商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)測度方法(已修改)
2025-05-28 19:54 本頁面
【正文】 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)測度方法 的現(xiàn)實(shí)選擇 —— Fisher— Weil久期模型的應(yīng)用 小組成員： 前言 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，指由于利率的波動(dòng)，致使銀行資產(chǎn)收益與價(jià)值相對(duì)于負(fù)債成本與價(jià)值發(fā)生不等量變化而造成銀行損失收入與資本的風(fēng)險(xiǎn)。 完備的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系是與國際接軌的監(jiān)管要求，也是商業(yè)銀行的上市的必要條件。 我國商業(yè)銀行要提高資金的使用效率，獲得廣闊持久的生存發(fā)展空間，必須加緊提高自身的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力 。 在我國利率市場化改革不斷推進(jìn)的大背景下，利率風(fēng)險(xiǎn)管理日益成為現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競爭力的重要內(nèi)容。 提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵是建立一套科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)測度系統(tǒng)。 久期模型，是發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行所普遍采用的一種利率風(fēng)險(xiǎn)量化的方法。而 FisherWeil久期模型正是對(duì)商業(yè)銀行所面臨的最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)－重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的量化方法。理解、應(yīng)用和發(fā)展久期模型同樣將有助于我國商業(yè)銀行提高利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 框架 ? Fisher— Weil久期 模型及相關(guān)方法述評(píng) ? Fisher— Weil久期在我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)測度中的 適用性 ? Fisher— Weil久期在我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用 久期模型的提出－ Macaulay久期 久期模型的改進(jìn)－ Fisher— Weil久期 久期模型的復(fù)雜化－對(duì)以上假設(shè)的突破 Fisher— Weil久期應(yīng)用的推廣 久期模型的提出－ Macaulay久期 Ct表示 t期的現(xiàn)金流， r表示貼現(xiàn)率， n表示債券的剩余期數(shù)， PV表示債券現(xiàn)值。 久期是以各個(gè)現(xiàn)金流現(xiàn)值占債券總現(xiàn)值的比重為權(quán)重的現(xiàn)金流支付期的加權(quán)平均。 Macaulay久期的突出貢獻(xiàn)是把時(shí)間因素納入到
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