【正文】 64,310, 元，%。其中，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額1,355,510, % 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為814,894, %，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量金額為476,306,，%。二、現(xiàn)金流量總量分析現(xiàn)金流量與資產(chǎn)總額的配比性現(xiàn)金是企業(yè)對資產(chǎn)利用的結(jié)果。一個(gè)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量規(guī)模與其資產(chǎn)總額之間存在一定的配比關(guān)系。2011年內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為64,310, 元，資產(chǎn)總額為19,929,500,，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額比資產(chǎn)總額明顯少很多，%。說明企業(yè)的現(xiàn)金資源利用合理，不存在資源浪費(fèi)，但是，由于現(xiàn)金凈增加額占資產(chǎn)總額的比重很小，說明企業(yè)的現(xiàn)有資源還有進(jìn)一步挖掘的潛力。各類活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（1）、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析伊利2011年的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為 1,355,510, 元，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量為正數(shù)時(shí)，表明企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路、市場占有率高、銷售回款能力較強(qiáng)，同時(shí)企業(yè)的付現(xiàn)成本、費(fèi)用控制在了較合適宜的水平上。經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量大于零，表明為現(xiàn)金凈流入額。一般而言，這意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況較好。因?yàn)樗砥髽I(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金及利潤的能力及穩(wěn)定性較好。但是，還應(yīng)該分析一下經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量大于零，同時(shí)是否足以補(bǔ)償當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本。伊利的無形資產(chǎn)成本為95,598, 元，長期待攤費(fèi)用攤銷為25,078, 元，經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量扣除這些費(fèi)用以后的余額為1,234,833, 元。這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不但能夠支付因經(jīng)營活動(dòng)而引起的貨幣流出，補(bǔ)償全部當(dāng)期的非現(xiàn)金消耗性成本，而且還有余力為企業(yè)的投資等活動(dòng)提供現(xiàn)金流量的支持。應(yīng)該說，在這種狀態(tài)下，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量已經(jīng)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。如果這種狀態(tài)持續(xù)下去，則企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量將對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的穩(wěn)定與發(fā)展、企業(yè)投資規(guī)模的擴(kuò)大起到重要的促進(jìn)作用。（2）、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)2011年投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量為814,894, 元，表明企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)、產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有所調(diào)整、參與資本市場運(yùn)作、實(shí)施股權(quán)及債權(quán)投資能力較強(qiáng)。必須指出的是，企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量，有的需要由經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量來補(bǔ)償。因此，即使在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零，也不能對投資活動(dòng)產(chǎn)生的的現(xiàn)金流量的質(zhì)量簡單做出否定的評價(jià)。面對投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零，首先應(yīng)當(dāng)考慮的是：企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計(jì)劃，是否滿足企業(yè)經(jīng)營或活動(dòng)發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。（3）、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量質(zhì)量分析籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量反映了企業(yè)的融資能力和融資政策。內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)2011年的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為476,306, 元，表明企業(yè)自身資金周轉(zhuǎn)已經(jīng)進(jìn)入良性循環(huán)階段、企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)已經(jīng)減輕、經(jīng)濟(jì)效益趨于增強(qiáng)。第二篇：現(xiàn)金流量表分析如何進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財(cái)?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價(jià)值評價(jià)指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評價(jià)是最具權(quán)威性。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表比率分析 投資 決策現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出相關(guān)信息的報(bào)表。現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時(shí)用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎(chǔ)?，F(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資?，F(xiàn)金流量是某一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的數(shù)量。一、現(xiàn)金流量表的目的及其財(cái)務(wù)意義現(xiàn)金流量表目的現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物所產(chǎn)生的影響。現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要組成部分，無論是企業(yè)的經(jīng)營者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門以及其他報(bào)表使用者，對現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。財(cái)務(wù)意義作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動(dòng)表及其附注進(jìn)行分析，對現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。通過現(xiàn)金流量表進(jìn)行對企業(yè)償債能力、獲利能力、收益質(zhì)量、支付能力及其預(yù)測它的未來現(xiàn)金流量都具有重要的意義。二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分填列方法列報(bào)現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營現(xiàn)金流量，預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現(xiàn)金含量。若以直接法為依據(jù)，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、和籌資活動(dòng)三部分，每類活動(dòng)又分為各具體項(xiàng)目，這些項(xiàng)目從沒同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，反映企業(yè)的真實(shí)狀況，彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關(guān)決策提供有力依據(jù)。構(gòu)成部分對現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進(jìn)行具體的分析，包括經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質(zhì)量特征，因此分析的側(cè)重點(diǎn)也有所不同。、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量首先經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴(kuò)大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補(bǔ)充源。其次將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金與購進(jìn)商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強(qiáng)。其次將銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，這樣就可以反映出該企業(yè)的產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說明它的主營業(yè)務(wù)較突出，產(chǎn)品的營銷狀況較好。最后將本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期進(jìn)行對比，若增長率越高，那說明企業(yè)的發(fā)展情況越好。通過經(jīng)營活動(dòng)來實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后核心利潤的所有交易及其事項(xiàng)。由于不同行業(yè)的營業(yè)特點(diǎn)的差異，那么經(jīng)營活動(dòng)的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。例如：有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報(bào)（報(bào)表數(shù)據(jù)省略）為例加以說明。現(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項(xiàng)活動(dòng)中誰占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占50%，投資