【正文】 1 《 財(cái)務(wù)管理學(xué) 》 主講 駱劍華 2 本章內(nèi)容 （ 1）財(cái)務(wù)管理的概念 （ 2）財(cái)務(wù)管理的對象 （ 3）財(cái)務(wù)管理的原則 （ 4）財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié) （ 5）財(cái)務(wù)管理的體制 考情分析 本章重點(diǎn)考察財(cái)務(wù)管理活動的內(nèi)容、企業(yè)同各個方面的財(cái)務(wù)關(guān)系、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)和基本原則。 出題形式以選擇題和簡答題為主，特殊年份涉及到了論述題 。大概分值約 510分。 第一章 財(cái)務(wù)管理總論 3 第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念 （一） 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程表現(xiàn)為兩個： 物質(zhì)運(yùn)動 （事物形態(tài)） 資金運(yùn)動 （價(jià)值形態(tài)） （二）企業(yè)的 財(cái)務(wù)運(yùn)動就是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動 。 （三）在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，客觀的存在 資金運(yùn)動 ，其存在的客觀基礎(chǔ)是社會主義商品經(jīng)濟(jì) 。它是企業(yè)資金活動的一個獨(dú)立方面，具有自己的運(yùn)動規(guī)律。 資金 籌集 、資金 投放 、資金 耗費(fèi) 、資金 收入 、資金 分配 。（按照 資金運(yùn)動過程 理解） 二、企業(yè)資金運(yùn)動過程（財(cái)務(wù)活動的內(nèi)容）（ P3P5） 一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動存在的客觀基礎(chǔ) （ P2） 第一章 財(cái)務(wù)管理總論（記憶為主） 4 （一）資金籌集 ——資金運(yùn)動起點(diǎn) 二、企業(yè)資金運(yùn)動過程（財(cái)務(wù)活動的內(nèi)容）（ P3P5）（掌握） （二）資金投放 ——形成兩類資產(chǎn) 長期資產(chǎn)：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等 流動資產(chǎn)：存貨、應(yīng)收款項(xiàng)等 （三）資金耗費(fèi) ——形成成本和費(fèi)用 資金耗費(fèi)是資金運(yùn)動的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，形成企業(yè)產(chǎn)品成本和各類費(fèi)用 ； （四）資金收入 ——形成收入 企業(yè)資金 從成品資金形態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金形態(tài) ； （五）資金分配 ——財(cái)務(wù)成果分配 （三個層次） P4 資金分配是資金運(yùn)動的終點(diǎn)，使下一次資金運(yùn)動的前奏 ！ 第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念 5 三、企業(yè) 資金運(yùn)動財(cái)務(wù)關(guān)系 （了解） 企業(yè)與投資者和受資者 的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)與債權(quán)人和債務(wù)人 、 往來客戶之間 的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān) 的財(cái)務(wù)關(guān)系； 企業(yè) 內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù) 關(guān)系； 企業(yè)與職工 的財(cái)務(wù)關(guān)系 （一）財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：在于它是一種 價(jià)值管理 。 （二）財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容： 籌資管理 、 投資管理和資產(chǎn)管理 、 成本費(fèi)用管理 、 收入和分配管理 。（根據(jù)財(cái)務(wù)管理過程理解） 四、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)（掌握） 第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念 6 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 二、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)（掌握其特點(diǎn)、優(yōu)缺點(diǎn)） P1216 經(jīng)濟(jì)效益最大化（見書） 利潤最大化（見書） 權(quán)益資本利潤率最大化（見書）（凈利潤 /所有者權(quán)益） 股東財(cái)富最大化（見書） 企業(yè)價(jià)值最大化（見書） 注意： 區(qū)別 “ 3‖―4‖、 “ 5‖（三者關(guān)系）； 一、 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用 和特征（了解） （一）作用：（了解） 包括四個方面：導(dǎo)向作用、 激勵作用 、凝聚作用和考核作用。 （二）特征：（了解） 有以下方面：相對穩(wěn)定性、可操作性、層次性。 7 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則（了解） 資金合理配置原則（ Q：？）（ 見書 P18） 收支積極平衡原則 成本效益原則 (籌資、投資、運(yùn)營等）（ 見書 P20） 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則（Ｑ：？）（ 收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比 ） 分級分口管理原則 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則 8 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 四、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)（了解各環(huán)節(jié)內(nèi)容）（有順序之分） P24 財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指財(cái)務(wù)管理工作的各個階段，包括財(cái)務(wù)管理的各種業(yè)務(wù)方法。具體環(huán)節(jié)包括 ：（相關(guān)知識點(diǎn)） （ 1）財(cái)務(wù)預(yù)測（ 掌握其作用 P24 ） （ 2）財(cái)務(wù)決策 （ 其是財(cái)務(wù)管理的核心，是財(cái)務(wù)計(jì)劃、控制的基礎(chǔ) P25） （ 3）財(cái)務(wù)計(jì)劃（ 掌握財(cái)務(wù)計(jì)劃的內(nèi)容 P26） （ 4）財(cái)務(wù)控制（ 特征：差異管理；控制方法 ：（ 三種） P28） （ 5）財(cái)務(wù)分析 9 第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 五、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制（掌握） （一）企業(yè)總體財(cái)務(wù) 管理體制 P3132（掌握大點(diǎn)） 國家需要統(tǒng)一規(guī)范的制度主要有： 企業(yè)資本金 制度、 固定資產(chǎn)折舊 制度、 成本開支范圍 制度、 利潤分配 制度。 （二） 企業(yè)財(cái)務(wù)分權(quán)分層管理 建立 “ 兩權(quán)三層 ” 財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)（ 掌握 ） P3334 兩權(quán)：所有權(quán)和經(jīng)營權(quán) 三層： 股東大會（權(quán)力機(jī)構(gòu)）、董事會（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）、經(jīng)理層（執(zhí)行者）；（熟悉其各自職能）（ P34） （三） 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制（了解） P35 兩種方式： 一級核算方式（小型企業(yè) ）和 二級核算方式（大中型企業(yè)）（了解）。 P35 （四） 企業(yè)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)（不重要） 10 ，在性質(zhì)上是（ ）（ ） “ 兩權(quán)三層 ” 的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)框架中， “ 三層 ” 指的是（ ）（ ） 、車間和班組 、班組和個人 、董事會和經(jīng)理層 、監(jiān)事會和經(jīng)理層 （ ） （ ） 4．企業(yè) 資金運(yùn)動所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 通常稱作（ ） （ ） A．企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)節(jié) B．企業(yè)財(cái)務(wù)活動 C．企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 D．企業(yè)財(cái)務(wù)管理 5．在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是（ ）（ 2022） P25 A．財(cái)務(wù)預(yù)測 B．財(cái)務(wù)決策 C．財(cái)務(wù)控制 D．財(cái)務(wù)分析 C C ACDE C B 11 1．從企業(yè) 物質(zhì)資源結(jié)構(gòu)最優(yōu)化角度 所提出的財(cái)務(wù)管理原則是（ 2022 ） A．資金合理配置原則 B．收支積極平衡原則 C．成本效益原則 D．收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則（ P18） ，利潤最大化的特點(diǎn)是 ( 2022 )P13 ，需要擬定備選方案并采用一定的方法從中擇優(yōu)的管理環(huán)節(jié)是 ( ) P25（ 2022） ，負(fù)責(zé)利潤分配方案制訂工作的一般是 ( 2022 )P34 ( )P8（ 2022） A D B B ACD 12 ( ) p12（ 2022） 1．下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，能夠形成 “ 本企業(yè)與債務(wù)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系 ” 的是P6（ 2022） A．從甲公司賒購產(chǎn)品 B．向乙公司支付利息 C．購買丙公司發(fā)行的債券 D．歸還所欠丁公司的貨款 2．理論上講，既能夠考慮資金的時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)，又有利于克服管理上的片面性 和短期行為的企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是 ( 2022)P16 A．利潤最大化 B．企業(yè)價(jià)值最大化 C．每股收益最大化 D．權(quán)益資本利潤率最大化 21．利潤最大化不是企業(yè)最優(yōu)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其原因有 (2022 )P14 A．沒有考慮企業(yè)成本的高低 B．不能直接反映企業(yè)創(chuàng)造的收益 C．沒有考慮利潤與投入資本的關(guān)系 D．沒有考慮經(jīng)營收入和經(jīng)營費(fèi)用的差額 E．可能使企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為 ，主要的評價(jià)指標(biāo)是 (2022) CDE C B CE A 13 ，在性質(zhì)上是（ 2022 ） ，所有者普遍關(guān)注的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是（ 2022 ） (2022) C. 資金耗費(fèi) D. 資金分配 ，下列活動屬于企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系內(nèi)容的有（ 2022 ） P56 21 ．關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)，我國理論界有不同的表述，主要觀點(diǎn)有（ 2022） P12 A ．利潤最大化 B ．投資風(fēng)險(xiǎn)最小化 C ．股東財(cái)富最大化 D ．資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)化 E ．企業(yè)價(jià)值最大化 B 答案： B D ADE ABCD 14 企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系 及其性質(zhì)。 （ P6） 答 ：（ 1） 企業(yè)從各種投資者那里籌集資金，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，并將所有實(shí)現(xiàn)的利潤按各投資者的出資額進(jìn)行分配 。（籌資） （ 2） 企業(yè) 還可以 將自身的法人財(cái)產(chǎn)向其他單位投資 ，這些被投資單位即為受資者。（投資） （ 3） 投資者可以從被投資企業(yè)分得投資收 益。（分享收益分配） （ 4）企業(yè)與投資者、受資者的關(guān)系，即 投資與分享投資收益的關(guān)系 ，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。處理這種財(cái)務(wù)關(guān)系必須維護(hù)投資、受資各方的合法權(quán)益。 15 第二章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 本章內(nèi)容 （ 1）資金時(shí)間價(jià)值 （ 2）投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 考情分析 本章重點(diǎn)考察對資金時(shí)間價(jià)值的理解和對于資金時(shí)間價(jià)值的具體應(yīng)用。出題形式以選擇、計(jì)算題為主，大概分值約 510分。 16 資金時(shí)間價(jià)值 （１） 資金時(shí)間價(jià)值的概念 （掌握） P41 資金時(shí)間價(jià)值是資金在周轉(zhuǎn)使用中 由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，即資金在生產(chǎn)經(jīng)營中帶來的增值額 。 （２） 資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)（掌握） P43—44 本質(zhì)上是勞動者通過勞動所創(chuàng)造的剩余價(jià)值 。 “ 確定資金時(shí)間價(jià)值應(yīng)該以社會平均的資金利潤率為基礎(chǔ) 。 等于社會平均資金利潤率扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和通貨膨脹率 ” (見書P44） （３）在我國運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性（了解，不重要） 17 資金時(shí)間價(jià)值（掌握相關(guān)公式推導(dǎo)）（ 畫圖 ） P46 單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算 (單利計(jì)息 ） 單利終值（ FV） 單利現(xiàn)值（ PV） 復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算（ 復(fù)利計(jì)息 ） 復(fù)利終值（ FV）（復(fù)利終值系數(shù)）（ FVIFi， n)（ 巧記 ） 復(fù)利現(xiàn)值（ PV） (復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)）（ PVIFi， n)（巧記） )1(0 niPVFV n ??? ＋niFVPV n ???? 110nn iPVFV )1(0 ???nn iFVPV ???? )1(00 n PV FV 計(jì)息率 i 注意各種符號的含義！ 18 資金時(shí)間價(jià)值（掌握）（年金、年金分類（畫圖分析） 0A A AA A AA... ...A1 2 3 4 5 1n? nm普通年金 （后付年金） “無頭有尾” 3 1n?10A A AA A AA ... ...A2 4 5 nm先付年金 （即付年金） “有頭無尾” 0 1A A AA A AA... ...A2 3 4 5 1n? nm ??... ...A永續(xù)年金 “有頭無尾” 0AA A AA... ...A1 2 3 4 5 1n? nm遞延年金 至少從第二期 開始 注意 ：（ 1） 區(qū)別各類年金形式； （ 2）區(qū)別年金和現(xiàn)值 A、年金涉及多期等額首付； B、復(fù)利涉及一次（期末 /期初）收付； （ 3）注意年金與復(fù)利的結(jié)合； 19 普通年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算（畫圖） P49 （ 1） 普通年金終值（ 年金終值系數(shù) FVIFAi， n )(關(guān)系： A—F) （ 2） 年償債基金 ，償債基金的計(jì)算是 年金終值的逆運(yùn)算 ，可以通過年金終值系數(shù)的倒數(shù)求得。 (關(guān)系： F—A)（見書 P51） （ 3）普通年金現(xiàn)值 (年金現(xiàn)值系數(shù) PVIFAi,n) (關(guān)系： A—P） （ 4）年資本回收額 ，年資本回收額的計(jì)算是年金現(xiàn)值的逆運(yùn)算，可以通過年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)求得 。（關(guān)系： P—A） iiAF V A nn1)1( ????iiAP V A n????? )1(100A A AA A AA... ...A1 2 3 4 5 1n? nm補(bǔ)充 ：（ 1） 等比數(shù)列求和公式： Sn=a1(1q^n)/(1q) （ 2）注意 年金終值系數(shù)與年償債基金系數(shù) 及 年 金現(xiàn)值系數(shù)與年資本回收系數(shù)呈倒數(shù)關(guān)系 ；復(fù)利終值系數(shù)與復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)也呈 倒數(shù)關(guān)系 ； （ 3）區(qū)別年償債基金、年償債基金系數(shù)和 年資本回收額、年資本回收系數(shù) ； 注意各種符號的含義！ 20 先付年金 先付年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算（畫圖分析） （總的思路：轉(zhuǎn)換為普通年金形式，以運(yùn)用公式） P5657 （ 1）先付年金終值 先付年金終值和普通年金終值相比，期數(shù)加 1，系數(shù)減 1。 （ 2）先付年金現(xiàn)值 先付年金現(xiàn)值和普通年金現(xiàn)值相比，期數(shù)減 1，系數(shù)加 1。 ????????