【正文】 商接收船舶。措施四：實施貸款重組。對于借款人出現(xiàn)實質(zhì)性經(jīng)營困難，銀行則有必要通過貸款重組，幫助借款人完成降低財務(wù)成本、引入投資者等重振計劃，獲得銀行、借款人雙贏局面。措施五：尋求訴訟判決。對于破產(chǎn)或申請破產(chǎn)保護的航運企業(yè)，銀行不得不利用法律訴訟程序維護自身權(quán)益。與專業(yè)律師的密切配合，正確判斷形勢，分階段、多措施，打好持久戰(zhàn)才是成功贏得法律判決的基礎(chǔ)。案例：D公司油輪項目。由于公司持續(xù)經(jīng)營虧損且潛在稅務(wù)罰款巨大，D公司于2012年在美國破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護。經(jīng)全面分析與商議，銀行確定了以“抵押資產(chǎn)”為中心，以貸款重組條件不弱于原審批條件為原則，以多渠道處置為手段的工作思路，將整個過程化解為不同階段，做好打持久戰(zhàn)的心理準備，全力開展風(fēng)險化解工作。在與律師充分協(xié)作，就破產(chǎn)保護每階段戰(zhàn)役爭取最佳處置方案的同時，做好扣船基本準備工作，并利用銀行積累的客戶資源，尋找資信優(yōu)良的友好船東接船。經(jīng)過歷時近兩年努力，經(jīng)美國破產(chǎn)法院批準，借款人最終于2014年全額現(xiàn)金清償了銀行全部貸款本息，并額外支付了數(shù)百萬美元罰息，風(fēng)險貸款得以全面化解。出租人法律風(fēng)險防范最近，我國某大型融資租賃公司因通過融資租賃方式向原重慶某水運企業(yè)融資租賃船舶而陷入了法律糾紛，作為出租人的融資租賃公司不但無法收取到巨額的船舶融資租賃費用（租金），而且要收回船舶，降低損失，還面臨著巨大的經(jīng)濟負擔(dān)和障礙，這讓融資租賃公司陷入了兩難境地。國浩律師（重慶）事務(wù)所接受該融資租賃公司委托，為該公司收回全部船舶提供全方面法律服務(wù)。海事海商律師團隊將之前承辦的船舶融資租賃案件以及本次涉及數(shù)量巨大的案件具體情況進行了梳理，在此對船舶融資租賃中出租人所常見的法律風(fēng)險進行歸納，供學(xué)習(xí)參考。一、船舶融資租賃公司（出租人）面臨的問題 國內(nèi)的大部分融資租賃機構(gòu)缺乏既精通租賃又善于經(jīng)營管理的專業(yè)人才，與船舶相關(guān)專業(yè)機構(gòu)的合作不密切。我國融資租賃機構(gòu)目前的專業(yè)水平較低，與船舶經(jīng)紀人、船級社等專業(yè)機構(gòu)的合作又少，因而在進行船舶融資時，只能依據(jù)一般企業(yè)的貸款規(guī)則，不能針對航運、造船業(yè)的特點進行信用評估，從而增加了在船舶融資租賃法律關(guān)系中因認知不夠而產(chǎn)生的法律風(fēng)險。 目前國內(nèi)的船舶融資租賃，一般都是通過光船租賃等方式來實現(xiàn)的。出租人按照承租方的要求購買或建造船舶后，雖然將船舶的所有權(quán)登記在出租人名下，但是將融資租賃船舶以光船租賃等方式將船舶交付承租方經(jīng)營，船舶的經(jīng)營權(quán)、管理權(quán)均歸承租方享有，出租人幾乎無法了解船舶營運的真實情況以及船舶本身的實際情況。正式基于出租人對船舶的監(jiān)控不夠，從而對船舶在營運過程中發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，出租人無法掌握與船舶相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，無法及時防范由可能發(fā)生的船舶風(fēng)險。二、出租人風(fēng)險防范措施在船舶融資租賃中，存在諸多的法律風(fēng)險，對于出租人來說，要如何進行風(fēng)險防范就至關(guān)重要了。出租人可以從以下幾個方面，防范風(fēng)險。 鑒于船舶融資租賃的特殊性和專業(yè)性，出租人在與承租方洽談融資租賃合同、起草融資租賃合同、履行融資租賃合同等個方面，均應(yīng)當(dāng)除自有的融資租賃業(yè)務(wù)團隊人員參與外，還應(yīng)當(dāng)有專業(yè)法律人士參與。為融資租賃合同條款、相關(guān)專業(yè)問題、合同履行各環(huán)節(jié)等提供法律保障。從融資租賃合同層面，為出租人提供能夠保護出租人合法權(quán)益的合同文本，這是全面履行融資租賃合同的前提。船舶因其特殊性，我國海商法規(guī)定了對船舶的優(yōu)先權(quán)。在船舶融資租賃中，船舶優(yōu)先權(quán)對出租人而言，是很大的法律風(fēng)險。在融資租賃中，一旦出現(xiàn)行使船舶優(yōu)先權(quán)情形，對船舶融資租賃目的的實現(xiàn)就會帶來法律障礙。船舶出租人就有可能因此喪失船舶、影響船舶價值，并且船舶優(yōu)先權(quán)不會因為出租人與承租方之間的合同約定而發(fā)生變化。因此，出租人要從根本上完全消除船舶優(yōu)先權(quán)的風(fēng)險影響，幾乎成為不可能。但是出租人可以在融資租賃中，就船舶優(yōu)先權(quán)出現(xiàn)后的處理等與承租方設(shè)定保證條款等方式，彌補因船舶優(yōu)先權(quán)而遭受的損失。在出現(xiàn)合同約定的收回船舶等事由出現(xiàn)的情況下，還可以通過船舶優(yōu)先權(quán)催告程序減少船舶優(yōu)先權(quán)帶來的麻煩。同時，船舶出租人還可以通過加入船東互保協(xié)會，降低船舶優(yōu)先權(quán)導(dǎo)致的法律風(fēng)險。相對于船舶優(yōu)先權(quán)而言，船舶留置權(quán)是出租人面臨的又一風(fēng)險。我國海商法規(guī)定的船舶留置權(quán)是指船舶建造人、修船人在合同另一方未履行合同時，可以留置所占有的船舶，以保證造船費用或者修船費用得以償還的權(quán)利。在船舶融資租賃中，一般不會出現(xiàn)船舶建造人行使留置權(quán)問題，主要是船舶維修人行使船舶留置權(quán)。船舶在營運過程中出現(xiàn)問題，進入船舶維修廠進行維修，維修方在無法收取維修費用的情況下，無論船舶所有權(quán)如何，維修方都可以對船舶行使留置權(quán)，出租人不能以船舶所有權(quán)人身份提出抗辯，要求返還船舶。因此，船舶出租人在船舶融資租賃中，要嚴格審查承租方的企業(yè)財務(wù)狀況和履約能力，確保承租方有履行船舶維修費用的財力。在船舶維修中，及時了解情況，參與維修事務(wù)，監(jiān)督承租方按照維修合同約定履行支付維修費用的義務(wù)，防止出現(xiàn)維修方行使留置權(quán)處置船舶。當(dāng)然，在融資租賃合同中，也應(yīng)當(dāng)考慮設(shè)置對應(yīng)合同條款，保證出租人在船舶被行使留置權(quán)后能夠行使追償權(quán)或者在為避免行使留置權(quán)而代付相關(guān)款項后能順利實現(xiàn)追償權(quán)。船舶在航行過程中，船舶出現(xiàn)油污時間而遭受索賠，也是融資租賃中出租人面臨的一大風(fēng)險。一些列船舶油污損害賠償?shù)膰H公約和國內(nèi)法律法規(guī)、司法解釋等均規(guī)定，船舶所有人對船舶油污造成的損害承擔(dān)賠償責(zé)任。在船舶融資租賃中，出租人就成為了船舶油污的賠償主體。而船舶一旦發(fā)生油污事件，賠償通常數(shù)額巨大，責(zé)任嚴重。船舶融資租賃中的出租人，可以通過加入保賠協(xié)會、設(shè)立特殊的項目公司、設(shè)立責(zé)任限制基金等途徑，降低損害賠償損失。融資租賃中的船舶，如果在經(jīng)營期間發(fā)生船舶碰撞等事故，致使船舶成為沉船時，承租人作為船舶占有使用人，當(dāng)然對沉船負有打撈義務(wù)，但承租人一旦逃避或不作為，作為船舶所有人的出租人，將面臨海事等部門強制要求履行打撈義務(wù)的責(zé)任人。因此，出租人對船舶沉船打撈風(fēng)險要有明確的認識并通過后臺條款設(shè)置等方面對此進行防范。文章來源：《金融時報》（作者中國進出口銀行交通運輸融資部總經(jīng)理李忠元）、《東南航運》蔡惠梅、國浩律師事務(wù)所（作者袁能貴），由前海融資租賃俱樂部獨家整理，轉(zhuǎn)載需注明。第二篇：船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)與風(fēng)險防范簡析：船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)與風(fēng)險防范摘要：船舶融資租賃交易的合同關(guān)系，將不屬于傳統(tǒng)融資租賃合同范圍，但在實踐中發(fā)揮重要作用的抵押合同與保險合同也納入研究視野，從而完整地展現(xiàn)船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)。在此基礎(chǔ)上分析船舶融資租賃交易所面臨的特殊風(fēng)險，并提出相應(yīng)的防范措施與立法建議。一、船舶融資租賃對航運業(yè)發(fā)展的重要意義航運業(yè)是一個資本密集型產(chǎn)業(yè)，投資額巨大，投資回報期長，回報率不穩(wěn)定，經(jīng)營風(fēng)險較高。因此，資本投入一直是制約航運業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。自20世紀60年代起，遠洋運輸企業(yè)開始普遍從商業(yè)銀行獲取抵押貸款，以此來解決購置船只的資金問題。但是在20世紀80年代，《巴塞爾協(xié)議》出臺，銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了重大變化。同時由于第三世界債務(wù)危機以及20世紀80年代后期的不動產(chǎn)危機，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量嚴重惡化。在這種環(huán)境下，銀行業(yè)只能限制風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量，增加其盈利性。因此很多銀行全部或部分退出航運這一風(fēng)險權(quán)數(shù)極高的行業(yè)，導(dǎo)致了大量的資金缺口。航運業(yè)亟需尋求新的資金來源，并創(chuàng)造新的融資技術(shù)。新的融資手段包括出口信貸、融資租賃、發(fā)行股票、發(fā)行債券等。其中融資租賃這種方式，由于融資期限長、成本低、現(xiàn)金流量大等特點，在航運融資中逐漸被廣泛采用。融資租賃始于20世紀50年代，以融物的方式實現(xiàn)融資的目的，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本互相滲透、結(jié)合并擴張的產(chǎn)物，是商業(yè)信用與銀行信用相結(jié)合的一種新型融資方式。融資租賃在國外被充分運用于船舶的融資，跨國融資租賃已成為發(fā)達國家對外輸出資本，發(fā)展中國家利用外資解決外匯資金短缺的重要途徑，對發(fā)展中國家船隊結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重要意義。中國是一個航運大國，我國外貿(mào)進出口貨物的80%以上是通過航運完成的。目前中國船隊面臨船舶老化問題，需要更新船舶、調(diào)整船隊結(jié)構(gòu)，這無疑需要巨額資金的支持。但是自1981年起，國務(wù)院決定，對航運企業(yè)由原來的計劃撥款改為企業(yè)貸款。而且自1995年起，中國人民銀行對所有企業(yè)的貸款利率實行統(tǒng)一標準，航運企業(yè)的船舶貸款利率不再享受任何優(yōu)惠，并自1993年開始執(zhí)行稅后還貸。因此，通過向商業(yè)銀行貸款來融通資金，成本很高。同時，在中國目前的證券市場中，航運企業(yè)通過發(fā)行股票或債券很難完全滿足融資需求。在這種背景下，運用融資租賃來籌措資金，更新船舶，無疑是較為理想的選擇。由于船舶融資租賃通常是通過一系列合同來實現(xiàn)的，因此，研究船舶融資租賃合同的架構(gòu)，以及交易中各種風(fēng)險的防范，在現(xiàn)行的航運經(jīng)濟背景下，具有重要的理論與實踐意義。二、船舶融資租賃交易的合同架構(gòu)(一)船舶融資租賃的核心合同架構(gòu)船舶融資租賃包括一系列合同交易。首先由船舶承租人選擇船舶及賣方，此后由出租人根據(jù)承租人的選擇，與船舶賣方簽訂船舶買賣合同。出租人購買船舶后，與承租人簽訂光船租賃合同，在約定時間內(nèi)，將船舶交由承租人使用，出租人以收取租金的形式分期收回船舶成本、利息和利潤。租賃期滿，根據(jù)雙方協(xié)議，承租人有權(quán)選擇留購、續(xù)租或退回船舶。根據(jù)上述交易過程，船舶融資租賃至少涉及了兩個合同與三方當(dāng)事人。兩個合同即船舶買賣合同和光船租賃合同。三方當(dāng)事人包括船舶賣方、船舶買方(出租人)與船舶承租人。上述兩合同之間相互交錯，三方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)也互有影響。例如，船舶賣方雖然與買方(出租人)簽訂買賣合同，但應(yīng)向租賃合同中的承租人交付船舶。在賣方不完全履行合同時，承租人在一定條件下可以直接向賣方主張權(quán)利，即承租人享有買賣合同中買方的部分權(quán)利。此外買賣合同的當(dāng)事人不得隨意改變船舶買賣合同中與承租人有關(guān)的合同內(nèi)容。船舶買賣與船舶租賃構(gòu)成了船舶融資租購交易的核心，買賣合同與租賃合同也構(gòu)成船舶融資租賃法律關(guān)系的核心合同架構(gòu)，這一點與其他融資租賃交易并無太大區(qū)別。但由于船舶融資租賃是以船舶作為標的，船舶的這一特殊動產(chǎn)使得船舶融資租賃比普通融資租賃的法律關(guān)系更為復(fù)雜，除上述核心合同架構(gòu)外，欲順利完成船舶融資交易，還需要考慮外圍合同架構(gòu)。(二)船舶融資租賃的外圍合同架構(gòu)船舶融資租賃的外圍合同架構(gòu)主要包括款合同、擔(dān)保合同與保險合同。以船舶融資租賃中較常見杠桿租賃為例，通常由出租人自籌20%30%的購船資金，其余部分向銀行貸款，并通常以船舶為抵押，同時轉(zhuǎn)讓租金收取權(quán)作為擔(dān)保。由于船舶在世界范圍內(nèi)航行，其經(jīng)營風(fēng)險遠遠高于普通融資租賃中的設(shè)備，所以需要謹慎安排保險問題。貸款合同、擔(dān)保合同與保險合同是順利完成船舶融資租賃交易的重要保證，構(gòu)成了船舶融資租賃外圍合同架構(gòu)。貸款合同無論是建造新船，還是購買二手船，購船費用都是一筆巨大的開支，融資租賃的出租人購買船舶時也需要安排融資。在杠桿租賃中，通常由出租人向銀行貸款以籌措資金，這就需要與銀行簽訂貸款合同。貸款合同主要規(guī)定貸款數(shù)額、還款期限與方式、貸款利息以及擔(dān)保方式等內(nèi)容。擔(dān)保合同能否確保資金的安全是融資交易的關(guān)鍵問題之一，因此擔(dān)保方式的選擇與安排自然成為雙方當(dāng)事人，尤其是貸方所關(guān)注的焦點。船舶融資租賃的出租人為順利融通資金，在實踐中通常采用以下幾種擔(dān)保方式：(1)第三方保函。第三方出具的保函，即由第三方擔(dān)保出租人按時支付應(yīng)還款項與利息。第三方保函在性質(zhì)上是《擔(dān)保法》所規(guī)定的保證合同，屬于一種人的擔(dān)保。(2)租金轉(zhuǎn)讓協(xié)議。出租人購買船舶后光租給承租人，會定期獲得租金收入，該項租金收入可作為還款的保證。(3)船舶抵押合同。在購船融資中，最方便的擔(dān)保方式就是以所購船舶為抵押物，簽訂抵押合同。如果借款人不能按時還款，貸款人可以就船舶的價值優(yōu)先受償。保險合同由于船舶在海上行航行、營運時所面臨的風(fēng)險巨大，當(dāng)事人通常以保險來分散風(fēng)險。在船舶融資租賃中，按照法律的規(guī)定以及光船租賃合同的約定，應(yīng)由承租人按照合同約定的船舶價值，以出租人同意的保險方式為船舶進行保險，并負擔(dān)保險費用。除承租人對船舶投保船殼險之外，出租人可以對預(yù)期的租金收入投保。銀行作為貸款人與抵押權(quán)人，對于自己的利益也可投保，以對抗未來不確定的風(fēng)險所造成借款