【正文】 財務 效益評估 財務效益評估計算期的說明 建設投資估算 — 建設期（一般止于試運營期） 財務數(shù)據(jù) — 生產(chǎn)經(jīng)營期（一般從試運營期開始） 指在項目市場、資源、技術條件評估的基礎上，從項目（或企業(yè)）的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟法規(guī)和價格政策，對一系列項目有關的財務數(shù)據(jù)進行調(diào)查、搜集、整理和測算，并編制有關的財務基礎數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)估算表格的工作。 財務效益評估的主要內(nèi)容 1 總成本費用估算 2 銷售收入和稅金測算 3 利潤及其分配 4 借款還本付息的測算 5 現(xiàn)金流量計算 6 財務效益分析 財務基礎數(shù)據(jù)估算原則 以現(xiàn)行經(jīng)濟法規(guī)為依據(jù)的原則； 真實性原則； 準確性原則； 總成本費用估算 工業(yè)建設項目的總成本費用是指在項目生產(chǎn)經(jīng)營期內(nèi)發(fā)生的為組織生產(chǎn)和銷售商品發(fā)生的全部成本和費用，通常按年反映。 總成本費用的估算方法 要素成本故算法 總成本費用＝生產(chǎn)成本 +期間費用 ＝生產(chǎn)成本 +營業(yè)費用 +管理費用 +財務費用 ＝外購原材料 +外購燃料及動力 +工資及福利費 +折舊費 +修理費 +攤銷費 +利息支出 +其他費用 通過編制 《 總成本費用估算表 》 完成 外購原材料成本估算： ? 原材料成本 =全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品原材料成本 燃料動力成本估算公式為： ? 燃料動力成本＝全年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品燃料和動力成本 工資及福利費估算： ? 年工資成本＝全廠職工定員數(shù) 人均年工資額 折舊費估算 平均年限法 KLVVD N?? 固 定 資 產(chǎn) 原 值 固 定 資 產(chǎn) 凈 殘 值年 折 舊 額 折 舊 年 限折舊費估算 工作量法 ? （ 1）按照行駛里程計算折舊費 ? （ 2）按照工作小時計算折舊費 ? （ 3）按照產(chǎn)出量計算折舊費 KLVVdMD d m????工單 位 里 程 折 舊 額規(guī) 定 的 總 行 駛 里 程年 折 舊 額 年 行 駛 里 程K L KV V VdHHD d h??????工（ 1 ）每 工 作 小 時 折 舊 額規(guī) 定 的 總 工 作 小 時年 折 舊 額 年 工 作 小 時KLVVdUD d u????工單 位 產(chǎn) 出 折 舊 額規(guī) 定 的 總 產(chǎn) 出 量年 折 舊 額 年 產(chǎn) 出 量折舊費估算 加速折舊法 ? 雙倍余額遞減法 ? 年數(shù)總和法 ? ?12100%i ii K ilNDlVD ??????? ?雙雙 雙雙年 折 舊 率年 折 舊 額 固 定 資 產(chǎn) 凈 值固 定 值 產(chǎn) 凈 值? ?? ?100%12iKLiiNilN N +D V V l?????? ? ?年年 年折 舊 年 限 已 使 用 年 數(shù)年 折 舊 率折 舊 年 限年 折 舊 額修理費估算 在項目評估時無法確定修理費具體發(fā)生的時間和金額，一般是按照折舊費的一定比例計算的。 該比率可參照同類行業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)加以確定。 ? 中石油內(nèi)部項目可行性研究指南：修理費 4%—— 6% 攤銷費估算 主要是指無形資產(chǎn)等在一定期限內(nèi)分期攤銷的費用。 確定攤銷期限 ： ? 按照法定有效期與合同或者企業(yè)申請書規(guī)定的受益年限孰短的原則確定 ； ? 沒有規(guī)定期限的，按不少 10年的期限分期攤銷。 經(jīng)營成本估算 經(jīng)營成本是指項目總成本費用扣除折舊費、維簡費、攤銷費和利息支出以后的成本費用，即： ? 經(jīng)營成本 =總成本費用 折舊費 維簡費 攤銷費 利息支出 經(jīng)營成本涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售、企業(yè)管理過程中的物料、人力和能源的投入費用，反映企業(yè)的生產(chǎn)和管理水平，同類企業(yè)的經(jīng)營成本具有可比性。在項目評估的經(jīng)濟評價中，它被應用于現(xiàn)金流量的分析中。 固定成本與變動成本的估算 固定成本：不隨業(yè)務量發(fā)生變化 變動成本：相關范圍內(nèi)，隨業(yè)務量成正比例變化 財務評價要求完成成本的劃分 ? 變動成本＝外購原材料 +外購燃料動力 ? 固定成本＝總成本費用 變動成本 目的：進行項目的盈虧平衡分析 銷售收入和稅金測算 一、銷售收入估算 ? 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營階段的主要收入來源是銷售收入，它是指企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務等取得的收入。 ? 計算公式為： ? 銷售收入＝產(chǎn)品的銷售數(shù)量 銷售單價 ? 生產(chǎn)多種產(chǎn)品和提供多種服務的，應分別估算各種產(chǎn)品及服務的銷售收入。 二、產(chǎn)品銷售稅金及附加評估 ? 銷售稅金及附加是指由銷售產(chǎn)品、提供工業(yè)性勞務等負擔的銷售稅金及附加。 ? 具體包括：消費稅、營業(yè)稅、城市維護建設稅、資源費和教育費附加、出口產(chǎn)品退稅以及減免退回的稅金、減少產(chǎn)品銷售稅金及附加等，均要按照規(guī)定從銷售收入中扣除。 營業(yè)稅稅目稅率表 稅 目 稅 率 一、交通運輸業(yè) 3% 二、建筑業(yè) 3% 三、金融保險業(yè) 5% 四、郵電通信業(yè) 3% 五、文化體育業(yè) 3% 六、娛樂業(yè) 5%20% 七、服務業(yè) 5% 八、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn) 5% 九、銷售不動產(chǎn) 5% 城市維護建設稅 ——營業(yè)稅額的 7% 教育費附加 —— 營業(yè)稅額的 3% 銷售收入和稅金測算 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表 銷售收入和稅金測算 三、財務分析涉及的相關稅金估算 ? 主要稅種：關稅、增值稅、營業(yè)稅、資源稅、消費稅、所得稅、城市維護建設誰和教育費附加等。 稅種名稱 建設投資 總成本費用 營業(yè)稅金及附加 增值稅 利潤分配 進口關稅 √ √ 增值稅 √ √ √ 消費稅 √ 營業(yè)稅 √ 資源稅 自用 √ 銷售 √ 土地增值稅 √ 耕地占用稅 √ 企業(yè)所得稅 √ 城市維護建設稅 √ 教育費附加 √ 車船費 √ √ 房產(chǎn)稅 √ 印花稅 √ √ 利潤及其分配 利潤總額 ? 指營業(yè)利潤、投資收益及營業(yè)外收入之和，減去營業(yè)外支出之后的余額。 ? 利潤總額 =銷售收入 銷售稅金及附加 總成本費用 ? 息稅前利潤 =利潤總額 +支付的全部利息 ? 或 息稅前利潤 =營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加 經(jīng)營成本 折舊和攤銷 應交所得稅 ? 國家對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種稅金。 稅后利潤 ? 交納所得稅后剩下的利潤，也稱凈利潤。 ? 稅后利潤 =利潤總額 所得稅 提取盈余公積 ? 從稅后利潤中提取的，用于企業(yè)發(fā)展、彌補虧損或轉(zhuǎn)增資本的準備金。 ? 法定盈余公積金 ? 任意盈余公積金 利潤及其分配 應付利潤 ? 企業(yè)當年實現(xiàn)的利潤總額在繳納所得稅、彌補以前年度虧損、提取盈余公積金和公益金后，應向投資者分配的利潤。 可供分配利潤 ? 可供分配利潤 =稅后利潤 法定盈余公積金 公益金 任意盈余公積金 未分配利潤 ? 可供分配利潤加盈余公積補虧減去提取盈余公積和應付利潤之后的數(shù)額。 ? 未分配利潤 =可供分配利潤 應付利潤 利潤及其分配 序號 項目 合計 計算期 1 2 3 4 ? n 1 銷售（經(jīng)營）收入 2 銷售稅金及附加 3 增值稅 4 總成本費用 5 利潤總額（ 1234） 6 彌補以前年度虧損 7 應納稅所得額（ 56） 8 所得稅 9 稅后利潤（ 58） 10 提取法定盈余公積金 11 提取公益金 12 提取任意盈余公積金 13 可供分配利潤（ 9101112） 14 應付利潤（股利分配） 15 未分配利潤（ 1314） 16 累計未分配利潤 損益及利潤分配表 借款還本付息的測算 償債資金來源：主要包括固定資產(chǎn)折舊、企業(yè)的未分配利潤、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)攤銷及其他還款資金來源。 償還方式：等額本金法、等額攤還法等。 建設投資借款利息的計算 流動資金借款利息的計算 借款還本付息的測算 建設投資借款利息的計算 ? 在項目建設期，由于項目正在建設而無償還能力，可以將建設期所欠利息作為貸款資金轉(zhuǎn)入本金，到投產(chǎn)后一并償還。按復利計息，計算公式為： ? 每年應計利息＝ (年初借款本息累計 +本年借款額／ 2) 年利率 ? 對生產(chǎn)期各年的還款均按年末償還考慮，每年應計利息公式為： ? 每年應計利息＝年初借款本息累計 年利率 借款還本付息的測算 流動資金借款利息的計算 ? 流動資金從投產(chǎn)第一年開始按生產(chǎn)負荷用于安排生產(chǎn)，其借款部分按全年計算利息，即假設為年初支用。 ? 流動資金利息計入財務費用，項目計算期末回收全部流動資金，償還流動資金借款本金。 ? 計算公式：