【正文】 原因，小貸企業(yè)的風險是無法被分散的！吳曉靈認為把1000萬元資金貸給小公司的風險比貸給大公司少，因為把資金貸給眾多中小企業(yè)從而分散了風險。根據(jù)國外經(jīng)驗中小企業(yè)存活三年以上的概率不到10%。我國多個版本的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示。也就是說，隨機地把1000萬元貸給100家小企業(yè)，三年后收回本息的概率趨近于零！好比遇到大地震，把雞蛋放到不同的籃子里有什么用？于是乎小貸公司普遍要求借款方提供房產(chǎn)抵押。放出50萬元貸款，拿到價值100萬的房產(chǎn)作抵押。假如用房產(chǎn)抵押就能萬無一失，美國“次貸”就不可能演變?yōu)橄砣虻慕鹑谖C了！如果壞賬集中爆發(fā)，小貸公司現(xiàn)金枯竭，儲戶“擠兌”，拍賣房產(chǎn)遠水不解近渴怎么辦？國家限購二套房，辦不了房產(chǎn)證怎么辦？另外，不論貸款人原先有多少套房產(chǎn)，壞賬時如果名下只有一套房，按照相關法規(guī)是不可以把人家掃地出門的！高息也不能解決問題。小額貸款公司的貸款利率上限雖然被放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限。根據(jù)《最高人民法院關于貫徹執(zhí)行若干問題的意見》(修改稿)(一九九零年十二月五日)第一百三十九條規(guī)定，“公民之間借貸的利率，生活性借貸利率不得高于國家銀行同類貸款利率的二倍，生產(chǎn)經(jīng)營性借貸利率不得高于國家銀行同類貸款利率的四倍?！彪m然小貸公司收取的利息可以比大銀行高出4倍，但融資成本也成倍提高，最終的“息差”還是只有幾個百分點。股東投入自有資金，付出的是機會成本，比如直接拆借給其它企業(yè)、投入信托基金或者作股權(quán)投資基金(PE)的“有限合伙人”(LP)，預期收益都不會低于15%。如果非法吸收公眾存款，年利息也不可能低于兩位數(shù)，而且法律風險巨大。專業(yè)VC(風投基金)精選出來的項目也會有一大半青黃不接，投一百個項目出一兩個阿里巴巴、盛大、百度賺它幾十倍、上百倍才能使基金的總收成差強人意。而面向準上市公司的PE(股權(quán)投資基金)，投資對象破產(chǎn)的概率很小，有的項目也僅能全身而退，所以從那些成功上市的項目上也要獲取十倍以上的收益。小貸公司玩著風投的風險、收銀行的利息，真正是得不償失。而且，高息反而會使小貸公司客戶結(jié)構(gòu)惡化。經(jīng)濟學里有個著名的命題叫做“逆向選擇”。假如把非強制商業(yè)車險費率提高一倍，平素開車謹慎的車主會傾向于放棄投保，而每月都出險的“二愣子”仍會覺得“劃算”。提高費率不僅沒有使保險公司的業(yè)績提升，反而會惡化。同樣的道理，穩(wěn)健的實業(yè)家寧可擴張慢些也不會把房子抵出去借高利貸，而那些準備明天消失的借款人根本不會在意利息！四倍于商業(yè)銀行的高息，為小貸公司選擇的是高風險的客戶。聞道有先后，術業(yè)有專攻。沒行醫(yī)資格不能給人看病，沒駕照不能開車??沒有銀行背景的數(shù)千家小貸公司，懵懵懂懂地拿出幾條想當然的措施就能有效控制風險？我國多個版本的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示。也就是說，隨機地把1000萬元貸給100家小企業(yè)，三年后收回本息的概率趨近于零！政府民間各懷鬼胎流動性過剩、游資左突右沖，國有銀行對中小企業(yè)的支持卻是“只聽樓梯響，不見人下來”。另一方面，私有資本染指金融業(yè)，夢里早已有之，如今實業(yè)難搞，不如通過小貸公司把錢放出去坐收高息。這就是小額貸款公司興盛的社會經(jīng)濟背景。民間資本雖然被允許從事小額貸款業(yè)務，但小貸公司完全游離于金融系統(tǒng)之外，沒有金融機構(gòu)資質(zhì)，更不能進入同業(yè)拆借等專業(yè)市場。監(jiān)管部門的想法昭然若揭：有錢有野心的不必去搞地下錢莊，成立個小貸公司“陽光”些。干不好，你們血本無歸，也不會直接影響到金融系統(tǒng)；干得好，那就由“官府”收編，比如轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。這種意圖已經(jīng)顯現(xiàn)：小貸公司要轉(zhuǎn)制成立村鎮(zhèn)銀行必須由“銀行業(yè)金融機構(gòu)”作為主發(fā)起人。2008年《關于小額貸款公司試點的指導意見》規(guī)定：單一股東及其關聯(lián)方持有的股份不得超過注冊資本總額的10%。也就是說股權(quán)比較分散，作為主發(fā)起人的銀行從股比、經(jīng)驗及責任出發(fā)，必然獲得“村鎮(zhèn)銀行”的控制權(quán)。唯其如此，只貸不存的小貸公司才有可能升級為可以吸收公眾存款的金融機構(gòu)。中小企業(yè)風險大是“普世”問題。雖然九成企業(yè)活不過三年，而在它們短暫的壽命里為社會提供了產(chǎn)品和服務、雇傭了人員、或多或少地探索了新的應用技術或商業(yè)模式。雖然股東血本無歸，但它們的企業(yè)對社會是有貢獻的。所以，政府理應不遺余力地鼓勵創(chuàng)新、扶持中小企業(yè)。比如美國有專項基金，對貸款給中小企業(yè)而形成的壞賬予以補貼，金額最高能達到本金的90%！另外，擔保公司、租賃公司、典當行等非銀行金融機構(gòu)也能以各自的專業(yè)特長在銀行與中小企業(yè)間架起橋梁。金融機構(gòu)的不作為，任民間資本涌入小貸公司，讓它們自生自滅。正如《論語》所言：“以不教民戰(zhàn)，是謂棄之?！蹦敲?，民間資本是怎么想的呢？除了申報材料里冠冕堂皇的那套話，他們也有自己的小算盤。其實，對于把1000萬元貸給100個小企業(yè)這樣的“累活”，小貸公司的操盤者也沒多大興趣。即便是面向個人消費、面向中小企業(yè)的業(yè)務，小貸公司掌握的貸款期限一般是2~3個月，很少超過半年。讓相當一部分小貸公司老板眼睛發(fā)亮是那些旁門左道！比如，把資金借貸給炒股的私募基金或投資于房地產(chǎn)開發(fā)的信托計劃。正像前面說的那樣，股東自有資金可以直接投入信托，成立小貸公司沒有意義。只有非法集資，才能坐收利差。還有一個“財路”，就是里應外合從銀行拿優(yōu)質(zhì)項目！比如，銀行看好某企業(yè)卻找些理由不放貸，暗地把項目轉(zhuǎn)給小貸公司，利息一下子高好幾倍。銀行或銀行工作人員再與小貸公司瓜分利益。但是刀刃上的游戲玩不久。古人說得太好了：“言悖而出、亦悖而入；貸悖而入，亦悖而出”。賭桌上贏的錢終將輸在賭桌上，抱有此類心態(tài)的小貸公司難免有一天會栽倒！總之，解決中小企業(yè)融資難的責任首先在政府，其次是金融機構(gòu)。作為“一般工商企業(yè)”的小貸公司本不應趟這渾水。但是貪婪與僥幸還是讓那么多資金投了進來，數(shù)千家公司中的絕大多數(shù)會自生自滅。只有少數(shù)公司有幸被招安，由銀行作大股東轉(zhuǎn)制為“村鎮(zhèn)銀行”。第二篇：小額貸款公司風險管理制度貸款公司風險管理制度小額貸款有限公司風險管理制度第一章 總 則第一條 為進一步加強貸款風險的防范和控制，切實化解和消化貸款風險，提高貸款質(zhì)量，保證信貸資產(chǎn)安全，建立以貸款風險管理為核心的信貸管理體制，依據(jù)中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會（簡稱銀監(jiān)會，下同）關于貸款風險管理的有關規(guī)定，結(jié)合貸款業(yè)務實際，制定本制度。第二條 貸款風險管理的基本任務：貫徹落實國家關于防范和控制金融風險的各項政策措施，建立和完善適應公司貸款業(yè)務特點的貸款風險管理制度和機制，強化貸款風險全程管理，有效防范、控制和化解各類貸款風險，降低不良貸款，提高貸款質(zhì)量。第三條 貸款風險管理原則，貸款風險管理應遵循以下原則：（一）貸款風險管理一般原則與貸款業(yè)務實際相結(jié)合；（二）實行貸款風險性質(zhì)和歷史成因分類管理；（三）堅持貸款風險管理權(quán)責相結(jié)合；（四）堅持把封閉管理措施納入風險管理。第四條 本制度適用于辦理的各項貸款。另有規(guī)定的從其規(guī)定。第二章 貸款風險劃分第五條 貸款風險。貸款風險是指在貸款業(yè)務運營中，由于受到各種不確定性因素的影響，致使貸款無法按期收回本息，銀行可能遭受資金損失。按照風險的劃分原則，結(jié)合貸款業(yè)務實際，貸款風險主要劃分為政策風險、經(jīng)營風險和操作風險。第六條 政策風險。政策風險是指根據(jù)國家和地方政府為實施宏觀調(diào)控、保護農(nóng)民利益、穩(wěn)定市場等政策和特定的產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域政策，向借款人發(fā)放的貸款；借款人因執(zhí)行政策出現(xiàn)不能按期償還貸款本息的風險。第七條 經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是指根據(jù)借款人自身經(jīng)營需要發(fā)放的貸款，借款人因經(jīng)營管理、市場變化、災害和道德因素等原因的影貸款公司風險管理制度響，不能或不愿意按照事先達成的協(xié)議履行其義務，出現(xiàn)不能按期歸還貸款本息的風險。第八條 操作風險。操作風險是指由公司內(nèi)部控制及治理機制失效以及信息技術系統(tǒng)失效等可能造成的貸款風險。主要包括公司內(nèi)控制度和治理機制缺陷及內(nèi)部員工操作失誤、違反操作規(guī)程、信貸政策超越權(quán)和道德因素等造成貸款不能按期收回或損失的風險。第三章 貸款風險預測第九條 貸款風險預測。貸款風險預測是指運用定性和定量的分析方法，對貸款的各種風險因素、風險性質(zhì)及風險程度進行識別和測定。貸款風險預測是貸前調(diào)查、審查的重要內(nèi)容。風險預測結(jié)果是貸款是否發(fā)放、貸款期限確定、發(fā)放額度控制、貸款方式選擇的基本依據(jù)。第十條 政策風險預測。主要以國家和地方政府相關政策、政策性資金來源的落實與承諾保證情況、貸款貼息補貼和掛賬貸款本金消化資金的到位情況為依據(jù)，對貸款的政策風險進行預測。第十一條 經(jīng)營風險預測。應根據(jù)不同的風險因素，分別按照定性和定量的分析方法，對風險性質(zhì)及程度進行識別和預測。（一）定性分析預測。主要是指通過借款人內(nèi)容各有關因素以及與借款人貸款償還密切相關的外部環(huán)境和現(xiàn)象的不確定性分析，預測貸款風險。定性分析預測主要包括借款人法人代表素質(zhì)、經(jīng)營管理水平、內(nèi)部控制能力、信譽程度和發(fā)展前景分析；宏觀經(jīng)濟政策的變化所產(chǎn)生的影響；特定行業(yè)或地區(qū)的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟環(huán)境、市場供求變化、價格震蕩等情況；各種災害等不可抗力的外部因素或訴訟、疫情等突發(fā)事件影響的分析。（二）定量分析預測 主要是依據(jù)借款人的財務指標和經(jīng)營指標，對借款人的信用風險進行分析和預測。預測借款人經(jīng)營風險主要采用借款人信用等級評定、貸款項目評估、貸款風險度計量以及貸款風險敏感性分析等方法。借款人信用等級評分評定主要是根據(jù)借款人財務指標設臵評價指標，將評價指標劃為不同分值，根據(jù)分值劃分信用等級，根據(jù)信用等級識別貸款風險程度。貸款項目評估主要是通過貸款公司風險管理制度對借款人財務指標和投資指標、籌資成本、項目效益測算和不確定性分析等量化指標評估，綜合評價項目貸款風險。貸款風險度計量主要是通過設臵貸款風險權(quán)重，計量貸款風險程度，量化貸款風險。貸款風險敏感性分析是指貸款風險的主要或關鍵影響因素的變化進行量化分析，測定和判斷其對貸款風險的影響程度。第十二條 操作風險預測。主要依據(jù)貸款公司是否具有較強的風險決策能力員工是否具備所承擔職責的業(yè)務水平和綜合素質(zhì)；執(zhí)行信貸業(yè)務和內(nèi)部控制制度能力；風險管理是否覆蓋貸款操作的各個環(huán)節(jié)；是否具有完善的信息管理手段等。第四章 貸款風險預警第十三條 貸款風險預警是指在貸款操作和監(jiān)管過程中，根據(jù)事前設臵的風險控制指標變化所發(fā)出的警示性信號，分析預報貸款風險發(fā)生和變化情況，提示貸款要及時采取風險防范和控制措施。貸款風險預警包括微觀預警和宏觀預警。微觀預警是根據(jù)各種風險預警信號及時判斷單個借款人或單筆貸款的風險程度和風險性質(zhì)。宏觀預警是在微觀預警的基礎上，通過對貸款風險分類監(jiān)測，依據(jù)貸款組合風險分析，綜合評價貸款質(zhì)量狀況，判斷全行或地區(qū)或行業(yè)的貸款風險程度（宏觀預警詳見第七章）。第十四條 政策風險預警。主要通過政策風險信號反映。政策風險信號一般包括國家或地區(qū)宏觀經(jīng)濟政策、財政金融政策、農(nóng)業(yè)政策、其他特定行業(yè)政策、信貸政策、匯率和利率政策等的調(diào)整、變動。其中，國家和地方政府與公司貸款密切相關政策調(diào)整、政策性資金來源地落實和承諾保證變動、貸款利息補貼和掛賬貸款本金消化資金的到位異動，應當作為當前政策風險預警的主要信號和監(jiān)測的重點。通過對各種政策風險信號進行識別、分析，及時發(fā)現(xiàn)危及貸款本息按期償還的風險苗頭，提前對政策風險預警做出反映。第十五條 經(jīng)營風險預警。主要通過財務預警信號、市場預警信號、行為預警信號和其他預警信號反映。（一）財務預警信號。財務預警信號一般包括借款人各項財務指標如流動性比率、資產(chǎn)負債率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款收回率、現(xiàn)貸款公司風險管理制度金流量等指標低于行業(yè)水平或有較大變動。（二）市場預警信號。主要通過市場供求和價格波動信號進行綜合反映。市場預警信號一般包括借款人所處行業(yè)或地區(qū)的宏觀政策、特定行業(yè)政策、財政金融政策等發(fā)生改變，可能對行業(yè)經(jīng)濟周期和市場發(fā)展前景產(chǎn)生不利變化；市場供求關系、產(chǎn)品價格發(fā)生持續(xù)性或大幅度的波動；貸款上限和貸款支持價格上限面臨挑戰(zhàn)；地區(qū)和行業(yè)信用環(huán)境以及整體經(jīng)濟環(huán)境惡化等。（三）行為預警信號。行為預警信號一般包括借款人在其他金融機構(gòu)存在違約記錄，提供虛假資料套取貸款，違規(guī)開立存款賬戶，未按規(guī)定用途使用貸款，借款人貸款展期次數(shù)增加，借款人法人代表的變動，法人代表及其財務、會計人員發(fā)生違規(guī)違紀行為，主要股東或關聯(lián)企業(yè)發(fā)生較大調(diào)整，改制改組不規(guī)范，擔保物品價值下降或擔保撤銷，借款人未經(jīng)銀行同意對外提供擔保等。（四）其他預警信號。主要是可能發(fā)生各種影響借款人經(jīng)營水平的重大災害或突發(fā)事件等。第十六條 操作風險預警。主要通過銀行內(nèi)部操作風險信號反映。操作風險信號一般包括貸款管理規(guī)章制度不健全，信貸崗位責任不明確、信貸檔案不規(guī)范、客戶信息資料不全面及信貸管理內(nèi)控機制不完善等；對不符合貸款基本條件的借款人發(fā)放貸款、不按規(guī)定辦理貸款擔保、不按規(guī)定用途或超權(quán)限發(fā)放貸款；貸款“三查”或?qū)徺J分離操作不規(guī)范、信貸監(jiān)管制度不落實、信貸信息資料匱乏、借款合同要素不全、信貸文本遺失或失效、數(shù)據(jù)統(tǒng)計失真、風險預測失誤以及其他違反貸款管理制度的各種違規(guī)行為和工作失誤等。第十七條 建立和健全貸款風險預警系統(tǒng)。要建立微觀風險預警與宏觀風險預警相一致的預警體系。要運用信貸登記咨詢系統(tǒng)，客戶信息系統(tǒng)，行業(yè)或行情信息分析系統(tǒng)、信貸監(jiān)管系統(tǒng)，特別是糧棉庫存監(jiān)管系統(tǒng)等信息，對貸款運營各環(huán)節(jié)和各種狀態(tài)下的風險信息進行收集、整理、識別、反饋，對影響信貸安全的主要風險信號進行前瞻性判斷，并制訂處臵方案，落實各環(huán)節(jié)的責任，提出防范和控制風險的預防性和補救性措施。貸款公司風險管理制度第五章 貸款風險控制第十八條 貸款風險防范與控制是指針對可能發(fā)生的各種風險，在貸款發(fā)放前所采取的預防措施以及在貸款發(fā)放后，收回前應當采取的風險控制措施，控制貸款風險的發(fā)生、擴大和惡化。應對不同性質(zhì)的貸款風險采取不同的防范措施，也可以對同一種類貸款風險同時采取多種風險防范和控制措施。第十九條 實行借款人貸款認定制度，應當對借款人的經(jīng)營情況、經(jīng)營效益、資信情況定期進行綜合評價，根據(jù)有關政策規(guī)定及貸款風險程度進行貸款資格認定。第二十條 實行有效地貸款管理辦法。貸款風險防范與控制按照區(qū)別對待、分類管理的原則，根據(jù)借款人的實際情況和貸款性質(zhì)、種類，分別實行授信管理、逐筆核貸管理和項目管理的方法。（一）授信管理。通過核定借款人一定時期內(nèi)的授信額度，集中同一控制借款人信用風險。根據(jù)借款人