【正文】 第八章 證券市場(chǎng)法律制度與監(jiān)督管理 第一節(jié) 證券市場(chǎng)法律、法規(guī)概述 證券市場(chǎng)的法律、法規(guī)分為四個(gè)層次。第一個(gè)層次是指由全國(guó)人民代表大會(huì)或全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)制定并頒布的法律；第二個(gè)層次是指由國(guó)務(wù)院制定并頒布的行政法規(guī)；第三個(gè)層次是指由證券監(jiān)管部門和相關(guān)部門制定的部門規(guī)章及規(guī)范性文件；第四個(gè)層次是指由證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)及中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司制定的自律性規(guī)則。 一、法律 （一）《中華人民共和國(guó)證券法》 《中華人民共和國(guó)證券法》于 1998年 12月 29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì) 常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過，于 1999年 7月 1日實(shí)施。第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十一次會(huì)議、第十八次會(huì)議先后對(duì)原《證券法》進(jìn)行了全面修訂，并于 2020年 1月 1日起生效。 《證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國(guó)境內(nèi)的股票、公司債券和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。 【例題 單選題】我國(guó)《證券法》以證券市場(chǎng)各類參與主體為調(diào)整對(duì)象，其核心旨在（ ）。 ，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益 ，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)改革服務(wù) ，保證國(guó)有資產(chǎn)和公共財(cái)產(chǎn)不受損害 ，提高上市公司質(zhì)量 [答疑編號(hào) 5241080101] 『正確答案』 A 『答案解析』我國(guó)《證券法》 以證券市場(chǎng)各類參與主體為調(diào)整對(duì)象，其核心旨在保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益。 。共分 12章，分別為總則、證券發(fā)行、證券交易、上市公司的收購(gòu)、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、法律責(zé)任和附則。 （二）《中華人民共和國(guó)公司法》 《中華人民共和國(guó)公司法》于 1993年 12月 29日由第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過，于 1994年 7月 1日起實(shí)施。 2020年 10月 27日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì) 議再次進(jìn)行較全面的修訂，并于 2020年 1月 1日 起施行。 《公司法》的調(diào)整范圍包括股份有限公司和有限責(zé)任公司，其 核心 旨在保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。《公司法》確立了我國(guó)公司的法律地位及其設(shè)立、組織、運(yùn)行和終止等過程的基本法律準(zhǔn)則。 《公司法》共分 13章 219條，對(duì)在中國(guó)境內(nèi)有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)，股份有限公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)，股份有限公司的股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，公司債券，公司財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)，公司合并和分立，公司破產(chǎn)、解散和清算，外國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu) ，法律責(zé)任等內(nèi)容制定了相應(yīng)的法律條款。 【三個(gè)公司法的司法解釋頒布日期要知道?！? （三）《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》 《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（簡(jiǎn)稱《基金法》）經(jīng) 2020年 10月 28日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過，并于 2020年 6月 1日起正式實(shí)施。 《證券投資基金法》的調(diào)整范圍是證券投資基金的發(fā)行、交易、管理、托管等活動(dòng)，規(guī)范證券投資基金活動(dòng)，促進(jìn)證券投資基金和證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。 分為 12章 103條，包括：總則，基 金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購(gòu)與贖回，基金的運(yùn)作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算，基金份額持有人權(quán)利及其行使，監(jiān)督管理，法律責(zé)任及附則。 （四）《中華人民共和國(guó)刑法》對(duì)證券犯罪的規(guī)定 《中華人民共和國(guó)刑法》于 1979年 7月 1日第五屆全國(guó)人民代表大會(huì)第二次會(huì)議通過并實(shí)施。 第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議于 2020年 6月 29日通過《中華人民共和國(guó)刑法修正案（六）》。 2020年 2月 28 日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過《中 華人民共和國(guó)刑法修正案（七）》。 關(guān)于證券犯罪或與證券有關(guān)的主要規(guī)定有： 、債券罪。在招股說明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額 l%以上 5%以下罰金。單位犯本款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處 5年以下有期徒刑或者拘役（第一百六十條）。 。依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公 司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處 2萬元以上 20 萬元以下罰金（第一百六十一條）。 【例題 判斷題】提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪，是指公司向股東和社會(huì)公眾提供虛假或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。（ ） [答疑編號(hào) 5241080102] 『正確答案』 B 『答案解析』提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告罪，是指依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，利用職務(wù)便利，操縱上市公司從事下列行為之一，致使上市公司利益遭受重大損失的，處 3年以下有期 徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；致使上市公司利益遭受特別重大損失的，處 3年以上 7年以下有期徒刑，并處罰金：無償向其他單位或者個(gè)人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的；以明顯不公平的條件，提供或者接受資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的；向明顯不具有清償能力的單位或者個(gè)人提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)的；為明顯不具有清償能力的單位或者個(gè)人提供擔(dān)保，或者無正當(dāng)理由為其他單位或者個(gè)人提供擔(dān)保的；無正當(dāng)理由放棄債權(quán)、承擔(dān)債務(wù)的；采用其他方式損害上市公司利益的。上市公司的控股股東或者實(shí)際控制人，指使上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí) 管理人員實(shí)施前款行為的，依照前款的規(guī)定處罰。 、票據(jù)承兌、信用證、保函等，給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成重大損失或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)造成特別重大損失或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處 3年以上 7年以下有期徒刑，并處罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰（第一百七十五條之一）。 、企業(yè)債券罪。這是指未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批 準(zhǔn)，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額 1%以上 5%以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處 5年以下有期徒刑或者拘役（第一百七十九條）。 、泄露內(nèi)幕信息罪。證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對(duì)證券、期貨交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息 有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動(dòng)。 、誘騙他人買賣證券罪。編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處 l萬元以上 10萬元以下罰金。證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券、期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變?cè)?、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，處 5年以下有期徒刑或 者拘役，并處或者單處 1萬元以上 l0 萬元以下罰金；情節(jié)特別惡劣的，處 5年以上 10年以下有期徒刑，并處 2萬元以上 20萬元以下罰金。 。有下列情形之一，操縱證券、期貨市場(chǎng)，情節(jié)嚴(yán)重的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處 5年以上 l0年以下有期徒刑，并處罰金：?jiǎn)为?dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的；與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易，影響證券、期貨交易價(jià)格 或者證券、期貨交易量的；在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買自賣期貨合約，影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量的；以其他方法操縱證券、期貨市場(chǎng)的。 、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、保險(xiǎn)公司或者其他金融機(jī)構(gòu)，違背受托義務(wù)，擅自運(yùn)用客戶資金或者其他委托、信托的財(cái)產(chǎn)，情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處 3年以下有期徒刑或者拘役，并處 3萬元以上30萬元以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處 3年以上 10年以下有期徒刑，并處 5萬元以上 50萬元以下罰金。社會(huì)保障基金管理機(jī)構(gòu)、住房公積金管理機(jī)構(gòu)等公眾資金管理機(jī)構(gòu)，以及保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券投資基金管理公司，違反國(guó)家規(guī)定運(yùn)用資金的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰（第一百八十五條之一）。 、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，有下列行為之一的，沒收實(shí)施以上犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者 單處洗錢數(shù)額 5%以上 20%以下罰金；情節(jié)嚴(yán)重的，處 5年以上 10年以下有期徒刑，并處洗錢數(shù)額 5%以上 20%以下罰金：提供資金賬戶的；協(xié)助將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、金融票據(jù)、有價(jià)證券的；通過轉(zhuǎn)賬或者其他結(jié)算方式協(xié)助資金轉(zhuǎn)移的；協(xié)助將資金匯往境外的；以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來源和性質(zhì)的（第一百九十一條第一款）。 （五）中華人民共和國(guó)反洗錢法 《中華人民共和國(guó)反洗錢法》（簡(jiǎn)稱《反洗錢法》）經(jīng) 2020年 10月 31日第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十四次會(huì)議通過，于 2020年 1月 1日起施行?！斗聪村X法 》共分 7章 37條，其調(diào)整范圍是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)和按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)改造反洗錢義務(wù)的特定非金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)依法采取預(yù)防、監(jiān)控措施，建立健全客戶身份識(shí)別制度、客戶身份資料和交易記錄保存制作、大額交易和可疑交易報(bào)告制度，履行反洗錢義務(wù)。《反洗錢法》旨在預(yù)防洗錢活動(dòng)，維護(hù)金融秩序，遏制洗錢犯罪及相關(guān)犯罪，其內(nèi)容包括總則、反洗錢監(jiān)督管理、金融機(jī)構(gòu)反洗錢義務(wù)、反洗錢調(diào)查、反洗錢國(guó)際合作、法律責(zé)任及附則。 《反洗錢法》的主要內(nèi)容包括： 。 48小時(shí)。金 融機(jī)構(gòu)按照國(guó)務(wù)院反洗錢行政主管部門的要求，臨時(shí)凍結(jié)資金不得超過 48小時(shí)。 。非法資金流動(dòng)一般具有數(shù)額巨大、交易異常等特點(diǎn)。大額和可疑交易報(bào)告制度，通常被視為反洗錢預(yù)防監(jiān)控制度的核心。 現(xiàn)行法規(guī)也設(shè)定了 “ 大額 ” 和 “ 可疑交易 ” 的標(biāo)準(zhǔn)，以人民幣為例，以下三種情形下屬于人民幣大額交易：法人、其他組織和個(gè)體工商戶之間金額 100萬元以上的單筆轉(zhuǎn)賬支付；金額 20萬元以上的單筆現(xiàn)金收付，包括現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取和現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金匯票、現(xiàn)金本票解付；個(gè)人銀行結(jié)算賬戶之間以及個(gè)人銀行結(jié)算 賬戶與單位銀行結(jié)算賬戶之間金額 20萬元以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)等交易。 ，調(diào)查人員不得少于兩人。《反洗錢法》規(guī)定，國(guó)務(wù)院反洗錢行政主管部門或者其省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)可疑交易活動(dòng)，需要調(diào)查核實(shí)的，可以向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合，如實(shí)提供有關(guān)文件和資料。 ?？蛻羯矸葙Y料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后、客戶交易信息在交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存 5年。 。 二、【 2020年新調(diào)整】行政法規(guī) 現(xiàn)行的 證券行政法規(guī)共 16件。 （一）《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》 ； ； ； ； 。 （二）《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》 指導(dǎo)思想和基本原則： 總結(jié)近年來證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置過程中好的措施和成功經(jīng)驗(yàn)，立足現(xiàn)實(shí)需要，同時(shí)考慮將來的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步健全和完善證券公司市場(chǎng)退出機(jī)制，鞏固證券公司綜合治理的成果，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。 制定《處置條例》的基本原則是： （ 1）化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障證券交 易正常運(yùn)行，促進(jìn)證券業(yè)健康發(fā)展； （ 2）保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定； （ 3）細(xì)化、落實(shí)《證券法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》，完善證券公司市場(chǎng)退出法律制度； （ 4）嚴(yán)肅市場(chǎng)法紀(jì)，懲處違法違規(guī)的證券公司和責(zé)任人。 處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的具體措施 。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。 、接管。托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。 。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，但財(cái)務(wù)信息真實(shí)、完整，省級(jí)人民政府或者有關(guān)方面予以支 持，有可行的重組計(jì)劃的證券公司，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)進(jìn)行行政重組。 。撤銷是對(duì)經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到正常經(jīng)營(yíng)條件的證券公司采取的 市場(chǎng)退出措施。 三、部門規(guī)章及規(guī)范性文件 （一）《證券發(fā)行與承銷管理辦法》