【正文】 利 / 凈利潤，假設(shè)不考慮優(yōu)先股）反映的是支付股利與凈利潤的關(guān)系，而按現(xiàn)金凈流量反映的股利支付率更能體現(xiàn)支付股利的現(xiàn)金來源及其可靠程度。假設(shè)ABC公司期末長期債務(wù)為471 025元，則公司償債比率為 ％（6 220 / 471 025），如按目前經(jīng)營現(xiàn)金凈流量分析，該公司未來償債能力 較低。這一比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強。比率越高，企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個指標(biāo)： 1．盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率 = 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／凈利潤這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在全部現(xiàn)金流入量中，％，％，％。如果分析一下該公司的現(xiàn)金流量表，就會發(fā)現(xiàn)早在破產(chǎn)前5年，即1970年，該公司的現(xiàn)金凈流量就已出現(xiàn)負數(shù)。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額100％該項指標(biāo)大于或等于100％，說明經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入能夠滿足投資活動的現(xiàn)金需求；小于100％，表示經(jīng)營活動的現(xiàn)金收入不能滿足投資活動的現(xiàn)金需求，企業(yè)需另籌資金。這一指標(biāo)同企業(yè)的償債能力呈正比。因此，對企業(yè)投資者來說，通過對現(xiàn)金流量表進行分析，可測定企業(yè)的償債能力，有利于其作出決策；對債權(quán)人來講，償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析一般來說，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓 力越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不存在償債壓力。第四篇：如何運用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況如何運用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評價企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實力。如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金來支付這些款項，那么正常的經(jīng)營活動就不可能順利進行，企業(yè)就無法成長和發(fā)展，投資者就無法取得回報，所以無論是企業(yè)的投資者還是經(jīng)營者，都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，都需要通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。這是由于真正用于償還債務(wù)的最直接的資產(chǎn)還是現(xiàn)金。盈利質(zhì)量分析包含以下兩個指標(biāo)：一是盈利現(xiàn)金比率盈利現(xiàn)金比率反映本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系，一般情況下，該比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量也就越強?，F(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進一步明確現(xiàn)金收入的構(gòu)成、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額的形成情況。企業(yè)高管應(yīng)該進一步更新觀念，高度重視現(xiàn)金流量表中所存在的信息，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)中有可能存在的風(fēng)險，進而為未來的決策提供有益的參考，為未來去化解可能面臨的財務(wù)問題制定應(yīng)對策略提供現(xiàn)實基礎(chǔ)。首先，完善現(xiàn)金流量表編制的相關(guān)制度，財務(wù)部門要對企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出進行及時、準(zhǔn)確的記錄，并進行科學(xué)合理的分類，從而為現(xiàn)金流量表的編制提供完善的基本素材，進而提高現(xiàn)金流量表的完整性與真實性。首先，部分企業(yè)的現(xiàn)金流量表并沒有真實的反映企業(yè)的財務(wù)狀況。總體來說，當(dāng)前我國企業(yè)現(xiàn)金流量表在編制過程中存在這重視程度不足、信息質(zhì)量需要提高、信息失真等問題。這將使得企業(yè)的財務(wù)狀況得到較為全面、準(zhǔn)確的分析。而這種全面、有效、深入的分析是建立在對現(xiàn)金流量表作用的完整認識，它對全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果是非常重要的，有助于企業(yè)決策層、投資者和債權(quán)人正確認識地企業(yè)的財務(wù)狀況，從而做出明智的決策，以避免一些不必要的損失。銷售現(xiàn)金比例=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額，這個比值類似于銷售凈利分析，說明每元通過銷售得到的現(xiàn)金，并且他的數(shù)值越大越好，揭示了公司銷售收入的變現(xiàn)水平。不過此種計算有一定的局限性，其主要原因是：作為流動資產(chǎn)主要成分的存貨很難快速的轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，變現(xiàn)能力很差，存貨用成本計價卻不能反映變現(xiàn)凈值；各種固定資產(chǎn)是使用歷史成本計價的，因而并不能代表它的現(xiàn)實價值和未來獲得能力。用現(xiàn)金流量表并結(jié)合資產(chǎn)負債表，計算與現(xiàn)金流量有關(guān)的財務(wù)比率，對部分財務(wù)狀況進行分析。 投資活動投資活動的現(xiàn)金流量揭示了企業(yè)與投資有關(guān)現(xiàn)金的流入與流出情況。 經(jīng)營活動對于任何一個企業(yè)，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務(wù)獲取的現(xiàn)金，數(shù)額越大越好，因為這可以衡量企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 企業(yè)財務(wù)狀況Abstract: the cash flow statement is not only reflects a enterprise for a certain accounting period cash and cash equivalents inflow and outflow reports, or corporate investment activities and business activities for a certain period of time the dynamics of the financial current cash flow statement is one of the major accounting statements in the flow statement is a kind of financial situation change table based on cash, which is an important tool to reflect the financial situation of enterprises and an important part of China39。第二篇：淺談現(xiàn)金流量表如何反映企業(yè)財務(wù)狀況摘要： 現(xiàn)金流量表是不僅能一種反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入與流出的報表，還是企業(yè)一定期間投資活動和經(jīng)營活動的動態(tài)財務(wù)報表?？赡艽嬖诘膯栴}是：經(jīng)營萎縮，收入減少；資產(chǎn)負債率高，利息過大；投資失控，造成固定支出膨脹；企業(yè)富余人員過多，有關(guān)支出過大。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務(wù)收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入*100%。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量財務(wù)費用+本期折舊+無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)攤銷+待攤費用攤銷。計算公式為：現(xiàn)金回收額/投入資金或全部資金。第一篇：擔(dān)保公司利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況一、分析企業(yè)投資回報率。（二）現(xiàn)金回收率。（一）分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。（三）分析營業(yè)現(xiàn)金回籠率是否正常。這一比率如小于1，說明經(jīng)營資金日益減少，企業(yè)將面臨生存危機。在一般情況下，企業(yè)當(dāng)年自有投資資金來源在50%以上，投資者和債權(quán)人會認為比較安全。目前我國已發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則———現(xiàn)金流量表》要求企業(yè)按直接法來編制現(xiàn)金流量表，并在附表中提供按間接法將企業(yè)凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的信息，這對于揭示企業(yè)一定期間的現(xiàn)金流量形成及其原因，以及從現(xiàn)金流量角度分析企業(yè)凈利潤質(zhì)量具有很大的積極作用。 現(xiàn)金流量表有助于客觀評價企業(yè)整體財務(wù)狀況企業(yè)管理層編制會計報表的一個重要目的，就是通過報表來反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，從而為決策層提供有益的信息；通過分析現(xiàn)金流量表，可以分別從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三個方面來評價企業(yè)的財務(wù)狀況。因此，銷售商品提供勞務(wù)獲取的現(xiàn)金揭示了企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入情況，能夠從側(cè)面反映企業(yè)的財務(wù)狀況。綜上，現(xiàn)金流量表從經(jīng)營、投資和籌資三個不同方面較為全面地反映了企業(yè)的現(xiàn)金流量情況，這有助于會計報表使用者對企業(yè)財務(wù)狀況進行客觀的評價。在傳統(tǒng)財務(wù)分析中，人們根據(jù)資產(chǎn)負債和利潤表來判斷償債能力，也就是使用流動資產(chǎn)與流動負債比例來計算流動的比率。 獲取現(xiàn)金能力分析獲取現(xiàn)金能力分析可以類比于獲得能力分析，它指經(jīng)營現(xiàn)金凈值流入與投入資源的比例，其中投入資源可以是銷售總收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等。這以上，敘述了現(xiàn)金流量表的作用，對現(xiàn)金流量進行了結(jié)構(gòu)、償債能力、得取現(xiàn)金能力和盈利質(zhì)量等多方面的分析。另外，通過現(xiàn)金流量表補充資料的內(nèi)容還可以反映企業(yè)財務(wù)狀況是否合理，企業(yè)盈利能力是否穩(wěn)定。當(dāng)然，這種現(xiàn)金流量表的正負情況反映資金鏈的風(fēng)險還需要根據(jù)報告期內(nèi)的具體情況進行更加詳盡的分析，并不能簡單地用正負來完全確定風(fēng)險的大小。但部分企業(yè)的現(xiàn)金流量表并沒有將這些信息在附表或者相關(guān)的部分予以反映，進而弱化了現(xiàn)金流量表的可讀性。在編制現(xiàn)金流量表的過程中，要對生產(chǎn)經(jīng)營、投資、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出進行科學(xué)合理的分類，進而為提高現(xiàn)金流量表的質(zhì)量奠定基礎(chǔ)。另外，要強化財會人員對現(xiàn)金流量表的運用。報表使用者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的需要，運用各種專門的方法，對會計報表提供的數(shù)據(jù)資料加以進一步加工、整理、分析和研究，從中得出有用的信息，從而為預(yù)測和決策提供正確的依據(jù)。盈利質(zhì)量分析是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。雖然流動比率、速動比率也能反映資產(chǎn)的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性（只能反映短期償債能力）。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還貸款外，還需要用現(xiàn)金購買貨物、支付工資、支付稅金、對內(nèi)（對外）投資