【正文】 最新電大金融統(tǒng)計(jì)分析期末復(fù)習(xí)考試小抄 名詞解釋 貨幣流通 是在商品流通過程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購買手段不斷地離開出發(fā)點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流通。 信用 是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。 金融 是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱。 金融機(jī)構(gòu)部門 主要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金 融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位 存款貨幣銀行 主要包括商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對(duì)其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國的存款貨幣銀行主要由五類金融機(jī)構(gòu)單位組成：國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。 M0 是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。 M0 的計(jì)算公式是：流通中現(xiàn)金 =發(fā)行貨幣 金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金 M1 是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn) 金即 M0；活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。 M2 是由貨幣 M1和準(zhǔn)貨幣組成，又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 M1。 準(zhǔn)貨幣 主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣 M2 的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 M1。 貨幣乘數(shù) 是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長和緊縮時(shí)，分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是： m=M2/MB,其中 MB表示基礎(chǔ)貨幣， m表示貨 幣乘數(shù) 證券 是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。 二級(jí)市場(chǎng) 即證券流通市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。它一般包括兩個(gè)子市場(chǎng)：證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。 開放式基金 是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定 封閉式基金 的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī) 模固定不變。（我國現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金） 馬可維茨有效組合 在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合，滿足這一要求的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。 外 匯 通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。 遠(yuǎn)期匯率 是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議，約定在將來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。 J 曲線效應(yīng) 本幣貶值后， 會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國際收支的改善，但這一改善過程存在著“時(shí)滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長期來看，在 |Ex+Em|1 的條件下，國際收支會(huì)得到改善。 馬歇爾 — 勒納條件 描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)到改善貿(mào)易收支的目的。 當(dāng) |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國際收支 當(dāng) |Ex+Em|=1 時(shí)，本幣貶值對(duì)本國的國際收支沒有影響 當(dāng) |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值使本國的國際收支惡化 國際收支 是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國家或地我）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一 年）發(fā)生的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。 國際收支平衡 是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)（通常為一年）國際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等，處于相對(duì)平衡狀態(tài)。 居 民 一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年）以上的個(gè)人及各類企業(yè)和團(tuán)體。（大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不論其居住時(shí)間是否超過一年）。 經(jīng)常項(xiàng)目 指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。 外 債 外債是在任何給定的時(shí)刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核算單位 的具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。 負(fù)債率 是指一定期內(nèi)一國的外債余額占該國當(dāng)期的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。 貸款行業(yè)集中度 =最大貸款余額行業(yè)貸款額 /貸款總額，如果一商業(yè)銀行過多的貸款集中于一個(gè)行業(yè)，那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些，因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。 利率敏感性缺口 是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，該指標(biāo)可衡量利率的變動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入影響程度。當(dāng)其值為正時(shí)，利率上升會(huì)使凈利息收入增加，利率下降會(huì)使凈利息收入降低；反之亦然。 第二級(jí)準(zhǔn)備 一般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它的特點(diǎn)是兼 顧流動(dòng)性和贏利性，但流動(dòng)性一般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn) 存款穩(wěn)定率 是指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算式是： 存款穩(wěn)定率 =（定期儲(chǔ)蓄存款 +定期存款 +活期存款 *活期存款沉淀率） /存款總額 *100% 該指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長短的主要依據(jù)。 資本收益率 是指每單位資本創(chuàng)造的收益額，它是測(cè)度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，計(jì)算公式為： 資本收益率 (ROE)＝稅后凈收益／資本總額 有效持續(xù)期缺口 是綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算式是 ：資產(chǎn)平均有效持有期 （總負(fù)債 /總資產(chǎn)） *負(fù)債平均有效持續(xù)期，當(dāng)其值為正時(shí)，如果利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債大，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)增加，反之如果利率上升，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降；其值為負(fù)時(shí)相反。 凈金融投資 核算期內(nèi)，各部門形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱為凈金融投資。 簡(jiǎn)述金融制度的基本內(nèi)容。 金融制度具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金融市場(chǎng)的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這 個(gè)制度系統(tǒng)，涉及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。 簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。 金融機(jī)構(gòu)是對(duì)金融活動(dòng)主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)通常被分為 銀行 和 非銀行 金融機(jī)構(gòu)兩大類。銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu) ,非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。 簡(jiǎn)述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整 。各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；金融機(jī)構(gòu)單 位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。 為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？ 貨幣供應(yīng)量 是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購買力。 貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。 貨幣概覽 是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計(jì) M0和 M1。 銀行概覽 是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì) M2。 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)為什么以流動(dòng)性為主要標(biāo)志來 判斷某種金融工具是否為貨幣？ 作為一個(gè)從宏觀上反映貨幣及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響的統(tǒng)計(jì)工具，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀察和研究對(duì)象，來反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過程。 貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用可以概述為：價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)希望通過對(duì)貨幣狀況的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并幫助決策部門決定如何通過對(duì)貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下，對(duì)貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是因?yàn)?，流通手段和支付手段的?shù)量構(gòu)成了市場(chǎng)購買力，構(gòu)成 市場(chǎng)需求，并反映貨幣政策操作對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。所以，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時(shí)，要充分考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充分地考慮他們的流動(dòng)性。 什么是股票市場(chǎng)的基本分析？ 基本分析是對(duì)影響股票市場(chǎng)的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場(chǎng)之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分析它們對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場(chǎng)自身預(yù)期收益的估計(jì)?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)因 素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。 債券的定價(jià)原理。 （ 1）對(duì)于付息債券而言，若市場(chǎng)價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；如果市場(chǎng)價(jià)格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；如果市場(chǎng)價(jià)格高于面值，則到期收益率低于票面利率； （ 2）債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降；債券的價(jià)格下降，到期收益率必然上升； （ 3）如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有變化，則說明起市場(chǎng)價(jià)格接近面值，而且接近的速度越來越快； （ 4）債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提高，而且提高的金額在數(shù)量上會(huì)超過債券收益率以相同的幅度提高時(shí)所引起的價(jià)格 下跌金額； （ 5）如果債券的息票利率較高，則因收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)百分比會(huì)比較小（注意，該原理不適用于 1 年期債券或終生債券）。 簡(jiǎn)述利率平價(jià)模型的主要思想和表達(dá)式。 利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國利率之差，利率較低國家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水，利率較高的國家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利率平價(jià)模型的基本的表達(dá)式是： rr*=?Ee,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率， r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率， ?Ee 表示一段時(shí)間內(nèi)本國貨幣貶值或外國貨幣升值的比率。 它表明本國利率高于（或低于）外國利率的差額等于本國貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。 簡(jiǎn)述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別 資本轉(zhuǎn)移的特征：（ 1）轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不要求任何回報(bào)的債務(wù)減免；（ 2）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。 簡(jiǎn)述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。 借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （ 1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。 （ 2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，經(jīng)過不 斷的吸收，提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿足國內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國人民的物質(zhì)文體生活。 （ 3）就業(yè)：通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入，開辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸收大批的待業(yè)人員，經(jīng)過培訓(xùn)后，不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)國物素質(zhì)。 （ 4）貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。 （ 5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國經(jīng)營和管理國際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。 簡(jiǎn)述借外債的成本。 （ 1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購買力。 （ 2）附帶條件的外債：附帶條件的外債主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。 （ 3）外資供應(yīng)的不確定性這些不確定性往往是造成債務(wù)國清償困難的重要原因。 （ 4）對(duì)外債的依賴性：如果外債使用不當(dāng)，不能創(chuàng)匯，或不能帶來足以還本付息的外匯，債務(wù)國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債，結(jié)果使債務(wù)國對(duì)外債產(chǎn)生依賴性，并有可能另重。對(duì)外債的依賴性截止大，債務(wù)國對(duì)國際金融市 場(chǎng)和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。 簡(jiǎn)述銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容 (1)各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析； (2)不良貸款情況分析； (3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析； (4)資產(chǎn)的利率敏感性分析； (5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析； (6)市場(chǎng)占比分析 (7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。 (1)資金匯集法。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來，按照銀行的需要進(jìn)行分配，在分配資金時(shí)常首先考慮其流動(dòng)性。 (2)資產(chǎn)分配法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時(shí)，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定 準(zhǔn)備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來劃分負(fù)債的種類，并確定相應(yīng)的資金投向。 (3)差額管理法。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。 (4)比例管理法。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，通過建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營的管理方式。 影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。 (1)規(guī)模變動(dòng)對(duì)收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的因素，以資產(chǎn)收益率來衡量時(shí)，贏利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行；它們可能從較低的 營業(yè)總成本中獲益；而以股東回報(bào)率來衡量時(shí)，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢(shì)。 (2)存款結(jié)構(gòu)對(duì)收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)收益率的影響也不容忽視。這方面的分折集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)比價(jià)、收息資產(chǎn)的