全部財產(chǎn)行使產(chǎn)權管理，對出資者承擔資本保值增值的責任。三個層次財務管理的內(nèi)容如下： (1)股東大會：著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展和主要目標，實施重大的財務戰(zhàn)略，進行重大的財務決策。如決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；審議批準年度財務預算、財務決策；審議批準利潤分配方案和虧損彌補方案；對公司增加或者減少注冊資本作出決定；對發(fā)行公司債券作出決定；對公司合并、分立、解散和清算作出決定；等等。 (2)董事會：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實施具體財務戰(zhàn)略，進行財務決策。如決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案；制訂年度財務預算方案、決策方案；制訂利潤分配方案和虧損彌補方案；制訂增加或者減少注冊資本的方案；制訂發(fā)行公司債券的方案；擬訂公司合并、分立、解散和清算的方案；決定公司內(nèi)部財務管理機構的設置；聘任或者解聘經(jīng)理和財務負責人；等等。 (3)經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會負責，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財務戰(zhàn)略，進行財務控制。如組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；組織實施年度財務預算方案；組織實施利潤分配方案或者虧損彌補方案；組織實施增加或者減少注冊資本的方案；組織實施發(fā)行公司債券的方案；組織實施公司合并、分立、解散和清算的方案；擬定公司內(nèi)部財務管理機構設置方案；提請聘任或者解聘經(jīng)理和財務負責人，聘任或者解聘財務管理人員；等等。 隨著現(xiàn)代企業(yè)財務管理實踐的發(fā)展，企業(yè)各層次財務管理的內(nèi)容還會進一步豐富起來。 [論述]試論企業(yè)財務管理中的收支積極平衡原則。 在財務管理中，要經(jīng)常關注資金流量的協(xié)調(diào)平衡。 資金的收支是資金周轉的紐帶，要保證資金周轉順利進行，就要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個時點上協(xié)調(diào)平衡。 資金收支的平衡。歸根到底取決于購產(chǎn)銷活動的平衡。只有使企業(yè)的購產(chǎn)銷三個環(huán)節(jié)互相銜接，保持平衡，企業(yè)資金周轉才能正常進行，并取得應有的經(jīng)濟效益。 資金收支平衡不能采用消極的辦法來實現(xiàn)。而要采用積極的辦法解決收支中存在的矛盾。首先，要開源節(jié)流增收開支。其次，在發(fā)達的金融市場條件下，通過短期籌資和投資來調(diào)劑資金余缺。 總之，在組織資金收支平衡問題上，既要量人為出，又要量出為人，對于關鍵性的生產(chǎn)經(jīng)營支出則要開辟財源積極予以支持。這樣，才能取得理想的經(jīng)濟效益。 [論述]試述采用“權益資本利潤率最大化”作為財務管理目標的優(yōu)勢及應注意的問題。 權益資本利潤率是指企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤與投入的權益資本的比率，說明企業(yè)的盈利水平。 以權益資本利潤率作為企業(yè)的理財目標有如下好處： (1)權益資本利潤率全面地反映了企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)費用和投入資本的關系、投入產(chǎn)出的關系，能較好地考核企業(yè)經(jīng)濟效益的水平。權益資本利潤率是企業(yè)綜合性最強的一個經(jīng)濟指標。 (2)權益資本利潤不同于資產(chǎn)報酬率，它反映企業(yè)權益資本的使用效益，同時也反映因改變資本結構而給企業(yè)收益率帶來的影響。 (3)在利用權益資本利潤率對企業(yè)進行評價時，可將年初所有者權益按時間價值折成終值，這樣就能客觀地考察企業(yè)權益資本的增值情況，較好地滿足投資者的需要。 (4)權益資本利潤率指標容易理解，便于操作，有利于把指標分解、落實到各部門、各單位，也便于各部門、各單位據(jù)以控制各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，對于財務分析、財務預測也有重要的作用。 在采用“權益資本利潤率最大化”作為企業(yè)財務管理目標時，應當注意協(xié)調(diào)所有者與債權人、經(jīng)營者之間的利益關系，防止經(jīng)濟利益過于向股東傾斜，還必須堅持長期利益原則，防止追求短期利益的行為。第二章 資金時間價值和投資風險價值 [單選]資金時間價值的實質是差額價值。 [單選]資金時間價值的真正來源是剩余價值。 [單選]通常稱普通年金為后付年金。 [單選]以現(xiàn)值指數(shù)判斷投資項目可行性，可以采用的標準是現(xiàn)值指數(shù)大于1。 [單選]一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項為即付年金。 [單選]優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。 [單選]表示資金時間價值的利息率通常被認為是沒有風險和通貨膨脹條件下的社會資金平均利潤率。 [單選]與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù)。 [單選]無期限連續(xù)收款、付款的年金為永續(xù)年金。 [單選]年金的收付款方式有多種，其中每期期末收付款的年金是普通年金。 [單選]計算復利現(xiàn)值的公式是 [單選]以價值形式反映企業(yè)生產(chǎn)要素的取得和使用的財務活動是資金的籌集和投放。 [單選]后付年金終值系數(shù)的倒數(shù)是償債基金系數(shù)。 [單選]年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。 [多選]按每次收付款發(fā)生的時間不同，年金有普通年金（或后付年金）、先付年金（或即付年金）、遞延年金、永續(xù)年金。 [多選]根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策的類型有區(qū)險性投資決策、確定性投童決策、不確定性投資決策。 [多選]在財務管理中衡量風險大小的指標有標準離差、標準離差率。 [多選]永續(xù)年金的特點沒有終值、沒有期限、每期定額支付。 [多選]遞延年金的特點最初若干期沒有收付額、計算現(xiàn)值需做兩步折現(xiàn)、計算終值方法與普通年金相同。 [多選]一般投資收益率實質上由資金時間價值、投資風險價值組成。 [簡答]簡述投資決策的類型。 答：根據(jù)對未來情況的掌握程度，投資決策可分為三種類型： (1)確定性投資決策。 這是指未來情況能夠確定或已知的投資決策。 (2)風險性投資決策。 這是指未來情況不能完全確定，但各種情況發(fā)生的可能性——概率為已知的投資決策。 (3)不確定性投資決策。 這是指未來情況不僅不能完全確定，而且各種情況發(fā)生的可能性也不清楚的投資決策。 [簡答]簡述資金時間價值的表現(xiàn)形式。 答：資金時間價值的實質，是資金周轉使用后的增值額。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來進行周轉使用以后，資金所有者要分享一部