【正文】 .................................. 92 13 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) ........................................ 96 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) .................................... 96 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選取 ............................ 96 產(chǎn)品方案 ................................... 96 資金籌措 ................................... 96 經(jīng)營(yíng)計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷 ....................... 97 投入物、產(chǎn)生物財(cái)務(wù)價(jià)格及數(shù)量 ............... 97 其它計(jì)算參數(shù) ............................... 98 基準(zhǔn)收益率（折現(xiàn)率）的設(shè)定 ................. 99 財(cái)務(wù)分析 ........................................ 99 銷售收入、利潤(rùn)及稅金估算 ................... 99 成本分析 ................................... 99 主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) ........................... 99 償債能力分析 .............................. 100 不確定性分析 ................................... 101 盈虧平衡分析 ............................. 101 敏感性分析 ............................... 101 財(cái)務(wù)分析小結(jié) ................................... 103 14 結(jié)論和建議 ..................................... 104 7 項(xiàng)目分析結(jié)論 ................................... 104 建議 ........................................... 104 附件： 1. 項(xiàng)目建議書批復(fù)文件 2. 籌資證明 3. 有關(guān)主管部門對(duì)建廠地址和征用土地的審批或簽署意見 4. 有關(guān)環(huán)保部門對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的簽署意見 5. 供水協(xié)議 6. 供電協(xié)議 7. 液氮供貨協(xié)儀 圖紙： 1. 區(qū)域位置圖 2. 廢舊輪胎生產(chǎn)精細(xì)膠粉項(xiàng)目總平面布置圖 1 1 總 論 概述 項(xiàng)目名稱、主辦單位名稱、企業(yè)性質(zhì)及法人 項(xiàng)目名稱： 廢舊輪胎 資源化 綜合 利用 項(xiàng)目 主辦單位名稱： 某某 科技股份有限公司 企業(yè)性質(zhì)： 股份有限公司 法人代表： 孔 可行性研究報(bào)告編制的依據(jù)和原則 一、 編制依據(jù)： （ 1）項(xiàng)目建議書批復(fù)文件 （ 2） 某某 科技股份有限公司 關(guān)于廢舊輪胎 資源化利用 項(xiàng)目的委托書 ； （ 3） 某某 科技股份有限 公司 提供的項(xiàng)目建設(shè)場(chǎng)地的基礎(chǔ)條件； （ 4）德國(guó)公司提供的有關(guān)技術(shù)資料 ； （ 5） “化工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容和深度的規(guī)定”化工部（原） 化計(jì)發(fā) [1997]426 號(hào) 。 二、 編制原則： （ 1） 項(xiàng)目建設(shè)遵守國(guó)家各項(xiàng)政策、法規(guī)和法令，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、投資方向及行業(yè)的地區(qū)規(guī)劃 ； （ 2） 根據(jù)市場(chǎng)需求和技術(shù)來源，確定合理的生產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)的規(guī)模效益； （ 3） 選擇技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平， 且成熟可靠，保證產(chǎn)品具 有較高的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力； （ 4）重視環(huán)境保護(hù)、安全和工業(yè)衛(wèi)生，三廢治理、消防、安全、勞動(dòng)保護(hù)措施實(shí)行“三同時(shí)”，保障工廠安全運(yùn)行和操作2 人員的健康。 企業(yè)概況、 項(xiàng)目投資的必要性 和 經(jīng)濟(jì)意義 企 業(yè) 概況： 某某 科技股份有限公 司 是一家從事環(huán)保工程研究、設(shè)計(jì)、科技咨詢和投資施工的企業(yè)。公司投資組建的鄭州瀚洋天辰危險(xiǎn)廢物處置有限公司已建成“鄭州市醫(yī)療廢物 集中處置中心”，中心運(yùn)作良好，受到省市環(huán)保部門的一致好評(píng)。 2021四月，按照《全國(guó)危險(xiǎn)廢物和醫(yī)療廢物處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》，國(guó)家環(huán)?？偩?、國(guó)家發(fā)改委已把“ 河南省危險(xiǎn)廢物處置中心”交某某 科技有限公司建設(shè)運(yùn)營(yíng)。公司有較強(qiáng)的技術(shù)力量，擁有高中級(jí)技術(shù)人員 58名。公司還與十多個(gè)高校、研究所等科研機(jī)構(gòu)建立了合作關(guān)系。 投資的必要性和經(jīng)濟(jì)意義： 21 世紀(jì)，人類進(jìn)入知識(shí)經(jīng)濟(jì)，循環(huán)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。我國(guó)政府已把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、建立循環(huán)型社會(huì)作為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要途徑。循環(huán)經(jīng)濟(jì)是一種建立在物質(zhì)不斷循環(huán)利用基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。它要求把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)按照自然生態(tài)系統(tǒng)的模式組織成一個(gè)“資源 產(chǎn)品 再生資源”的物質(zhì)反復(fù)循環(huán)流動(dòng)的過程，使整個(gè)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)及生產(chǎn)、消費(fèi)過程中基本不產(chǎn)生或很 少產(chǎn)生廢棄物，它要求以廢舊物資“減量化、無害化、資源化、再使用、再循環(huán)”為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的行為準(zhǔn)則。在今年 的兩會(huì)議案中有 60 條是關(guān)于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的，資源的循環(huán)利用已經(jīng)引起全社會(huì)的高度重視。 中共十六屆五中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議》，提出了“十一五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)，其核心就是結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、環(huán)保總局在多種場(chǎng)合、多項(xiàng)文件中都強(qiáng)調(diào)了循環(huán)經(jīng)濟(jì)的重要性。循環(huán)經(jīng)濟(jì)為我國(guó)從實(shí)施工業(yè)化以來的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)提供了3 理論范式 ，從根本上消解了長(zhǎng)期以來環(huán)境、資源與發(fā)展之間的尖銳沖突和矛盾。 溫家寶總理提出：要把發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、建立節(jié)約型社會(huì)作為我們的基本國(guó)策。 被稱為“黑色污染”的廢舊輪胎的回收和處理是世界性難題，我國(guó)所面臨的壓力也越來越大。目前 ,我國(guó)輪胎年產(chǎn)量居世界第三位，已超過 ，每年產(chǎn)生的廢舊輪胎超過 5000萬條，并 且還在迅速 增長(zhǎng)。其中， 40%的廢舊輪胎資源沒有被 有效利用。我國(guó)橡膠資源十分匱乏，橡膠原料主要靠進(jìn)口。因此，加強(qiáng)對(duì)廢舊輪胎循環(huán)利用的管理已刻不容緩。 河南鄭州市附近地區(qū)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)廢舊輪胎回收利用的主要集散市 場(chǎng)之一，初步形成從車輛維修站、廢舊輪胎回收點(diǎn)等分散個(gè)體到收購(gòu)、批發(fā)、運(yùn)輸?shù)容^為集中的規(guī)模市場(chǎng)。 綜上所述，面對(duì)國(guó)內(nèi)廢舊輪胎污染控制現(xiàn)狀， 建設(shè)廢舊輪胎資源化利用項(xiàng)目，生產(chǎn)精細(xì)膠粉、微細(xì)膠粉、高級(jí)再生膠、輪胎翻新等 具有以下經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益： ? 可以“資源化、減量化、無害化”地利用廢舊輪胎進(jìn)行資源再生，從而解決廢舊輪胎“黑色污染”問題； ? 可以升級(jí)現(xiàn)有的廢舊輪胎 資源化利用水平 ，減少和控制原有廢舊輪胎利用的、“小煉油”、“小焚燒”等嚴(yán)重污染源； ? 可以將 膠粉、改性瀝青用于公路建設(shè) ， 不僅 降低國(guó)內(nèi)公路建設(shè) SBS改性瀝青的昂貴 進(jìn)口成本 ， 而且促進(jìn) 國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)增長(zhǎng)， 不僅從廢舊輪胎的資源利用，而且從道路交通的建設(shè)改善的兩個(gè)方面強(qiáng)力支持國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)增長(zhǎng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展和工業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí) 作 出 貢獻(xiàn)； ? 可以提高城市環(huán)境質(zhì)量水平，改善市容市貌，進(jìn)而極大地提高城市的投資環(huán)境吸引力； 4 綜上所述，該項(xiàng)目建設(shè) 不僅是必要的而且是緊迫的。 研究范圍及主要內(nèi)容 本項(xiàng)目是 某某 科技股份有限公 90000噸 /年 廢舊輪胎 資源化利用項(xiàng)目 。 主要包括以下內(nèi)容： （ 1）生產(chǎn)設(shè)施 a)廢舊輪胎回收站 b)廢舊輪胎暫存庫(kù)房 (含非標(biāo)廢舊輪胎處理機(jī)械 ) c)膠粉生產(chǎn)線 (整體系 統(tǒng) ) d)高級(jí)再生膠生產(chǎn)線 e)輪胎翻新生產(chǎn)線 f)改性瀝青研發(fā)中心 g)儀表、自控系統(tǒng) h)產(chǎn)品庫(kù)房 （ 2）輔助生產(chǎn)設(shè)施 a)全廠供電 b)生產(chǎn)廠房的通風(fēng)、空調(diào)、防噪隔離設(shè)施 c)維修和倉(cāng)庫(kù) d)廠區(qū)供水和排污水系統(tǒng) e)廠部辦公樓及生活服務(wù)設(shè)施 f)鍋爐設(shè)施 等 本報(bào)告對(duì)該工程項(xiàng)目的市場(chǎng)、工藝技術(shù)、工廠條件、公用工程設(shè)置、環(huán)保、消防、安全等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，進(jìn)行投資估算及財(cái)務(wù)分析，并做出可行性研究結(jié)論。 研究結(jié)論 研究的簡(jiǎn)要綜合結(jié)論 （ 1）經(jīng)過市場(chǎng)分析認(rèn)為 某某 科技股份有限公司 廢舊輪胎生5 產(chǎn) 22500 噸 /年 微 細(xì)膠粉 ， 12500 噸 /年精細(xì)膠粉， 高級(jí)再生膠15000 噸 /年，翻新轎車輪胎 20 萬條 /年， 項(xiàng)目是必要合理的，順應(yīng)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、提高資源利用率，緩減資源短缺，減輕環(huán)境污染壓力的經(jīng)濟(jì)潮流和發(fā)展趨勢(shì) ； （ 2）本項(xiàng)目擬引進(jìn)國(guó)外 先進(jìn) 成熟 技術(shù)，引進(jìn)其關(guān)鍵設(shè)備 ，產(chǎn)品質(zhì)量高，可 增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 ； （ 3） 本項(xiàng)目建廠條件完善 ，主要原料和公用工程的供應(yīng)穩(wěn)定可靠 ； （ 4）本項(xiàng)目在環(huán)保、消防、安全衛(wèi)生方面均能符合國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范要求； （ 5） 本項(xiàng)目經(jīng)投資估算及財(cái)務(wù)分析，項(xiàng)目總投資為 萬元 ， 年均利潤(rùn)： ；年均稅金： 萬 元；全部投資回收期（稅后） : 年 本項(xiàng)目 在技術(shù)上和經(jīng)濟(jì)上是可行的， 它將是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的、工藝技術(shù)裝備水平和產(chǎn)品質(zhì)量處于領(lǐng)先地位的項(xiàng)目， 它的實(shí) 施將產(chǎn)生明顯的社會(huì)效益、 一定的經(jīng)濟(jì)效益 和良好的環(huán)境效益 。 存在的主要 風(fēng)險(xiǎn) 和建議 由于廢舊輪胎資源分散， 各種各類企業(yè)競(jìng)相收購(gòu)， 投產(chǎn)初期如果沒有完善的收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和得力有效的收購(gòu)措施相配套， 有 可能發(fā)生 資源不足的風(fēng)險(xiǎn)。 鑒于此，本項(xiàng)目 將 主要 采取 價(jià)格杠桿等 措施保證原材料供應(yīng)，以滿足生產(chǎn)的需要： 1）以 項(xiàng)目所在地 政府組織 農(nóng)民 成立收購(gòu)公司，項(xiàng)目公司為其提供收購(gòu)資金等支持，激勵(lì)其在周邊地區(qū)收購(gòu) ， 逐步形成專業(yè)的回收渠道和網(wǎng)絡(luò) 。 6 2） 項(xiàng)目公司向政府有關(guān)部門申請(qǐng)建立中原地區(qū)廢舊輪胎回收基地，形成以鄭州為中心的廢舊輪胎回收、 儲(chǔ)存和利用的物資集散地，逐漸向周邊省市輻射。 3）利用 建設(shè)單位 在本省各地的危廢回收系統(tǒng)，收購(gòu)和儲(chǔ)存廢舊輪胎， 形成全省的廢舊輪胎收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)。 4）同各地的廢舊物資回收 公司和汽車拆解廠簽訂廢舊輪胎收購(gòu) 合作協(xié)議，建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，互利共贏。 以上幾種方式可以解決廢舊輪胎的資源 問題，滿足原材料的供應(yīng)，保證項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng) ，同時(shí)也 可 化解 運(yùn)營(yíng)初期資源不足的風(fēng)險(xiǎn) 。 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 序號(hào) 項(xiàng)目 單位 數(shù)量 備注 一 裝置規(guī)模 微 細(xì) 膠粉 t/a 22， 500 精細(xì)膠粉 t/a 12,500 高級(jí) 再生膠 t/a 15， 000 翻新輪胎 條 /a 200， 000 二 年操作時(shí)間 h 7200 三 原材料 及燃料消耗 原料輪胎 t/a 90， 000 輔助材料 t/a 6,000 燃 煤 t/a 8， 000 液氮 t/a 14， 000 四 公用工程消耗 水 m3/a 190,000 電 萬 7 壓縮 空氣 Nm3/h 360 五 運(yùn)輸量 運(yùn)入 t/a 104， 000 運(yùn)出 t/a 88， 000 六 定員 人 200 七 占地面積 m2 240000 八 建設(shè)周期 月 24 九 總投資 24111 建設(shè)投資 萬元 21816 建設(shè)期利息 萬元 1457 流動(dòng)資金 萬元 2759 十 年均銷售收入 萬元 37902 十一 年均總成本 萬元 25907 十二 年均 所得稅后利潤(rùn) 萬元 6139 十三 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) 投資利潤(rùn)率（稅后） % 內(nèi)部收 益 率（稅后） % 5 投資回收期（稅后） 年 含建設(shè)期 凈現(xiàn)值（稅前） 萬元 21381 折現(xiàn)率為12% 8 2 市場(chǎng)預(yù)測(cè) 國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)情況預(yù)測(cè) 國(guó)外廢舊輪胎回收 利用發(fā)展情況 及預(yù)測(cè) 主要發(fā)達(dá)國(guó)家在二十世紀(jì)中下葉的汽車工業(yè)高速發(fā)展和普及化歷史進(jìn)程中，已逐步認(rèn)識(shí)到廢舊輪胎對(duì)環(huán)境的影響和對(duì)自然資源的浪費(fèi)；二十世紀(jì)七十年代以來，伴隨著可持續(xù)發(fā)展成為共識(shí)和居民 環(huán)保意識(shí)的日益提高，廢舊輪胎資源綜合利用行業(yè)在法制化、規(guī)范化、環(huán)保化、資源化框架內(nèi)已日益發(fā)展成熟。 加拿大的魁北克早在 1992年就成立了廢舊輪胎再利用管理委員會(huì)，并通過立法，事先從每個(gè)銷售出廠的新輪胎中收取 4加元的處理費(fèi)用，交由該委員會(huì)下屬的基金組織管理，用于廢舊輪胎的再利用項(xiàng)目。 美國(guó)于 1994年立法規(guī)定，靠國(guó)家資助鋪設(shè)的瀝青公路，瀝青中必須含有 5%的膠粉。自 2021年起開始實(shí)施垃圾再循環(huán)使用處理政策 ，要求含廢橡膠在內(nèi)的所有家庭垃圾和工業(yè)垃圾都必須經(jīng)過再循環(huán)處理。美國(guó)還規(guī)定，在制造新輪胎時(shí) 必須 加入 10%的 廢舊輪胎膠粉。 在芬蘭，廢舊輪胎的回收利用率已經(jīng)達(dá)到了 90%以上；芬蘭政府除了制定嚴(yán)格的法律，還輔之以技術(shù)開發(fā)和市場(chǎng)培育。目前，芬蘭在廢舊輪胎回收利用領(lǐng)域培育出了一系列新興產(chǎn)業(yè)，