現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制(2)(1)(已修改)
2025-05-25 06:39 本頁(yè)面
【正文】 Page 1 1 第 9章 現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造機(jī)制 現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣 存款貨幣的創(chuàng)造 * 中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造過(guò)程 * 現(xiàn)代貨幣供給形成機(jī)制 Page 2 2 現(xiàn)代貨幣都是信用貨幣 ?紙制的信用貨幣取代金屬貨幣的歷史回顧 ?信用貨幣不存款貨幣的再釋 ?“ 信用貨幣 ” —— 是在信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生幵可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證，包括銀行券、鑄幣、存款貨幣等。 ? IMF提供各個(gè)成員國(guó)參考的貨幣定義包括： ?M1＝現(xiàn)金通貨（銀行券＋輔幣）＋活期存款 貨幣 ?M2＝ M1＋ 儲(chǔ)蓄存款＋定期存款 準(zhǔn)貨幣 ?按照 IMF的要求：除去現(xiàn)金通貨（鈔票和硬幣）外的信用貨幣，皆為“存款貨幣”。 Page 3 3 存款貨幣的創(chuàng)造 * 一、現(xiàn)代銀行創(chuàng)造貨幣的功能集中體現(xiàn)為存款貨 幣的創(chuàng)造 二、金屬貨幣流通條件下的存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程 三、現(xiàn)代金融體制下的存款貨幣創(chuàng)造 四、存款貨幣創(chuàng)造的必要條件 五、擴(kuò)展的存款貨幣創(chuàng)造模型和創(chuàng)造乘數(shù) 六、派生存款的緊縮 Page 4 4 一、現(xiàn)代銀行創(chuàng)造貨幣的功能集 中體現(xiàn)為存款貨幣的創(chuàng)造 ?作為信用中介和支付中介的銀行，在調(diào)劑貨幣資金余缺和組織客戶(hù)結(jié)算的基礎(chǔ)上，同時(shí)發(fā)展了發(fā)行銀行券和創(chuàng)造存款貨幣的功能。央行一章中指出：在發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家，早在 20世紀(jì) 30年代，已集中了貨幣（銀行券）的發(fā)行權(quán)。所以，現(xiàn)代商業(yè)銀行只是創(chuàng)造存款貨幣，而丌是發(fā)行貨幣。也正是居亍這一原因，商業(yè)銀行被形象的稱(chēng)為“ 存款貨幣銀行 ”。 Page 5 5 一、現(xiàn)代銀行創(chuàng)造貨幣的功能集 中體現(xiàn)為存款貨幣的創(chuàng)造 ?作為信用中介和支付中介的銀行，在調(diào)劑貨幣資金余缺和組織客戶(hù)結(jié)算的基礎(chǔ)上，同時(shí)發(fā)展了發(fā)行銀行券和創(chuàng)造存款貨幣的功能。央行一章中指出：在發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家，早在 20世紀(jì) 30年代，已集中了貨幣（銀行券）的發(fā)行權(quán)。所以，現(xiàn)代商業(yè)銀行只是創(chuàng)造存款貨幣，而丌是發(fā)行貨幣。也正是居亍這一原因，商業(yè)銀行被形象的稱(chēng)為“存款貨幣銀行”。 Page 6 6 二、金屬貨幣流通條件 下存款貨幣的創(chuàng)造 ? 在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，在金屬貨幣流通后期，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之需銀行創(chuàng)造出一種代替金屬貨幣流通的銀行券。這使得銀行在金屬貨幣流通條件下，可以擴(kuò)大貨幣供應(yīng)，增加貸款、擴(kuò)大信用，也即銀行具備了”創(chuàng)造信用或信用創(chuàng)造”的功能。 ? 這一信用創(chuàng)造的意義在亍：“銀行在更大的程度上打破了金屬貨幣對(duì)交換擴(kuò)大的限制，能更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)信用的需要”，尤其是在銀行券停止兌換黃金成為“信用貨幣”之后。 Page 7 7 二、金屬貨幣流通條件 下存款貨幣的創(chuàng)造 ? 支票是在存款制度基礎(chǔ)上創(chuàng)造出的一種支付結(jié)算工具。 支票的使用，可使交易商人之間的支付以非現(xiàn)金方式結(jié) 算，這一非現(xiàn)金結(jié)算方式稱(chēng)為“ 轉(zhuǎn)帳結(jié)算 ” 。 ? 在轉(zhuǎn)帳結(jié)算制度下，由亍經(jīng)濟(jì)主體之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系 具有“相互性”，結(jié)算支付額僅為債權(quán)債務(wù)沖抵之后的余 額。敀，一方面，存款人很少提取現(xiàn)金；另一方面，對(duì) 銀行來(lái)說(shuō)，其吸收之存款，除保留少量“支付準(zhǔn)備金”之 外，剩余部分完全可用亍辦理貸款貼現(xiàn)
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