【正文】 財務(wù) 效益評估 財務(wù)效益評估計算期的說明 建設(shè)投資估算 — 建設(shè)期（一般止于試運(yùn)營期） 財務(wù)數(shù)據(jù) — 生產(chǎn)經(jīng)營期（一般從試運(yùn)營期開始） 指在項(xiàng)目市場、資源、技術(shù)條件評估的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目（或企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價格政策，對一系列項(xiàng)目有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、搜集、整理和測算，并編制有關(guān)的財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)估算表格的工作。 財務(wù)效益評估的主要內(nèi)容 1 總成本費(fèi)用估算 2 銷售收入和稅金測算 3 利潤及其分配 4 借款還本付息的測算 5 現(xiàn)金流量計算 6 財務(wù)效益分析 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算原則 以現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)為依據(jù)的原則； 真實(shí)性原則； 準(zhǔn)確性原則； 總成本費(fèi)用估算 工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的總成本費(fèi)用是指在項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)發(fā)生的為組織生產(chǎn)和銷售商品發(fā)生的全部成本和費(fèi)用，通常按年反映。 總成本費(fèi)用的估算方法 要素成本故算法 總成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本 +期間費(fèi)用 ＝生產(chǎn)成本 +營業(yè)費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財務(wù)費(fèi)用 ＝外購原材料 +外購燃料及動力 +工資及福利費(fèi) +折舊費(fèi) +修理費(fèi) +攤銷費(fèi) +利息支出 +其他費(fèi)用 通過編制 《 總成本費(fèi)用估算表 》 完成 外購原材料成本估算： ? 原材料成本 =全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品原材料成本 燃料動力成本估算公式為： ? 燃料動力成本＝全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品燃料和動力成本 工資及福利費(fèi)估算： ? 年工資成本＝全廠職工定員數(shù) 人均年工資額 折舊費(fèi)估算 平均年限法 KLVVD N?? 固 定 資 產(chǎn) 原 值 固 定 資 產(chǎn) 凈 殘 值年 折 舊 額 折 舊 年 限折舊費(fèi)估算 工作量法 ? （ 1）按照行駛里程計算折舊費(fèi) ? （ 2）按照工作小時計算折舊費(fèi) ? （ 3）按照產(chǎn)出量計算折舊費(fèi) KLVVdMD d m????工單 位 里 程 折 舊 額規(guī) 定 的 總 行 駛 里 程年 折 舊 額 年 行 駛 里 程K L KV V VdHHD d h??????工（ 1 ）每 工 作 小 時 折 舊 額規(guī) 定 的 總 工 作 小 時年 折 舊 額 年 工 作 小 時KLVVdUD d u????工單 位 產(chǎn) 出 折 舊 額規(guī) 定 的 總 產(chǎn) 出 量年 折 舊 額 年 產(chǎn) 出 量折舊費(fèi)估算 加速折舊法 ? 雙倍余額遞減法 ? 年數(shù)總和法 ? ?12100%i ii K ilNDlVD ??????? ?雙雙 雙雙年 折 舊 率年 折 舊 額 固 定 資 產(chǎn) 凈 值固 定 值 產(chǎn) 凈 值? ?? ?100%12iKLiiNilN N +D V V l?????? ? ?年年 年折 舊 年 限 已 使 用 年 數(shù)年 折 舊 率折 舊 年 限年 折 舊 額修理費(fèi)估算 在項(xiàng)目評估時無法確定修理費(fèi)具體發(fā)生的時間和金額，一般是按照折舊費(fèi)的一定比例計算的。 該比率可參照同類行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。 ? 中石油內(nèi)部項(xiàng)目可行性研究指南：修理費(fèi) 4%—— 6% 攤銷費(fèi)估算 主要是指無形資產(chǎn)等在一定期限內(nèi)分期攤銷的費(fèi)用。 確定攤銷期限 ： ? 按照法定有效期與合同或者企業(yè)申請書規(guī)定的受益年限孰短的原則確定 ； ? 沒有規(guī)定期限的，按不少 10年的期限分期攤銷。 經(jīng)營成本估算 經(jīng)營成本是指項(xiàng)目總成本費(fèi)用扣除折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本費(fèi)用，即： ? 經(jīng)營成本 =總成本費(fèi)用 折舊費(fèi) 維簡費(fèi) 攤銷費(fèi) 利息支出 經(jīng)營成本涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售、企業(yè)管理過程中的物料、人力和能源的投入費(fèi)用，反映企業(yè)的生產(chǎn)和管理水平，同類企業(yè)的經(jīng)營成本具有可比性。在項(xiàng)目評估的經(jīng)濟(jì)評價中，它被應(yīng)用于現(xiàn)金流量的分析中。 固定成本與變動成本的估算 固定成本：不隨業(yè)務(wù)量發(fā)生變化 變動成本：相關(guān)范圍內(nèi)，隨業(yè)務(wù)量成正比例變化 財務(wù)評價要求完成成本的劃分 ? 變動成本＝外購原材料 +外購燃料動力 ? 固定成本＝總成本費(fèi)用 變動成本 目的：進(jìn)行項(xiàng)目的盈虧平衡分析 銷售收入和稅金測算 一、銷售收入估算 ? 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入。 ? 計算公式為： ? 銷售收入＝產(chǎn)品的銷售數(shù)量 銷售單價 ? 生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多種服務(wù)的，應(yīng)分別估算各種產(chǎn)品及服務(wù)的銷售收入。 二、產(chǎn)品銷售稅金及附加評估 ? 銷售稅金及附加是指由銷售產(chǎn)品、提供工業(yè)性勞務(wù)等負(fù)擔(dān)的銷售稅金及附加。 ? 具體包括：消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源費(fèi)和教育費(fèi)附加、出口產(chǎn)品退稅以及減免退回的稅金、減少產(chǎn)品銷售稅金及附加等，均要按照規(guī)定從銷售收入中扣除。 營業(yè)稅稅目稅率表 稅 目 稅 率 一、交通運(yùn)輸業(yè) 3% 二、建筑業(yè) 3% 三、金融保險業(yè) 5% 四、郵電通信業(yè) 3% 五、文化體育業(yè) 3% 六、娛樂業(yè) 5%20% 七、服務(wù)業(yè) 5% 八、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn) 5% 九、銷售不動產(chǎn) 5% 城市維護(hù)建設(shè)稅 ——營業(yè)稅額的 7% 教育費(fèi)附加 —— 營業(yè)稅額的 3% 銷售收入和稅金測算 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 銷售收入和稅金測算 三、財務(wù)分析涉及的相關(guān)稅金估算 ? 主要稅種：關(guān)稅、增值稅、營業(yè)稅、資源稅、消費(fèi)稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)誰和教育費(fèi)附加等。 稅種名稱 建設(shè)投資 總成本費(fèi)用 營業(yè)稅金及附加 增值稅 利潤分配 進(jìn)口關(guān)稅 √ √ 增值稅 √ √ √ 消費(fèi)稅 √ 營業(yè)稅 √ 資源稅 自用 √ 銷售 √ 土地增值稅 √ 耕地占用稅 √ 企業(yè)所得稅 √ 城市維護(hù)建設(shè)稅 √ 教育費(fèi)附加 √ 車船費(fèi) √ √ 房產(chǎn)稅 √ 印花稅 √ √ 利潤及其分配 利潤總額 ? 指營業(yè)利潤、投資收益及營業(yè)外收入之和，減去營業(yè)外支出之后的余額。 ? 利潤總額 =銷售收入 銷售稅金及附加 總成本費(fèi)用 ? 息稅前利潤 =利潤總額 +支付的全部利息 ? 或 息稅前利潤 =營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加 經(jīng)營成本 折舊和攤銷 應(yīng)交所得稅 ? 國家對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅金。 稅后利潤 ? 交納所得稅后剩下的利潤，也稱凈利潤。 ? 稅后利潤 =利潤總額 所得稅 提取盈余公積 ? 從稅后利潤中提取的，用于企業(yè)發(fā)展、彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本的準(zhǔn)備金。 ? 法定盈余公積金 ? 任意盈余公積金 利潤及其分配 應(yīng)付利潤 ? 企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤總額在繳納所得稅、彌補(bǔ)以前年度虧損、提取盈余公積金和公益金后，應(yīng)向投資者分配的利潤。 可供分配利潤 ? 可供分配利潤 =稅后利潤 法定盈余公積金 公益金 任意盈余公積金 未分配利潤 ? 可供分配利潤加盈余公積補(bǔ)虧減去提取盈余公積和應(yīng)付利潤之后的數(shù)額。 ? 未分配利潤 =可供分配利潤 應(yīng)付利潤 利潤及其分配 序號 項(xiàng)目 合計 計算期 1 2 3 4 ? n 1 銷售（經(jīng)營）收入 2 銷售稅金及附加 3 增值稅 4 總成本費(fèi)用 5 利潤總額（ 1234） 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 7 應(yīng)納稅所得額（ 56） 8 所得稅 9 稅后利潤（ 58） 10 提取法定盈余公積金 11 提取公益金 12 提取任意盈余公積金 13 可供分配利潤（ 9101112） 14 應(yīng)付利潤（股利分配） 15 未分配利潤（ 1314） 16 累計未分配利潤 損益及利潤分配表 借款還本付息的測算 償債資金來源：主要包括固定資產(chǎn)折舊、企業(yè)的未分配利潤、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷及其他還款資金來源。 償還方式：等額本金法、等額攤還法等。 建設(shè)投資借款利息的計算 流動資金借款利息的計算 借款還本付息的測算 建設(shè)投資借款利息的計算 ? 在項(xiàng)目建設(shè)期，由于項(xiàng)目正在建設(shè)而無償還能力，可以將建設(shè)期所欠利息作為貸款資金轉(zhuǎn)入本金，到投產(chǎn)后一并償還。按復(fù)利計息，計算公式為： ? 每年應(yīng)計利息＝ (年初借款本息累計 +本年借款額／ 2) 年利率 ? 對生產(chǎn)期各年的還款均按年末償還考慮，每年應(yīng)計利息公式為： ? 每年應(yīng)計利息＝年初借款本息累計 年利率 借款還本付息的測算 流動資金借款利息的計算 ? 流動資金從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負(fù)荷用于安排生產(chǎn)，其借款部分按全年計算利息，即假設(shè)為年初支用。 ? 流動資金利息計入財務(wù)費(fèi)用，項(xiàng)目計算期末回收全部流動資金，償還流動資金借款本金。 ? 計算公式：