【正文】 電大 最新《 金融管理 》期末重點 考試資料小抄 一：判斷 : 10 分（ 10－ 20 個） 二：簡答 : 6＊ 5=30 三：計算題 :4*10=40 分 1:利率風(fēng)險管理 2:遠期持續(xù)期 3:期貨期權(quán) 4:floor 5:var 計算波動范圍（置信度，如 95%） 6:股票市場波動 7:計算波動范圍 9:外匯起算 10:利率期權(quán)取貨 FLOOR 外匯期權(quán)期貨 遠期利率協(xié)議 持續(xù)期久期 外匯期權(quán)期貨 案例分析和問答 （宏觀認識） 定性流動性風(fēng)險信用風(fēng)險 個人理財業(yè)務(wù) （用負債理論解釋） 在我過迅速發(fā)展和資產(chǎn)負債管理理論 四：案例分析 問答 : 20分 （不會輕易拿分 綜合） 以定性為主 一道問題 例如：個人理財業(yè)務(wù) 用負債角度分析 結(jié)合負債和管理負債的綜合理論一起答。 流動性風(fēng)險 信用風(fēng)險 如：個人理財業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)用負債管理理論對我國發(fā)展的必要性 金融風(fēng)險監(jiān)管的理論根源 金融風(fēng)險外部效應(yīng)較大 。 金融市場中的信息不完全與不對稱難以消除 。 金融體系的內(nèi)在脆弱性 銀行危機的處理與退出 1 中央銀行提供低利率的貸款2存款保險機構(gòu)提供資金 3 組織大銀行救助小銀行 4政府出面援助。此外，還有市場退出。 金融風(fēng)險對 微觀經(jīng)濟 的影響 首先， 金融風(fēng)險的直接后果是可能給經(jīng)濟主體帶來直接的經(jīng)濟損失，如購買股票后價格下降； 其次， 它給經(jīng)濟主體帶來潛在的損失，如它會打亂一家企業(yè)的生產(chǎn)部署； 第三， 它會影響投資者的預(yù)期收益，如一些經(jīng)濟主體在預(yù)期通貨膨脹率后對價格進行調(diào)整等行為； 第四， 它增大了經(jīng)營管理成本，如成立部門進行風(fēng)險管理等； 第五，它降低了部門生產(chǎn)率，如一些企業(yè)因?qū)鹑陲L(fēng)險的恐懼，不敢開發(fā)新產(chǎn)品等； 第六， 它降低了資金的使用效率，如為了防止流動性不足，商業(yè)銀行不得不保持更大的備付金等； 第七， 它增大了交易成本，由于對風(fēng)險的顧慮，使得市場中許多交易難以達成。 金融風(fēng)險對 宏觀經(jīng)濟 的影響 其一，金融風(fēng)險會引起實際收益率、產(chǎn)出率、消費和投資的下降，如由于資金安全的憂慮，消費者會減少投資； 其二，金融風(fēng)險會造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)畸形發(fā)展，整個社會生產(chǎn)力水平下降，如大量資源都涌向安全性較高的行業(yè)； 其三，金融風(fēng)險會引起金融市場秩序混亂，對市場形成極大的破壞力，常見的金融風(fēng)波就是實例； 其四，金融風(fēng)險影響宏觀經(jīng)濟政策的制定和實施，因為金融風(fēng)險既會給政策制定者帶來一些錯誤信息，也會抵消一些政策的實施效果； 其五，金融風(fēng)險影響著一個國家的國際收支，如匯率的變化會影響一個國家的進出口額，從而影響經(jīng)濟項目下的國際收支。 金融 不穩(wěn)定假說 的 解釋 ： 一、是代際遺忘或無知，即今天的借款人忘了產(chǎn)生危機的歷史進程和痛苦經(jīng)歷。 二、是競爭壓力，即在經(jīng)濟上升期，銀行不得不對外更為自由地放貸，因為他們面臨著同業(yè)競爭，害怕失去客戶與市場 金融 不穩(wěn)定假說 ： 弗里德曼的“貨幣主義”解釋，指出如果沒有貨幣的過度供給參與，金融體系的動蕩不太可能發(fā)生或者至少不太容易發(fā)生，金融動蕩的基礎(chǔ)在于貨幣政策。 1961年 施蒂格勒 強調(diào)信息的 不完全性 。 金融風(fēng)險管理 由 七部分組成 ： 一是 衡量系統(tǒng)， 用來估量每項交易中金融風(fēng)險的大小和影響，為金融風(fēng)險管理的決策提供依據(jù)，它既包括對單項業(yè)務(wù)的風(fēng)險衡量，也包括對整體的風(fēng)險評估； 二是 決策系統(tǒng) ，制定風(fēng)險管理政策和作出風(fēng)險管理 決策，如作出風(fēng)險管理的方案，對各操作層進行授權(quán)等； 三是 預(yù)警系統(tǒng)， 提供機構(gòu)承受風(fēng)險狀況和市場風(fēng)險動態(tài)的預(yù)警信號，預(yù)警信號可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和比較同業(yè)及對市場的分析獲得；四是 監(jiān)控系統(tǒng)， 對經(jīng)濟實體承受風(fēng)險的動態(tài)情況進行監(jiān)控，既包括實時監(jiān)控制約，也包括定期或不定期的稽核等；五是 補救系統(tǒng)， 對已經(jīng)暴露出來的金融風(fēng)險，及時采取補救措施，以防止金融風(fēng)險的惡化和蔓延；六是評估系統(tǒng)，包括對內(nèi)控系統(tǒng)的評估、金融風(fēng)險管理模型的評估和金融風(fēng)險管理的業(yè)績評估等； 七是輔助系統(tǒng)，通過整理儲存風(fēng)險管理中的各種資料和信息，為金融風(fēng)險管理提供幫助 金融 風(fēng)險管理 分成 四個階段 ： 金融風(fēng)險的識別和分析 （ 1）保險調(diào)查法，（ 2）頭腦風(fēng)暴法；（ 3）德爾菲法；（ 4）情景分析法；（ 5）財務(wù)分析法；（ 6）事件樹法 ； 金融風(fēng)險管理策略選擇和管理方案設(shè)計 （包括預(yù)策略、規(guī)避策略、分散策略、轉(zhuǎn)嫁策略、對沖策略、補償策略） 金融風(fēng)險管理方案的實施與監(jiān)控 金融風(fēng)險的評估與總結(jié) 識別 方法： 保險調(diào)查法 ； 頭腦風(fēng)暴法 ； 德爾菲法 ； 情景分析法 ； 財務(wù)分析法 ； 6 、事件樹法 金融風(fēng)險 管理策略 ： 預(yù)防策略、規(guī)避策略、分散策略、轉(zhuǎn)嫁策略、對沖策略、補償策略 金融資產(chǎn)價格波動性理論 ： 經(jīng)濟泡沫理論； 股價波動理論； 匯率波動理論。 金融風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢 ： 金融風(fēng)險管理的戰(zhàn)略化與制度化； 金融風(fēng)險管理的全面化與產(chǎn)品化； 金融風(fēng)險管理的模型化和信息化； 金融風(fēng)險管理的理論化與全球化。 證券公司監(jiān)管內(nèi)容 ： 證券發(fā)行的監(jiān)管； 證券建議的監(jiān)管； 上市公司收購的監(jiān)管； 證券公司的監(jiān)管，市場準入、行為規(guī)范、經(jīng)營狀況監(jiān)管。 狹義 監(jiān)管 ： 金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國家法規(guī)對金融業(yè)實施監(jiān)管。 廣義 監(jiān)管 ： 還包括行業(yè)自律與金融機構(gòu)的內(nèi)部控制 市場 失靈的表現(xiàn) 1 壟斷（自然壟斷與非自然壟斷） 2 外部效應(yīng)（外部正效應(yīng)與負效應(yīng)） 3 公共產(chǎn)品（非競爭性和非排他性） 4 信息不完全與不對稱（資源配置效率） 監(jiān)管成本 論 ： 監(jiān)管引發(fā) ： 直接 的資源成本 、 行政成本 、 奉行成本 間接 的效率損失 、引 發(fā)道德風(fēng)險 、 削弱市場競爭 、 妨礙金融創(chuàng)新 、 導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)流失 金融風(fēng)險監(jiān)管的 具體目標 維護金融體系的穩(wěn)定與安全 保護社會公眾的利益 金融風(fēng)險監(jiān)管的 原則 獨立性原則 ； 適度性原則 ； 法治原則 ； 公正、公平、公開原則 ； 效率原則 ； 動態(tài)原則 銀行 風(fēng)險 監(jiān)管 的內(nèi)容 ： （一）銀行準入管理 （二）銀行日常監(jiān)管 1 謹慎性經(jīng)營原則（資本充足率、流動性、貸款集中度、資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管、呆款準備金，內(nèi)部監(jiān)控） 2 現(xiàn)場檢查：是指監(jiān)管機構(gòu)派員到商業(yè)銀行進行實地檢查，通過查閱報表、文件、賬冊等資料和咨詢等方式，分析、檢查、評價銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量及遵循法律及法規(guī)的合規(guī)性。（根據(jù)檢查內(nèi)容現(xiàn)場檢查可分為全面檢查與專項檢查） 3 非現(xiàn)場檢查：是指監(jiān)管當(dāng)局要求銀行定期或不定期報送相關(guān)的財務(wù)報表等資料，通過收集、分析銀行的各宗數(shù)據(jù)來考察、評價銀行的經(jīng)營情況。 （三）存款保險制度。該制度要求接受存款 的金融機構(gòu)為其吸收的存款向存款保險機構(gòu)投保，當(dāng)投保機構(gòu)發(fā)生危機無力支持存款時，由存款保險機構(gòu)代為支付限定金額的保險金。 證券公司監(jiān)管 內(nèi)容 證券發(fā)行的監(jiān)管 證券交易的監(jiān)管 （證券上市制度、證券交易、信息披露 ） 上市公司收購的監(jiān)管 證券公司的監(jiān)管 （ 市場準入、行為規(guī)范、經(jīng)營狀況監(jiān)管 ） 現(xiàn)代 金融 風(fēng)險監(jiān)管 體制發(fā)展的 新變化 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管融合 外部監(jiān)管與內(nèi)部控制相互促進 分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管邁進 功能型監(jiān)管的理念對機構(gòu)型監(jiān)管