【正文】 金流量信息，進(jìn)而便于企業(yè)內(nèi)外的有關(guān)方面對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況做出較為客觀的評(píng)價(jià)。通過審閱現(xiàn)金流量表，不僅可以賬務(wù)企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?；而且還有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量與影響現(xiàn)金凈流量的因素以及解釋資產(chǎn)、負(fù)債等變動(dòng)的原因，并且對(duì)利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表可以到補(bǔ)充說明的作用，是連接利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的橋梁。現(xiàn)金流量表通常有以下幾個(gè)方面的作用： 能夠展示企業(yè)現(xiàn)金的流入和流出現(xiàn)金流量表包括經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的企業(yè)現(xiàn)金流量，并按流入和流出項(xiàng)目分別來加以反映。例如某企業(yè)現(xiàn)金流量表為：某企業(yè)一定時(shí)期銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)共獲得現(xiàn)金500萬美元，支付員工工資獎(jiǎng)金100萬美元，這段時(shí)期購置固定資產(chǎn)流出現(xiàn)金200萬美元，償還銀行利息30萬美元。與之相同，企業(yè)生效的經(jīng)營活動(dòng)中其他涉及現(xiàn)金流入和流出的業(yè)務(wù)也可以分別歸入以上現(xiàn)金流量之中，并在現(xiàn)金流量表中加以反映。因此，現(xiàn)金流量表能夠清晰地揭示企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的原因，也就是企業(yè)的現(xiàn)金從何而來，又走向何處。 現(xiàn)金流量表有助于客觀評(píng)價(jià)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況企業(yè)管理層編制會(huì)計(jì)報(bào)表的一個(gè)重要目的，就是通過報(bào)表來反映企業(yè)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況，從而為決策層提供有益的信息；通過分析現(xiàn)金流量表，可以分別從經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三個(gè)方面來評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 經(jīng)營活動(dòng)對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務(wù)獲取的現(xiàn)金，數(shù)額越大越好，因?yàn)檫@可以衡量企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。因此企業(yè)總是希望能夠進(jìn)行現(xiàn)金交易，不希望顧客賒銷。當(dāng)然，所有銷售也不可能全部都是現(xiàn)金交易的。因而企業(yè)又面臨另一個(gè)如何及時(shí)收回貨款的問題。產(chǎn)品銷出后，如果企業(yè)沒能完全達(dá)到目標(biāo)，就應(yīng)及時(shí)收回貨款，這對(duì)企業(yè)是非常重要的。因?yàn)樽銐虻默F(xiàn)金能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來一些不同尋常的購買機(jī)會(huì)，為企業(yè)增加額外收益。而應(yīng)收賬款等債權(quán)不能像現(xiàn)金一樣有著滿足各種及時(shí)支付需要的能力，特別是在現(xiàn)階段我國企業(yè)資信狀況不好、三角債現(xiàn)象嚴(yán)重、應(yīng)收賬款難以收回的情況下，出現(xiàn)壞賬的可能性很大。因此，銷售商品提供勞務(wù)獲取的現(xiàn)金揭示了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入情況，能夠從側(cè)面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 投資活動(dòng)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量揭示了企業(yè)與投資有關(guān)現(xiàn)金的流入與流出情況?，F(xiàn)代企業(yè)講究投資多元化，企業(yè)投資多元化旨在保證資產(chǎn)完整安全的前提下，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大收益。因而企業(yè)一方面要對(duì)內(nèi)投資，也就是更新設(shè)備，來擴(kuò)大生產(chǎn)能力；另一方面企業(yè)還要利用各種直接和間接方式對(duì)外投資。對(duì)企業(yè)來說，投資支付了大量現(xiàn)金，雖然有效地利用了企業(yè)閑散資金，卻又必須承擔(dān)各種投資所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)能取得相應(yīng)的預(yù)期現(xiàn)金回報(bào)，就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)收支產(chǎn)生非常積極的影響，如若企業(yè)投資失敗，便會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生一些不良影響。 籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入主要是由吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券和借款獲取的現(xiàn)金，這直接反映了企業(yè)利用資本市場(chǎng)的籌資能力，并且間接反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。由于投資者和債權(quán)人在投資之前，必定會(huì)認(rèn)真考慮投資風(fēng)險(xiǎn)，因而只有被認(rèn)為是財(cái)務(wù)狀況良好的公司，投資者才會(huì)愿意投資。所以企業(yè)籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金流越多，從側(cè)面反映出的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越良好或越具有良好的發(fā)展前景；相反，則會(huì)從側(cè)面反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化。綜上，現(xiàn)金流量表從經(jīng)營、投資和籌資三個(gè)不同方面較為全面地反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，這有助于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)。用現(xiàn)金流量表并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算與現(xiàn)金流量有關(guān)的財(cái)務(wù)比率，對(duì)部分財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析是指對(duì)同一時(shí)期現(xiàn)金流量中不同項(xiàng)目類別的比較與分析，以說明各部分在企業(yè)現(xiàn)金流量中的相對(duì)意義，具體包括流入結(jié)構(gòu)分析、流出結(jié)構(gòu)分析和流入流出比分析三類。而流入結(jié)構(gòu)分析又分為總流入結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)（經(jīng)營、投資和籌資）活動(dòng)流入的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析，通過流入結(jié)構(gòu)分析能夠得到各種現(xiàn)金流入項(xiàng)目的相對(duì)重要程度。流出結(jié)構(gòu)分析也可以分為總流出結(jié)構(gòu)和三項(xiàng)活動(dòng)流出內(nèi)部結(jié)構(gòu)的分析。通過流出結(jié)構(gòu)分析便能夠得到各種流出項(xiàng)目的相對(duì)重要程度。流入流出比表示的是公司1元的現(xiàn)金流出可以為企業(yè)換得多少的現(xiàn)金流入，該比值越大越好，越大越能夠反映收回現(xiàn)金能力更強(qiáng)。 償債能力償債能力是指企業(yè)償還各種債務(wù)本息的能力，一般包括短期償債能力和長期償債能力。在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析中，人們根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債和利潤表來判斷償債能力，也就是使用流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例來計(jì)算流動(dòng)的比率。不過此種計(jì)算有一定的局限性，其主要原因是：作為流動(dòng)資產(chǎn)主要成分的存貨很難快速的轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，變現(xiàn)能力很差，存貨用成本計(jì)價(jià)卻不能反映變現(xiàn)凈值；各種固定資產(chǎn)是使用歷史成本計(jì)價(jià)的，因而并不能代表它的現(xiàn)實(shí)價(jià)值和未來獲得能力。所以，許多公司賬面上雖然存在大量可用來償債的資產(chǎn)，但實(shí)際上其現(xiàn)金支付能力很差，甚至于無力償還債務(wù)而被迫破產(chǎn)。 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈值流量/流動(dòng)負(fù)債，這個(gè)比值越大，負(fù)債比越高。 強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比例制性的金支付比例=現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量+可償還債務(wù)本息付現(xiàn)）。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，有些支出項(xiàng)目必須是強(qiáng)制支付的，比如原材料的供應(yīng)必須要按時(shí)支付現(xiàn)金，不能拖欠職工的工資福利，到期債務(wù)一定要按時(shí)償還，各種稅費(fèi)一定要按時(shí)上繳等。所以在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中，現(xiàn)金流入量必須要滿足這些強(qiáng)制性目的的支出，也就是經(jīng)營活動(dòng)支出和償還到期債務(wù)。如果這個(gè)比例小于一，那么表明現(xiàn)金流入不能夠滿足強(qiáng)制性現(xiàn)金支付的需要；如果比值越小，說明企業(yè)的支付能力越差。 獲取現(xiàn)金能力分析獲取現(xiàn)金能力分析可以類比于獲得能力分析，它指經(jīng)營現(xiàn)金凈值流入與投入資源的比例，其中投入資源可以是銷售總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等。銷售現(xiàn)金比例=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額，這個(gè)比值類似于銷售凈利分析，說明每元通過銷售得到的現(xiàn)金，并且他的數(shù)值越大越好，揭示了公司銷售收入的變現(xiàn)水平。盈利質(zhì)量分析主要是分析凈現(xiàn)金流量與收益間的比例關(guān)系。盈利質(zhì)量分析=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤，這一比率揭示了本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比值關(guān)系。通常情況下，這個(gè)比例越大，表明該企業(yè)贏利質(zhì)量越高。如果該比例小于1，表明本期凈利潤中存在尚未實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入，也就是應(yīng)收賬款和存貨擠占的利潤。在這種情況下即使企業(yè)盈利也有可能發(fā)生現(xiàn)金短缺的情況，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。贏利企業(yè)破產(chǎn)很重要的一個(gè)原因便在于企業(yè)的贏利質(zhì)量低，企業(yè)雖有贏利卻沒有維持經(jīng)營周轉(zhuǎn)所必需的現(xiàn)金。這以上，敘述了現(xiàn)金流量表的作用，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行了結(jié)構(gòu)、償債能力、得取現(xiàn)金能力和盈利質(zhì)量等多方面的分析。而這種全面、有效、深入的分析是建立在對(duì)現(xiàn)金流量表作用的完整認(rèn)識(shí)，它對(duì)全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果是非常重要的，有助于企業(yè)決策層、投資者和債權(quán)人正確認(rèn)識(shí)地企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，從而做出明智的決策，以避免一些不必要的損失。當(dāng)然，現(xiàn)金流量表目前在我國還是一個(gè)全新的概念，但人們對(duì)它的認(rèn)識(shí)和理解將在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐中得到加強(qiáng)因此，對(duì)現(xiàn)金流量表的認(rèn)識(shí)與分析體系的研究，必定將在實(shí)踐活動(dòng)中不斷地得到改善。、不容易被企業(yè)操縱等方面的原因而被認(rèn)為是了解企業(yè)信息的重要渠道，但當(dāng)前我國現(xiàn)金流量表對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的反應(yīng)也還存在許多不如人意之處，故此需要加以改進(jìn)，來提高信息質(zhì)量。現(xiàn)金流量表一方面既能夠提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，另一方面也能對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的分析，從而能夠較好的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。首先，現(xiàn)金流量表有效地提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量?，F(xiàn)金流量表從資金流動(dòng)的角度揭示了企業(yè)投資、籌資以及經(jīng)營行為導(dǎo)致的現(xiàn)金流入和支出情況，并且在一定程度上對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)做出了解釋，進(jìn)而提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。現(xiàn)金流量表重點(diǎn)關(guān)注的是主表中“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”的部分，而現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料“將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量”部分更能體現(xiàn)企業(yè)的資金來源與資金變動(dòng)，如增加企業(yè)存貨，增加存貨儲(chǔ)備不會(huì)影響企業(yè)的效益，但會(huì)造成企業(yè)貨幣資金的流出；與之相反，企業(yè)的應(yīng)付賬款等經(jīng)營性應(yīng)付款增多時(shí)，企業(yè)則會(huì)在短時(shí)間會(huì)有貨幣資金的節(jié)余，但它的資金不是企業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的資金流，因而是企業(yè)不能夠持續(xù)動(dòng)用的。另外，通過現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的內(nèi)容還可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否合理，企業(yè)盈利能力是否穩(wěn)定。這將使得企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得到較為全面、準(zhǔn)確的分析。通常來說，現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)的正負(fù)可以說明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，從現(xiàn)金流入的角度來看，現(xiàn)金流量表能夠較為全面的反映企業(yè)資金鏈的安全程度。如果現(xiàn)金流量表中資金的流入很多，特別是當(dāng)主營業(yè)務(wù)、投資方面的收入為正時(shí)，便可表明企業(yè)可用于進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)資金有外部來源，并且這種收入為正的越多，表明企業(yè)可用于支出的資金越多，相對(duì)來說資金鏈條也就更加安全。相反，若現(xiàn)金流入量為零，則說明企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)了很大的問題，企業(yè)的資金鏈也就更加不安全，如果不能及時(shí)的改變這種窘境，或者能夠長期持續(xù)這種狀態(tài)，企業(yè)可能會(huì)走入破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)實(shí)困境中。其次，從現(xiàn)金流出來看，如果流出數(shù)額非常大，說明企業(yè)肯定有更大的資金來源才能夠應(yīng)對(duì)這種支出，相對(duì)來說企業(yè)資金鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。另外，從凈現(xiàn)金流量的角度來看，如果凈現(xiàn)金流量大于零，那么就從總量上表明了企業(yè)資金鏈的安全性較高，相反，則資金鏈所