【正文】 1 商業(yè)銀行的風(fēng)險管理 （ Ⅱ ） 鄭明高 | All Right Reserved 2022 Sep. 案例與實踐 Case Study 2 目 錄 Contents 案例 2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行 實 踐：我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析 案例 1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險事件舉例 3 商業(yè)銀行風(fēng)險的分類 | 商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險 信用風(fēng)險 流動性風(fēng)險 操作風(fēng)險 市場風(fēng)險 戰(zhàn)略風(fēng)險 法律風(fēng)險 聲譽(yù)風(fēng)險 國家風(fēng)險 4 商業(yè)銀行操作風(fēng)險重大事件 1994年下半年起 , 新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險也極大的衍生金融商品交易 — 日本日經(jīng)指數(shù)期貨 ,結(jié)果日經(jīng)指數(shù)從1995年 1月一路下滑 , 使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng) , 為反敗為勝 , 他以賭徒心態(tài)來押寶日經(jīng) 225指數(shù)上漲 , 繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買入大量期貨合約 , 最終慘敗。 1995年 2月 26日 , 英國銀行業(yè)的泰斗 , 在世界 1000 家大銀行中按核心資本排名第 489位 , 有 233年輝煌歷史的巴林銀行 , 因進(jìn)行巨額金融期貨投機(jī)交易 , 造成 , 被迫宣布破產(chǎn)。3月 5日 ,荷蘭國際 ( ING) 以 1 英鎊的象征價格 , 宣布完全收購巴林銀行。 總行設(shè)在大板的日本大和銀行 , 駐紐約分行的交易部主任井口俊英從 1984 年開始在賬外買賣美國債券 , 由于在資金交易的前臺、后臺沒有很好的隔離等原因 , 1995年 9月 26日使該銀行遭受 11億美元的巨額損失。大和銀行是一家至 1995年有 77年歷史 , 總資產(chǎn) 1, 820億美元 , 位居日本商業(yè)銀行第13位 ,全球第 19位的大銀行。由于家大業(yè)大 , 雖未倒閉 , 卻信譽(yù)掃地 ,最后不得不走向同住友銀行合并之路。 巴林銀行事件 日本大和銀行事件 5 （中國）銀行高官涉案案例 ?2022年 10月 10日 , 中國光大集團(tuán)有限公司原董事長、中國光大金融控股有限公司原董事長朱小華受賄案一審宣判 , 朱小華以受賄罪被判處有期徒刑 15年 , 并處沒收個人全部財產(chǎn)。 1997年至 1999年期間 , 朱小華利用擔(dān)任中國光大集團(tuán)有限公司董事長、中國光大金融控股有限公司董事長的職務(wù)便利 , 收受他人股票及現(xiàn)金折合人民幣共計 。 ?2022年 12月 10日 , 中國銀行原行長王雪冰以“受賄罪”被北京市第二中級人民法院一審判處 12年有期徒刑。 商業(yè)銀行操作風(fēng)險重大事件 （中國）非銀行高官涉案案例 ?2022年 11月 25日中行儲蓄所全體員工公款炒匯案 : 中國銀行北京的一個儲蓄所里從所長到儲蓄員的 6名平均年齡不到 33歲的女職工 , 在 10個月內(nèi)挪用了 3, 000萬公款同客戶炒匯。 ?2022年 1月 15日 , 中行哈爾濱河松街支行行長高山內(nèi)外勾結(jié) , 進(jìn)行票據(jù)詐騙 , 涉案金額達(dá) 10億人民幣。 ?2022年 3月 24日 , 銀監(jiān)會披露 , 農(nóng)業(yè)銀行包頭市分行匯通支行、東河支行在辦理個人質(zhì)押貸款和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中 , 內(nèi)外勾結(jié) ,騙取銀行貸款 , 查明涉案資金累計98 筆、金額 萬元 ,涉案人員 43名。 6 第一 , 大部分案件都根源于內(nèi)控制度的執(zhí)行不力。 第二 , 職務(wù)犯罪占了操作風(fēng)險損失案件的絕大多數(shù)。中國商業(yè)銀行大部分操作風(fēng)險都與銀行員工有關(guān) , 而且?guī)缀醵际怯幸欢殑?wù)的員工利用職務(wù)之便所為。 第三 , 內(nèi)外勾結(jié)作案。詐騙案件大部分都是銀行內(nèi)部人員內(nèi)外勾結(jié)所為 , 而且數(shù)額巨大。 第四 , 案件大部分發(fā)生在銀行的分支機(jī)構(gòu)。 第五 , 銀行高官涉案。這是中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險的一個突出特點 , 銀行高官涉案的操作風(fēng)險事件 , 給銀行帶來的損失較一般員工更為巨大。 第一 , 銀行內(nèi)部控制失效。在巴林銀行案件中 , 尼克 里森在巴林新加坡分部本人就是制度 , 他分管交易和結(jié)算 , 這種做法給了里森許多自己做決定的機(jī)會。日本大和銀行的井口俊英負(fù)責(zé)前臺交易 , 后線結(jié)算和債券保管。如此三權(quán)集中于一身 , 為井口俊英的進(jìn)行違規(guī)交易提供了必要條件。 第二 , 銀行內(nèi)部關(guān)鍵人物所為。 第三 , 均為衍生金融工具交易。衍生金融工具有巨大的杠桿作用 , 極少的保證金就可進(jìn)行數(shù)十倍甚至上百倍的交易 , 因此在帶來高收益的同時 , 蘊藏著極大的風(fēng)險。 第四 , 均發(fā)生在離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu)。離總行較遠(yuǎn)的分支機(jī)構(gòu) , 由于地域限制和委托代理關(guān)系造成的信息不對稱 , 很容易游離于總行的管控之外。 商業(yè)銀行操作風(fēng)險重大事件 巴林銀行、大和銀行事件特點 （中國）銀行涉案事件特點 7 2022 年， 集團(tuán)凈息差為 %，較上年下降 個百分點 ，但下半年以來呈現(xiàn)出較為明顯的企穩(wěn)回升態(tài)勢。其中，中國內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)凈息差為 %，較上年下降 個百分點，但自年中以來持續(xù)上升，較上半年提高 個百分點；中國內(nèi)地外幣業(yè)務(wù)凈息差為 %， 較上年下降 個百分點，但與上半年相比降幅明顯收窄 。凈息差下降的主要因素包括： （ 1）人民幣基準(zhǔn)利率和市場利率大幅下降。 2022 年 9 月 ~12 月，中國人民銀行連續(xù)降息，一年期存貸款基準(zhǔn)利率累計分別下降了 和 個百分點，貸款利率下調(diào)幅度大于存款利率，存貸款利差收窄?；鶞?zhǔn)利率下調(diào)對生息資產(chǎn)和付息負(fù)債利率水平的影響在 2022 年充分體現(xiàn)。與此同時，市場利率大幅下行。 2022 年，人民幣七天 SHIBOR 利率平均值為 %，較上年下降 個百分點。一年期央票收益率平均值為 %，較上年下降 。 （ 2）外幣市場利率大幅下降。 為應(yīng)對國際金融危機(jī)，全球主要經(jīng)濟(jì)體利率維持在歷史低位，市場利率震蕩走低。 2022 年，美聯(lián)儲聯(lián)邦基金利率維持在 0～ %的目標(biāo)區(qū)間，歐洲中央銀行基準(zhǔn)利率維持在 1%的水平，英國中央銀行基準(zhǔn)利率維持在 %的水平。截至 2022 年末，六個月美元LIBOR 為 %，較上年末下降 個百分點。 （ 3）境內(nèi)小額外幣存款利率基本維持年初水平，全年外幣付息負(fù)債平均利率降幅低于外幣生息資產(chǎn)平均收益率降幅，利差收窄。 2022 年，境內(nèi)機(jī)構(gòu)外幣生息資產(chǎn)平均收益率同比下降 個百分點，外幣付息負(fù)債平均利率同比下降 個百分點。外幣業(yè)務(wù)凈利差為 %，同比下降 個百分點。 商業(yè)銀行市場風(fēng)險重大事件 中國銀行由于利率變動凈息差下降 摘自中國銀行 09年年報 8 安然公司 （股票代碼： ENRNQ），曾是一家位于美國的得克薩斯州休斯敦市的能源類公司。在 2022年宣告破產(chǎn)之前，安然擁有約 21000名雇員，是世界上最大的電力、天然氣以及電訊公司之一， 2022年披露的營業(yè)額達(dá) 1010億美元之巨。公司連續(xù)六年被 《 財富 》 雜志評選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”，然而真正使安然公司在全世界聲名大噪的，卻是這個擁有上千億資產(chǎn)的公司 2022年在幾周內(nèi)破產(chǎn)，持續(xù)多年精心策劃、乃至制度化系統(tǒng)化的財務(wù)造假丑聞。安然歐洲分公司于 2022年 11月 30日申請破產(chǎn)，美國本部于 2日后同樣申請破產(chǎn)保護(hù)。從那時起，“安然”已經(jīng)成為公司欺詐以及墮落的象征。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險重大事件 在安然事件中，損失比較慘重的是 J． P摩根和花旗集團(tuán)。僅 J． P摩根對安然的無擔(dān)保貸款就高達(dá) 5億美元，據(jù)稱花旗集團(tuán)的損失也差不多與此相當(dāng)。此外，安然的債主還包括德意志銀行、日本三家大銀行等。 安然事件引發(fā) J． P摩根和花旗集團(tuán)信用風(fēng)險 9 有銀行人士表示，德隆系的資產(chǎn)根本不足償還所欠下的信貸資金。以上海一地為例，德隆在上海的各家銀行大概有 28億元的貸款，而目前德隆名下的上海資產(chǎn)全被凍結(jié)，只有 13億元，尚不到德隆欠下的 28億元貸款的一半。 根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)管部門自 2022年末以來長期的調(diào)查結(jié)果表明，德隆通過關(guān)聯(lián)公司互保、股票抵押等方式，在整個銀行體系的貸款額高達(dá) 200億元至 300億元，在西南某城市商業(yè)銀行一度占用資金高達(dá) 40億元以上 。 其中部分來自于其參股的銀行 。 商業(yè)銀行信用風(fēng)險重大事件 參股銀行 時間 參股方式 參股企業(yè)及其股權(quán)占比 備注 昆明商行 間接 云南英貿(mào)集團(tuán)： 9600萬元（ %） 云南紅河制藥： 7000萬元（ %） 云南英貿(mào)商務(wù)： 6400萬元（ %） 合計投資 ，持股比例%，第一大股東昆明市財政局出資 7500萬，占比 % 株州商行 間接 火炬汽配： 2022萬（ ％） 為第三大股東，占董事四席位（共九席位）、監(jiān)事會兩席位（共三席位） 南昌商行 直接 德隆： 4000萬元（ ％） 為第三大股東，委派兩名董事 長沙商行 間接 上海中企東方 陜西眾科源 株洲錦云實業(yè) 合計 4460萬股，占比 %，已支付預(yù)付款 3000多萬元，但轉(zhuǎn)讓交易受阻 德隆系對銀行的信用風(fēng)險影響 德隆系事件引發(fā)對集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的密切關(guān)注 10 斯坦福被起訴的消息傳出后，斯坦福金融集團(tuán)下屬安提瓜銀行隨即遭儲戶擠兌。數(shù)以百計儲戶在銀行兩家分支機(jī)構(gòu)外排隊取款，不少人手持便攜式收音機(jī)收聽財經(jīng)新聞。 斯坦福國際銀行在委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯的分行也出現(xiàn)小規(guī)模擠兌。 2022年美國得克薩斯州富豪艾倫 斯坦福涉嫌欺詐 80億美元遭起訴后，又因卷入墨西哥販毒集團(tuán)洗錢案遭美國聯(lián)邦調(diào)查局 (FBI)調(diào)查，一日之間不見蹤影。 其旗下斯坦福國際銀行在南美多國設(shè)有分行，斯坦福被起訴的消息傳出后，這些分行門前紛紛出現(xiàn)擠兌的人潮。 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險重大事件 美國富豪斯坦福涉嫌欺詐失蹤引發(fā)拉美儲戶擠兌潮 11 汕頭商行因流動性危機(jī)停業(yè)整頓 1997年，汕頭市十三家城市信用社根據(jù)人民銀行的批準(zhǔn)同意合并成立汕頭城市合作銀行，并于 1998年更名為汕頭市商業(yè)銀行股份有限公司，共有營業(yè)網(wǎng)點 59個。 因經(jīng)營不善，出現(xiàn)支付危機(jī)，汕頭市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批復(fù)，于 2022年 8月起實施停業(yè)整頓至今 。目前汕頭商行的自然人債務(wù)已基本兌付完畢，剩余債務(wù)主要是行政、企事業(yè)單位的對公債務(wù)。保留員工約 147人。經(jīng)深圳 會計師事務(wù)所審計，截至 2022年 6月 30日，汕頭商行資產(chǎn)總額 ，負(fù)債總額，凈資產(chǎn) ，或有負(fù)債為 。 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險重大事件 12 目 錄 Contents 案例 2：次貸危機(jī)中的匯豐銀行與花旗銀行 實 踐：我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的現(xiàn)狀分析 案例 1：中外商業(yè)銀行重大風(fēng)險事件舉例 13 ? 誘因 —— 次貸危機(jī)爆發(fā)前跨國銀行的經(jīng)營模式的變化 抵押貸款證券化與商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變化 信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移對商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的挑戰(zhàn) ? 結(jié)果 —— 次貸危機(jī)對跨國金融機(jī)構(gòu)造成巨大沖