【正文】 .................................. 92 13 財務(wù)評價 ........................................ 96 財務(wù)評價依據(jù) .................................... 96 財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取 ............................ 96 產(chǎn)品方案 ................................... 96 資金籌措 ................................... 96 經(jīng)營計算期與生產(chǎn)負荷 ....................... 97 投入物、產(chǎn)生物財務(wù)價格及數(shù)量 ............... 97 其它計算參數(shù) ............................... 98 基準(zhǔn)收益率（折現(xiàn)率）的設(shè)定 ................. 99 財務(wù)分析 ........................................ 99 銷售收入、利潤及稅金估算 ................... 99 成本分析 ................................... 99 主要財務(wù)評價指標(biāo) ........................... 99 償債能力分析 .............................. 100 不確定性分析 ................................... 101 盈虧平衡分析 ............................. 101 敏感性分析 ............................... 101 財務(wù)分析小結(jié) ................................... 103 14 結(jié)論和建議 ..................................... 104 7 項目分析結(jié)論 ................................... 104 建議 ........................................... 104 附件： 1. 項目建議書批復(fù)文件 2. 籌資證明 3. 有關(guān)主管部門對建廠地址和征用土地的審批或簽署意見 4. 有關(guān)環(huán)保部門對項目建設(shè)的簽署意見 5. 供水協(xié)議 6. 供電協(xié)議 7. 液氮供貨協(xié)儀 圖紙： 1. 區(qū)域位置圖 2. 廢舊輪胎生產(chǎn)精細膠粉項目總平面布置圖 1 1 總 論 概述 項目名稱、主辦單位名稱、企業(yè)性質(zhì)及法人 項目名稱： 廢舊輪胎 資源化 綜合 利用 項目 主辦單位名稱： 某某 科技股份有限公司 企業(yè)性質(zhì)： 股份有限公司 法人代表： 孔 可行性研究報告編制的依據(jù)和原則 一、 編制依據(jù)： （ 1）項目建議書批復(fù)文件 （ 2） 某某 科技股份有限公司 關(guān)于廢舊輪胎 資源化利用 項目的委托書 ； （ 3） 某某 科技股份有限 公司 提供的項目建設(shè)場地的基礎(chǔ)條件； （ 4）德國公司提供的有關(guān)技術(shù)資料 ； （ 5） “化工建設(shè)項目可行性研究報告內(nèi)容和深度的規(guī)定”化工部（原） 化計發(fā) [1997]426 號 。 二、 編制原則： （ 1） 項目建設(shè)遵守國家各項政策、法規(guī)和法令，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、投資方向及行業(yè)的地區(qū)規(guī)劃 ； （ 2） 根據(jù)市場需求和技術(shù)來源，確定合理的生產(chǎn)規(guī)模，增強企業(yè)的規(guī)模效益； （ 3） 選擇技術(shù)達到國際先進水平， 且成熟可靠，保證產(chǎn)品具 有較高的國內(nèi)市場占有率和國際競爭力； （ 4）重視環(huán)境保護、安全和工業(yè)衛(wèi)生，三廢治理、消防、安全、勞動保護措施實行“三同時”，保障工廠安全運行和操作2 人員的健康。 企業(yè)概況、 項目投資的必要性 和 經(jīng)濟意義 企 業(yè) 概況： 某某 科技股份有限公 司 是一家從事環(huán)保工程研究、設(shè)計、科技咨詢和投資施工的企業(yè)。公司投資組建的鄭州瀚洋天辰危險廢物處置有限公司已建成“鄭州市醫(yī)療廢物 集中處置中心”，中心運作良好，受到省市環(huán)保部門的一致好評。 2021四月，按照《全國危險廢物和醫(yī)療廢物處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，國家環(huán)?？偩?、國家發(fā)改委已把“ 河南省危險廢物處置中心”交某某 科技有限公司建設(shè)運營。公司有較強的技術(shù)力量，擁有高中級技術(shù)人員 58名。公司還與十多個高校、研究所等科研機構(gòu)建立了合作關(guān)系。 投資的必要性和經(jīng)濟意義： 21 世紀(jì)，人類進入知識經(jīng)濟，循環(huán)經(jīng)濟時代。我國政府已把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、建立循環(huán)型社會作為實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要途徑。循環(huán)經(jīng)濟是一種建立在物質(zhì)不斷循環(huán)利用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟發(fā)展模式。它要求把經(jīng)濟活動按照自然生態(tài)系統(tǒng)的模式組織成一個“資源 產(chǎn)品 再生資源”的物質(zhì)反復(fù)循環(huán)流動的過程，使整個經(jīng)濟系統(tǒng)及生產(chǎn)、消費過程中基本不產(chǎn)生或很 少產(chǎn)生廢棄物，它要求以廢舊物資“減量化、無害化、資源化、再使用、再循環(huán)”為經(jīng)濟活動的行為準(zhǔn)則。在今年 的兩會議案中有 60 條是關(guān)于循環(huán)經(jīng)濟的，資源的循環(huán)利用已經(jīng)引起全社會的高度重視。 中共十六屆五中全會通過的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議》，提出了“十一五”時期經(jīng)濟發(fā)展的主要目標(biāo)，其核心就是結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。國務(wù)院、發(fā)改委、環(huán)?？偩衷诙喾N場合、多項文件中都強調(diào)了循環(huán)經(jīng)濟的重要性。循環(huán)經(jīng)濟為我國從實施工業(yè)化以來的傳統(tǒng)經(jīng)濟向可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟提供了3 理論范式 ，從根本上消解了長期以來環(huán)境、資源與發(fā)展之間的尖銳沖突和矛盾。 溫家寶總理提出：要把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、建立節(jié)約型社會作為我們的基本國策。 被稱為“黑色污染”的廢舊輪胎的回收和處理是世界性難題，我國所面臨的壓力也越來越大。目前 ,我國輪胎年產(chǎn)量居世界第三位，已超過 ，每年產(chǎn)生的廢舊輪胎超過 5000萬條，并 且還在迅速 增長。其中， 40%的廢舊輪胎資源沒有被 有效利用。我國橡膠資源十分匱乏，橡膠原料主要靠進口。因此，加強對廢舊輪胎循環(huán)利用的管理已刻不容緩。 河南鄭州市附近地區(qū)已經(jīng)成為國內(nèi)廢舊輪胎回收利用的主要集散市 場之一，初步形成從車輛維修站、廢舊輪胎回收點等分散個體到收購、批發(fā)、運輸?shù)容^為集中的規(guī)模市場。 綜上所述，面對國內(nèi)廢舊輪胎污染控制現(xiàn)狀， 建設(shè)廢舊輪胎資源化利用項目，生產(chǎn)精細膠粉、微細膠粉、高級再生膠、輪胎翻新等 具有以下經(jīng)濟和社會效益： ? 可以“資源化、減量化、無害化”地利用廢舊輪胎進行資源再生，從而解決廢舊輪胎“黑色污染”問題； ? 可以升級現(xiàn)有的廢舊輪胎 資源化利用水平 ，減少和控制原有廢舊輪胎利用的、“小煉油”、“小焚燒”等嚴(yán)重污染源； ? 可以將 膠粉、改性瀝青用于公路建設(shè) ， 不僅 降低國內(nèi)公路建設(shè) SBS改性瀝青的昂貴 進口成本 ， 而且促進 國內(nèi)汽車消費增長， 不僅從廢舊輪胎的資源利用，而且從道路交通的建設(shè)改善的兩個方面強力支持國內(nèi)汽車消費增長，對經(jīng)濟繁榮發(fā)展和工業(yè)結(jié)構(gòu)升級 作 出 貢獻； ? 可以提高城市環(huán)境質(zhì)量水平，改善市容市貌，進而極大地提高城市的投資環(huán)境吸引力； 4 綜上所述，該項目建設(shè) 不僅是必要的而且是緊迫的。 研究范圍及主要內(nèi)容 本項目是 某某 科技股份有限公 90000噸 /年 廢舊輪胎 資源化利用項目 。 主要包括以下內(nèi)容： （ 1）生產(chǎn)設(shè)施 a)廢舊輪胎回收站 b)廢舊輪胎暫存庫房 (含非標(biāo)廢舊輪胎處理機械 ) c)膠粉生產(chǎn)線 (整體系 統(tǒng) ) d)高級再生膠生產(chǎn)線 e)輪胎翻新生產(chǎn)線 f)改性瀝青研發(fā)中心 g)儀表、自控系統(tǒng) h)產(chǎn)品庫房 （ 2）輔助生產(chǎn)設(shè)施 a)全廠供電 b)生產(chǎn)廠房的通風(fēng)、空調(diào)、防噪隔離設(shè)施 c)維修和倉庫 d)廠區(qū)供水和排污水系統(tǒng) e)廠部辦公樓及生活服務(wù)設(shè)施 f)鍋爐設(shè)施 等 本報告對該工程項目的市場、工藝技術(shù)、工廠條件、公用工程設(shè)置、環(huán)保、消防、安全等方面進行評價，進行投資估算及財務(wù)分析，并做出可行性研究結(jié)論。 研究結(jié)論 研究的簡要綜合結(jié)論 （ 1）經(jīng)過市場分析認為 某某 科技股份有限公司 廢舊輪胎生5 產(chǎn) 22500 噸 /年 微 細膠粉 ， 12500 噸 /年精細膠粉， 高級再生膠15000 噸 /年，翻新轎車輪胎 20 萬條 /年， 項目是必要合理的，順應(yīng)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、提高資源利用率，緩減資源短缺，減輕環(huán)境污染壓力的經(jīng)濟潮流和發(fā)展趨勢 ； （ 2）本項目擬引進國外 先進 成熟 技術(shù)，引進其關(guān)鍵設(shè)備 ，產(chǎn)品質(zhì)量高，可 增強企業(yè)競爭力 ； （ 3） 本項目建廠條件完善 ，主要原料和公用工程的供應(yīng)穩(wěn)定可靠 ； （ 4）本項目在環(huán)保、消防、安全衛(wèi)生方面均能符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范要求； （ 5） 本項目經(jīng)投資估算及財務(wù)分析，項目總投資為 萬元 ， 年均利潤： ；年均稅金： 萬 元；全部投資回收期（稅后） : 年 本項目 在技術(shù)上和經(jīng)濟上是可行的， 它將是國內(nèi)規(guī)模最大的、工藝技術(shù)裝備水平和產(chǎn)品質(zhì)量處于領(lǐng)先地位的項目， 它的實 施將產(chǎn)生明顯的社會效益、 一定的經(jīng)濟效益 和良好的環(huán)境效益 。 存在的主要 風(fēng)險 和建議 由于廢舊輪胎資源分散， 各種各類企業(yè)競相收購， 投產(chǎn)初期如果沒有完善的收購網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和得力有效的收購措施相配套， 有 可能發(fā)生 資源不足的風(fēng)險。 鑒于此，本項目 將 主要 采取 價格杠桿等 措施保證原材料供應(yīng)，以滿足生產(chǎn)的需要： 1）以 項目所在地 政府組織 農(nóng)民 成立收購公司，項目公司為其提供收購資金等支持，激勵其在周邊地區(qū)收購 ， 逐步形成專業(yè)的回收渠道和網(wǎng)絡(luò) 。 6 2） 項目公司向政府有關(guān)部門申請建立中原地區(qū)廢舊輪胎回收基地，形成以鄭州為中心的廢舊輪胎回收、 儲存和利用的物資集散地，逐漸向周邊省市輻射。 3）利用 建設(shè)單位 在本省各地的危廢回收系統(tǒng)，收購和儲存廢舊輪胎， 形成全省的廢舊輪胎收購網(wǎng)絡(luò)。 4）同各地的廢舊物資回收 公司和汽車拆解廠簽訂廢舊輪胎收購 合作協(xié)議，建立長期合作關(guān)系，互利共贏。 以上幾種方式可以解決廢舊輪胎的資源 問題，滿足原材料的供應(yīng)，保證項目的正常運營 ，同時也 可 化解 運營初期資源不足的風(fēng)險 。 主要技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)表 序號 項目 單位 數(shù)量 備注 一 裝置規(guī)模 微 細 膠粉 t/a 22， 500 精細膠粉 t/a 12,500 高級 再生膠 t/a 15， 000 翻新輪胎 條 /a 200， 000 二 年操作時間 h 7200 三 原材料 及燃料消耗 原料輪胎 t/a 90， 000 輔助材料 t/a 6,000 燃 煤 t/a 8， 000 液氮 t/a 14， 000 四 公用工程消耗 水 m3/a 190,000 電 萬 7 壓縮 空氣 Nm3/h 360 五 運輸量 運入 t/a 104， 000 運出 t/a 88， 000 六 定員 人 200 七 占地面積 m2 240000 八 建設(shè)周期 月 24 九 總投資 24111 建設(shè)投資 萬元 21816 建設(shè)期利息 萬元 1457 流動資金 萬元 2759 十 年均銷售收入 萬元 37902 十一 年均總成本 萬元 25907 十二 年均 所得稅后利潤 萬元 6139 十三 財務(wù)評價指標(biāo) 投資利潤率（稅后） % 內(nèi)部收 益 率（稅后） % 5 投資回收期（稅后） 年 含建設(shè)期 凈現(xiàn)值（稅前） 萬元 21381 折現(xiàn)率為12% 8 2 市場預(yù)測 國內(nèi)外市場情況預(yù)測 國外廢舊輪胎回收 利用發(fā)展情況 及預(yù)測 主要發(fā)達國家在二十世紀(jì)中下葉的汽車工業(yè)高速發(fā)展和普及化歷史進程中，已逐步認識到廢舊輪胎對環(huán)境的影響和對自然資源的浪費；二十世紀(jì)七十年代以來，伴隨著可持續(xù)發(fā)展成為共識和居民 環(huán)保意識的日益提高，廢舊輪胎資源綜合利用行業(yè)在法制化、規(guī)范化、環(huán)?；①Y源化框架內(nèi)已日益發(fā)展成熟。 加拿大的魁北克早在 1992年就成立了廢舊輪胎再利用管理委員會，并通過立法，事先從每個銷售出廠的新輪胎中收取 4加元的處理費用，交由該委員會下屬的基金組織管理，用于廢舊輪胎的再利用項目。 美國于 1994年立法規(guī)定，靠國家資助鋪設(shè)的瀝青公路，瀝青中必須含有 5%的膠粉。自 2021年起開始實施垃圾再循環(huán)使用處理政策 ，要求含廢橡膠在內(nèi)的所有家庭垃圾和工業(yè)垃圾都必須經(jīng)過再循環(huán)處理。美國還規(guī)定，在制造新輪胎時 必須 加入 10%的 廢舊輪胎膠粉。 在芬蘭，廢舊輪胎的回收利用率已經(jīng)達到了 90%以上；芬蘭政府除了制定嚴(yán)格的法律，還輔之以技術(shù)開發(fā)和市場培育。目前，芬蘭在廢舊輪胎回收利用領(lǐng)域培育出了一系列新興產(chǎn)業(yè)，