《現(xiàn)金流量表分析》ppt課件-文庫吧
2025-04-16 12:31 本頁面
【正文】 度。 4．現(xiàn)金流量與利潤綜合分析?，F(xiàn)金流量與利潤綜合分析通過對現(xiàn)金流量與凈利潤的對比分析，一方面揭示現(xiàn)金凈流量與利潤的區(qū)別，另一方面揭示二者的關(guān)系。通過二者關(guān)系可反映企業(yè)的盈利質(zhì)量和財務(wù)狀況。 第二節(jié) 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤關(guān)系 第三節(jié) 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤對應(yīng)分析 ? 從經(jīng)營現(xiàn)金流入與企業(yè)收入、經(jīng)營現(xiàn)金流出與企業(yè)成本費用的對應(yīng)關(guān)系分析，可以觀察在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實現(xiàn)制條件下現(xiàn)金凈流量與凈利潤的差別。 ? 以經(jīng)營活動凈流量與凈利潤的關(guān)系為例，針對以下幾種情形可以得出分析結(jié)論： 1. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零。 ? 這意味著企業(yè)通過正常的商品購、產(chǎn)、銷所帶來的現(xiàn)金流入量，不足以支付因上述經(jīng)營活動而引起的貨幣流出。 企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支付，則通過以下幾種方式解決：消耗企業(yè)現(xiàn)存的貨幣積累，例如：銀行存款；擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金，推遲投資活動的進行；在不能擠占本來可以用于投資活動的現(xiàn)金的條件下，進行額外貸款融資，以支持經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要，例如：向銀行貸款；在沒有貸款融資渠道的條件下，只能用拖延債務(wù)支付或加大經(jīng)營活動引起的負(fù)債規(guī)模來解決，例如：推遲到期應(yīng)付帳款的支付和增加應(yīng)收帳款的數(shù)額。 2. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零。 ? 在企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零時，企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量處于 “ 收支平衡 ”的狀態(tài)。企業(yè)正常經(jīng)營活動不需要額外補充流動資金，企業(yè)的經(jīng)營活動也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現(xiàn)金。必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當(dāng)一部分非付現(xiàn)成本，從長期來看，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零的狀態(tài)，也就是虧損狀態(tài)。 3. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本。 ? 此時，企業(yè)雖然在現(xiàn)金流量的壓力方面比前兩種狀態(tài)要小，但是，如果這種狀態(tài)持續(xù)，則企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量從長期來看，也不可能維持企業(yè)經(jīng)營活動的貨幣 “ 以收抵支 ” ，經(jīng)營結(jié)果有可能仍然處于虧損狀態(tài)。如果處在成長期
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