現(xiàn)代公司理財(cái)(ppt66)-理財(cái)(已修改)
2025-08-25 19:58 本頁面
【正文】 現(xiàn)代公司理財(cái) 主講： 朱平芳 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 來自 2 第一章 財(cái)務(wù)管理概論 3 現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)理對企業(yè)的成功有著非常大的作用 。 當(dāng)企業(yè)為經(jīng)營活動組織的現(xiàn)金流量發(fā)生 波動時 ， 財(cái)務(wù)經(jīng)理就處于這種狀況的核心 ， 他必須有效地控制現(xiàn)金流量的波動范圍和持續(xù)時間 ， 運(yùn)用各種合理的手段避免由此可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)而給投資者的利益帶來損失 。 現(xiàn)代企業(yè)中 ， 財(cái)務(wù)經(jīng)理 4 作為管理層的一個團(tuán)隊(duì)成員 ， 不僅要做好諸如編制財(cái)務(wù)預(yù)算 、 管理現(xiàn)金收支和短期籌集資金等日常業(yè)務(wù) ， 還要在參與企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作 、 市場營銷和制定總體戰(zhàn)略的同時配合做好長期融資 、資產(chǎn)與新產(chǎn)品投資以及利潤分配的決策工作 。 因?yàn)?， 企業(yè)在資產(chǎn)與新產(chǎn)品上的投資決定了自己的規(guī)模 、 經(jīng)營 5 利潤、商業(yè)風(fēng)險和資本的流動性；而長期融資和利潤分配的策略組合又決定了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用與財(cái)務(wù)風(fēng)險，從而影響到企業(yè)的價值。所以，財(cái)務(wù)管理對現(xiàn)代企業(yè)的成功是不可缺少的。 從學(xué)科角度來看財(cái)務(wù)管理，它與經(jīng)濟(jì)理論與會計(jì)學(xué)有著密切的聯(lián)系。首先，諸如微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中廠商理論、 6 激勵理論等和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的財(cái)政 、貨幣 、 和通脹理論等經(jīng)濟(jì)理論都為財(cái)務(wù)管理提供了理論依據(jù)；其次 ， 會計(jì)學(xué)則通過如何提供企業(yè)經(jīng)營的各種有效數(shù)據(jù)信息為財(cái)務(wù)管理提供了管理依據(jù) 。 但是 ， 財(cái)務(wù)管理由于經(jīng)濟(jì)理論與會計(jì)學(xué)有著本質(zhì)的不同：財(cái)務(wù)管理是應(yīng)用經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)的一個分支 ， 不是 7 純粹的經(jīng)濟(jì)學(xué)；同時，財(cái)務(wù)管理也不是以帳務(wù)處理、憑證登記和資金核算為重點(diǎn)的會計(jì)學(xué)。財(cái)務(wù)管理有它自身的特點(diǎn)和重點(diǎn)。 來自 8 第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的對象 一、財(cái)務(wù)管理涉及的主要方面 資金運(yùn)動 商品社會中資金的一個最重要的特征是它在不斷地循環(huán)與運(yùn)動著 。 資金不論其進(jìn)入生產(chǎn)領(lǐng)域循環(huán)運(yùn)動 ， 還是進(jìn)入流通領(lǐng)域循環(huán)運(yùn)動 ， 自身的 9 保值與增值是其根本的目的 。 從個人角度看 ， 任何人都可以運(yùn)用一切方式使自己的資金保值與增值；但從社會的角度看 ， 資金保值與增值的唯一來源就是由于物質(zhì)創(chuàng)造所導(dǎo)致的價值創(chuàng)造 。 正是有了物質(zhì)創(chuàng)造所導(dǎo)致的價值創(chuàng)造 ， 債權(quán)人才可以得到利息收入 ， 所有者才可以得到紅利收入 ， 勞動者可以得到工資收入 。 10 所以 ， 我們認(rèn)為：資金的實(shí)質(zhì)就是再生產(chǎn)過程中運(yùn)動著的價值；資金運(yùn)動就是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中貨幣與商品循環(huán)和運(yùn)動過程中體現(xiàn)的一種價值運(yùn)動 。 財(cái)務(wù)活動 對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動來講必要的資金是不可少的 。 企業(yè)要組織生產(chǎn)經(jīng)營活動 ， 首先必須擁有一定的資金 。 如果 11 需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模 ， 那就需要更多的資金 。 因此 ， 這些用資與投資的需求就產(chǎn)生了通過各種渠道籌集資金的活動 。 隨著所籌資金的不斷到位 ， 購買原材料和能源 、 添置設(shè)備等的用資與投資活動便開展了起來 。 最后 ， 隨著產(chǎn)成品的不斷入庫與被出售 ， 資金回收并得到增值 ， 這樣除了向國家 12 交納稅款和向債權(quán)人支付利息以后 ，就面臨如何向所有者分配利潤了 ， 也就是所謂的利潤分配活動 。 伴隨著企業(yè)資金運(yùn)動完成一個循環(huán)的籌資 、 用資與投資以及利潤分配活動 ， 不僅構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的一個獨(dú)立的方面 ， 還具有自己的運(yùn)動規(guī)律 ， 我們稱之為財(cái)務(wù)活動 。 企業(yè)的 13 資金運(yùn)動周而復(fù)始 ， 相應(yīng)的財(cái)務(wù)活動就連續(xù)不斷 。 利潤分配活動是財(cái)務(wù)活動中的一座橋梁 ， 連接下一個生產(chǎn)經(jīng)營活動的籌資活動 。 因此 ， 利潤分配很關(guān)鍵 ，分多了可以吸引更多的投資者 ， 提高企業(yè)的籌資能力；但由此降低了留存收益 ， 下一個生產(chǎn)經(jīng)營周期就需要 來自 14 籌集較多的資
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