【正文】 動資產(chǎn)所占比例處在 60%至 66%之間，前后變動也不大；其固定資產(chǎn)與在建工程所占比例處在 23%至 29%之間，并且呈上升趨勢，說明其正在擴(kuò)大規(guī)模，符合行業(yè)特 點(diǎn)。相比之下，勝景山河的流動資產(chǎn)所占比例明顯偏高，而固定資產(chǎn)和在建工程所占比例偏低，無論是從其固定資產(chǎn)的絕對數(shù)還是相對數(shù)來看，顯而易見其不是在擴(kuò)大規(guī)模，而是在縮小規(guī)模，與行業(yè)特點(diǎn)有悖。 圖 2 古越龍山近幾年資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨勢圖 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者越過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)。對流動資，有利于確定流動資產(chǎn)業(yè)務(wù)的合法性、性，有利于檢查流動資產(chǎn)業(yè)務(wù)處理的正確性，揭露其存在的弊端，提高流動資產(chǎn)的使用效益 20211231 20211231 20211231 2021930 平均比例 貨幣資金 % % % % % 應(yīng)收賬款 % % % % % 預(yù)付款項(xiàng) % % % % % 其他應(yīng)收款 % % % % % 存貨 % % % % % 流動資產(chǎn)合計(jì) % % % % % 圖 3 勝景山河近幾年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨勢圖 .1 對存貨的分析 從表 3 和圖 3 可以看出，勝景山河的流動資產(chǎn)中，存貨占了絕大部分，比例處在 %至 %之間，平均高達(dá) %，所占比例相當(dāng)高，且呈上升趨勢。再結(jié)合古越龍山近幾年流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨勢表分析（下面表 4），可以看到其存貨所占的比例基本持平在 %左右，前后變動幅度不大，與行業(yè)平均水平相差不大，合情合理！相比之下，明顯看出勝景山河的存貨偏高。那為何勝景山河會有如此高的存貨？其質(zhì)量如何？那么高存貨當(dāng)中，究竟是產(chǎn)品的增多，還是原材料的增多，或者二者兼有？這顯然值得我們進(jìn)一步深入分析。 先從其產(chǎn)品角度來分析，結(jié)合之前分析結(jié)果可知，勝景山河的生產(chǎn)規(guī)模并沒有擴(kuò)張反而在縮小，按理說其產(chǎn)能就會降低，產(chǎn)量就會比以前的少，所以產(chǎn)品增多說法不成立。再從原材料角度來分析，既然說其生產(chǎn)規(guī)模在縮小，那么為何還要采購那么多的原材料呢？莫非是該公司能夠測定未來原材料的價格會更高，因此多采購原材料以備未來生產(chǎn)所需？這樣也會增加其管理成本和相關(guān)成本，這可能也是得不償失！再說，那么多的資金投入了原材料，那平時的生產(chǎn)經(jīng)營又靠什么來運(yùn)營呢？恐怕，這種說法也難已成立。 那么，勝景山河如此高的存貨究竟來自哪里？據(jù)有關(guān)報(bào)道，該公司 2021 年末的存貨大，其中庫存原酒 萬噸放于防空洞中，成本約 元，占公司比例證監(jiān)會審發(fā)現(xiàn)，勝景山河對存放在防空洞的原酒實(shí)施盤點(diǎn)，會計(jì)師亦未實(shí)施等審計(jì)程序，僅采取估算防空洞容積的方法儲酒數(shù)量 20211231 20211231 20211231 平均比例 貨幣資金 % % % % 應(yīng)收票據(jù) % % % % 應(yīng)收賬款 % % % % 預(yù)付款項(xiàng) % % % % 其他應(yīng)收款 % % % % 存貨 % % % % 流動資產(chǎn)合計(jì) % % % % .2 對貨幣資金及相關(guān)款項(xiàng)的分析 從表 3 和圖 3 可以看出，勝景山河的貨幣資金所占比例在 %至 %之間，平均比例為 %，所占比例不大，但前后變動很大，呈下降趨勢；再結(jié)合表 4 古越龍山的貨幣資金來看，其所占比例在 %至 %之間，前后變動不大，平均比例為 %，是勝景山河的 2 倍多。相比之下，可以看出勝景山河的貨幣資金所占比例非常低，難以想象其資金是如何運(yùn)營的？ 同理，從表 3 和圖 3 可以看出勝景山河的應(yīng)收賬款、預(yù)收款項(xiàng)、其他應(yīng)收款等流動資產(chǎn)所占比例不高，且呈下降趨勢。進(jìn)一步質(zhì)疑其流動資產(chǎn)是如何運(yùn)作的？ 總的來說，勝景山河的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，難以想象其流動資產(chǎn)是如何運(yùn)作，難以相信其存貨的真實(shí)性、合理性。 利潤表分析 利潤表分析的基本原理 利潤表是反映企業(yè)一段時期的經(jīng)營收支和經(jīng)營成果， 對利潤表的分析，能清楚其收入、利得和成本、費(fèi)用的情況，能判斷其成本費(fèi)用與收入是否合理、配比。 利潤表的具體分析 下面表 5 是勝景山河股份有限公司近幾年的利潤表，對此表做了對應(yīng)的趨勢圖，并進(jìn)行相關(guān)的分析如下： 表 5 勝 景 山 河 近 幾 年 的 利 潤 表 單位：萬元 會計(jì)年度 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 9 月 一 、 營 業(yè) 收 入 8, 12, 15, 14, 減：營 業(yè)成本 3, 6, 7, 6, 營業(yè)稅金及附加 經(jīng)營費(fèi)用 1, 1, 1, 管理費(fèi)用 1, 1, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值損失 二、 營業(yè)利潤 2, 2, 3, 3, 加：營業(yè)外收支凈額 三 、 利 潤 總 額 2, 3, 3, 3, 減：所得稅 四、凈利潤 1, 3, 2, 3, .1 營業(yè)收入、各種利潤分析 根據(jù)其利潤表，我們先單獨(dú)對其營業(yè)收入和各種 利潤進(jìn)行分析，并和古越龍山進(jìn)行對比分析，相關(guān)趨勢圖如下。 圖 4 勝景山河利潤表趨勢圖 圖 5 古越龍山利潤表趨勢圖 從圖 4 和表 5 我們可以看出，勝景山河股份有限公司從成立至今，其上述指標(biāo)都是呈上升趨勢的，尤其是營業(yè)收入，從 2021 年的 萬元增加到 2021 年的 萬元，絕對值翻了近一倍，增長幅度高達(dá) %，平均每年增幅高達(dá) %，比行業(yè)平均水平 %高出 ；截至到 2021年 9 月，其營業(yè)收入高達(dá) 萬元，比行業(yè)平均水平 8000 多萬元 高出 6000多萬。我們再結(jié)合古越龍山的利潤趨勢圖分析（上面圖 5），然而古越龍山的營業(yè)收入就沒那么順利了，從 2021 年至 2021 年，一直是下降的，這很可能是受到了 2021 年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，其營業(yè)收入也明顯回升，總體來說從 2021 年的 萬元增加到 2021 年的 萬元，增幅 %，平均每年增幅 %，可見其主營業(yè)務(wù)收入趨勢是合情合理的。試想一下，行業(yè)龍頭的營業(yè)收入尚且如此曲折坎坷，而不見經(jīng)傳的勝景山河竟然能在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中扶搖直上。對比之下，我們不得不對勝景山河 的營業(yè)收入產(chǎn)生質(zhì)疑：波及全世界的經(jīng)濟(jì)危機(jī)不但沒有減少其營業(yè)收入，反而促進(jìn)其攀升？這種情況是否屬實(shí)、正常？實(shí)在令人質(zhì)疑和深思。 然而，針對上述情況，就有許多專家學(xué)者指出，勝景山河很可能存在虛增收入的行為。據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道 ,經(jīng)過記者在岳陽、長沙、上海等地的實(shí)地調(diào)查 ,發(fā)現(xiàn)勝景山河的產(chǎn)品銷量非常有限 ,在批發(fā)市場、大型超市、酒樓飯店等很難看到勝景山河的產(chǎn)品 ,由此認(rèn)為，該公司的巨額銷量存在懷疑，涉嫌虛增收入。 至于各種利潤，其形成在很大程度上與營業(yè)收入相關(guān)，因此，其趨勢也和營業(yè)收入趨勢差不多。然而，令人驚奇的是：勝景山河 2021 年的營業(yè)收入為 萬元，而截止到 2021 年 9 月的營業(yè)收入為 萬元，比 2021 年的少 萬元， 但其營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤均比 2021 年的要高出200 至 470 多萬元，這點(diǎn)實(shí)在令人驚訝！再結(jié)合古越龍山的利潤趨勢圖分析（上面圖 5），明顯看出其各種利潤和其營業(yè)收入趨勢大致相同，沒有出現(xiàn)勝景山河這種怪現(xiàn)象。相比之下，難免又對勝景山河的營業(yè)收入和各種利潤提出質(zhì)疑了。到底是什么原因，能使勝景山河在 2021 年九個月的營業(yè)收入比 2021 年低，但其各種利潤比 2021 年還要高的怪象 呢？根據(jù)配比原則，因此需要對其 2021 年的營業(yè)成本以及期間費(fèi)用進(jìn)行分析研究。 .2 營業(yè)成本以及期間費(fèi)用的分析 對于勝景山河的營業(yè)成本以及期間費(fèi)用，相關(guān)的趨勢圖和分析如下： 圖 6 勝景山河營業(yè)成本及期間費(fèi)用趨勢圖 從圖 6和表 5可以看出，勝景山河的營業(yè)成本和期間費(fèi)用都是呈上升趨勢的，而從圖 6 中的傾斜度可以明顯看出其成本費(fèi)用與其營業(yè)收入不是很配比，其中營業(yè)成本從 2021 年的 萬元上升到 2021 年 9 月的 萬元，增幅為%，平均每年增幅 %；經(jīng)營費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用分 別從 2021 年的 萬元、 萬元、 萬元增加到 2021 年 9 月的 萬元、 萬元、 萬元，增幅分別為 %、 %、 %，平均每年增長分別為 %、 %、 %。由此可見，其經(jīng)營費(fèi)用和管理費(fèi)用增加幅度非常明顯，尤其是 2021 年，其經(jīng)營費(fèi)用和管理費(fèi)用攀升得相當(dāng)厲害。試想一下，當(dāng)遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)絕大多數(shù)企業(yè)都在設(shè)法裁減人員時，莫非勝景山河仍在擴(kuò)張