【正文】 1 電大 金融統(tǒng)計(jì)分析作業(yè) 1 一、單選題 下列中哪一個(gè)不屬于金融制度。（ A、機(jī)構(gòu)部門分類 ） 下列哪一個(gè)是商業(yè)銀行 、 (B、中國銀行 ) 《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》自（ B、 1989）開始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是（ B、金融機(jī)構(gòu) ）。 國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（ A、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 ）。 我國的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（ D、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表 ）。 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（ B、存量 ）數(shù)據(jù)為主。 存款貨幣銀行最明顯的特征是（ C、吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 ）。 當(dāng)貨幣當(dāng)局增加對政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)（ A、增加 ）。 準(zhǔn)貨幣不包括（ C、活期存款 ）。 二、多選題 金融體系是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它包括（ A、金融制度 B、金融機(jī)構(gòu) C、金融工具 D、金融市場 E、金融調(diào)控機(jī)制 ）。 政策銀行包括（ C、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D、國家開發(fā)銀行 E、中國進(jìn)出口銀行 ）。 金融市場統(tǒng)計(jì)包括（ B、短期資金市場統(tǒng)計(jì) C、長 期資金市場統(tǒng)計(jì) E、外匯市場統(tǒng)計(jì) ）。 我國的存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行和（ B、財(cái)務(wù)公司 C、信用合作社 E、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 ）。 基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中也表述為貨幣當(dāng)局的儲(chǔ)備貨幣，是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接創(chuàng)造的貨幣，具體包括三個(gè)部分（ A、 中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金） B、 各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金（中央銀行對非金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債） D、 郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款（非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款） ）。 M1 由（ B、流通中的現(xiàn)金 D、可用于轉(zhuǎn)帳支付的活 期存款 ）組成。 M2 是由 M1 和（ B、信托存款 C、委托存款 D、儲(chǔ)蓄存款 E、定期存款 ）組成的。 中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（ A、期初發(fā)行貨幣量 +本期發(fā)行的貨幣 本期回籠的貨幣 E、流通中的貨幣 +金融機(jī)構(gòu)庫存現(xiàn)金 ） 存款貨幣銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)是存款貨幣銀行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金，主要包括（ A、 存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金 B、 存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金 ） 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（ B、存款貨幣銀行 C、政策性銀行 ） 三、名詞解釋 貨幣流通 貨幣流通是在商品流通過程之中產(chǎn) 生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購買手段不斷地離開出發(fā)點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流通。 信用 信用是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。 金融 金融是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱。 金融機(jī)構(gòu)部門 主要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位 存款貨幣銀行 存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行及類 似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存款貨幣。我國的存款貨幣銀行主要由五類金融機(jī)構(gòu)單位組成：國有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀 2 行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。 M0 M0 是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。 M0 的計(jì)算公式是：流通中現(xiàn)金 =發(fā)行貨幣 金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金 M1 M1 是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通中的現(xiàn)金即 M0；活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。 M2 M2 是由貨幣 M1 和準(zhǔn)貨幣組成，又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 M1。 準(zhǔn)貨幣 準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣 M2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 M1。 貨幣乘數(shù) 貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長和緊縮時(shí)，分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是： m=M2/MB,其中 MB 表示基礎(chǔ)貨幣， m表示貨幣乘數(shù)。 四、簡答題 簡述 金融制度的基本內(nèi)容。 金融制度具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系統(tǒng)，涉及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。 簡述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。 金融機(jī)構(gòu)是對金融活動(dòng)主體的基本分類，它是國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。 銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。 非銀行金融機(jī)構(gòu)包 括保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。 簡述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。 第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整； 第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)； 第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； 第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。 為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？ 貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購買力。 貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社 會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計(jì) M0 和 M1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì) M2。 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)為什么以流動(dòng)性為主要標(biāo)志來判斷某種金融工具是否為貨幣？ 作為一個(gè)從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響的統(tǒng)計(jì)工具，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀察和研究對象，來反映貨幣的數(shù)量和貨幣的創(chuàng)造過程。 貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用可以概述為：價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏 和支付手段。貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)希望通過對貨幣狀況的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并幫助決策部門決定如何通過對貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下，對貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是因?yàn)椋魍ㄊ侄魏椭Ц妒侄蔚臄?shù)量構(gòu)成了市場購買力，構(gòu)成市場需求，并反映貨幣政策操作對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。所以，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時(shí)，要充分考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充分地考慮他們的流動(dòng)性。 3 金融統(tǒng)計(jì)分析作業(yè) 2 一、 單選題 一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分 別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生如下哪種變化？（ C、下跌、下跌 ） 通常，當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì)（ A、 看漲 ）。 判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段的最常用統(tǒng)計(jì)方法是（ C、判別分析法 ）。 某支股票年初每股市場價(jià)值是 30 元，年底的市場價(jià)值是 35 元，年終分紅 5 元，則該股票的收益率是（ D、 % ）。 某人投資了三種股票，這三種股票的方差 —協(xié)方差矩陣如下表，矩陣第（ i， j）位置上的元素為股票 I 與 j 的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為 ， ， ，則該股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是（ C、 ）。 對于幾種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，正確的是（ D、股票 基金 債券 ）。 紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標(biāo)價(jià)方法是（ B、間接標(biāo)價(jià)法 ）。 一美國出口商向德國出售產(chǎn)品，以德國馬克計(jì)價(jià)，收到貨款時(shí)，他需要將 100 萬德國馬克兌換成美元，銀行的標(biāo)價(jià)是 USD/DEM:,他將得到（ B、 ）萬美元 . 9.、 2021 年 1 月 18 日倫敦外匯市場上美元對英鎊匯率是： 1 英鎊 =— 美元，某客戶買入50000 英鎊，需支付（ C、 81850）美元。 馬歇爾 —勒納條件表明的是，如果一國處于貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣貶值會(huì)改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（ D、進(jìn)出口需求彈性之和必須大于 1 ）。 二、 多選題 下列影響股票市場的因素中屬于基本因素的有（ A、宏觀因素 B、產(chǎn)業(yè)因素 C、區(qū)域因素 D、公司因素 ）。 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在進(jìn)行此項(xiàng)分析時(shí)著重要把握（ A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)和趨勢對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響 B、 產(chǎn)業(yè)生命周期的演變對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢影響 C、 國家產(chǎn)業(yè)改革對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的導(dǎo)向作用 ）。 技術(shù)分析有它賴以生存的理論基礎(chǔ) ——三大假設(shè)，它們分別是（ A、 市場行為包括一切信息 D、價(jià)格沿著趨勢波動(dòng)，并保持趨勢 E、歷史會(huì)重復(fù) ） 下面會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上漲的有（ A、 存款利率降低 B、 債券收益率下降 ）。 某證券投資基金的基金規(guī)模是 30 億份基金單位。若某時(shí)點(diǎn)，該基金有現(xiàn)金 10 億元，其持有的股票 A（ 2021 萬股）、 B（ 1500 萬股）， C（ 1000 萬股）的市價(jià)分別為 10 元、 20 元、 30 元。同時(shí)，該基金持有的 5 億元面值的某種國債的市值為 6 億元。另外，該基金對其基金管理人有 200 萬元應(yīng)付未付款，對其基金托管人有 100 萬元應(yīng)付未付款。則（ A、 基金的總資產(chǎn)為 240000 萬元 B、 基金的總負(fù)債為 300 萬元 C、 基金總凈值位 237000 萬元 D、 基金單位凈值為 元 ） 在一國外匯市場上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因?yàn)椋?C 本國實(shí)際利率相對于外國實(shí)際利率下降 D 預(yù)期本國要加強(qiáng)外匯管制 E 預(yù)期本國的政局不穩(wěn) ）。 若在紐約外匯市場上，根據(jù)收盤匯率， 2021 年 1 月 18 日， 1 美元可兌換 日元，而 1 月 19日 1 美元可兌換 日元 ,則表明 ( A． 美元對日元貶值 D． 日元對美元升值 )。 影響一國匯率變動(dòng)的因素有（ A．政府的 市場干預(yù) B．通貨膨脹因素 C．國際收支狀況 D．利率水平 E．資本流動(dòng) ）。 下列說法正確的有（ B．買入價(jià)是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率 C．賣出價(jià)是銀行向客戶賣出外匯時(shí)使用的匯率 E．買入價(jià)與賣出價(jià)是從銀行的角度而言 ） 。 下列說法正確的有（ B、本幣貶值不一定會(huì)使國際收支得到改善 C、 |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值會(huì)使國際收支得到改善 ） 三、名詞解釋 證券 證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明或設(shè)定一定權(quán)利的 4 書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的 特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。 二級市場 二級市場，即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。它一般包括兩個(gè)子市場：證券交易所和場外交易市場。 開放式基金和封閉式基金 開放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。（我國現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金） 馬可維茨有效組合 在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定 風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合，滿足這一要求的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組合。 外匯 通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。 遠(yuǎn)期匯率 遠(yuǎn)期匯率是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議，約定在將來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。 J 曲線效應(yīng) 本幣貶值后，會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國際收支的改善，但這一改善過程存在著 “時(shí)滯 ”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長期來看 ，在 |Ex+Em|1 的條件下，國際收支會(huì)得到改善。 馬歇爾 —勒納條件 馬歇爾 —勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)到改善貿(mào)易收支的目的。 當(dāng) |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國際收支 當(dāng) |Ex+Em|=1 時(shí)，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響 當(dāng) |Ex+Em|1 時(shí)，本幣貶值使本國的國際收支惡化 四、簡答題 什么是股票市場的基本分析？ 基本分析是對影響股票市場的許多因素如宏觀因素，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素，公司因素等存在于股票市場之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對證券發(fā)行主體（公司 ）經(jīng)營狀況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分析它們對公司股票的市場價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場自身預(yù)期收益的估計(jì)?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。 債券的定價(jià)原理。 （ 1）對于付息債券而言，若市場價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；如果市場價(jià)格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；如果市場價(jià)格高于