【正文】 ........................................................................................ 65 供應(yīng)合同 .............................................................................................................. 66 運(yùn)營(yíng)和維護(hù)合同 ................................................................................................... 66 保險(xiǎn)合同 .............................................................................................................. 66 特許權(quán)項(xiàng)目協(xié)議 ......................................................................................................... 66 第 3 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目法人招標(biāo)的具體實(shí)施 71 項(xiàng)目法人招標(biāo)的基本程序 ........................................................................................... 71 資格預(yù)審階段 ....................................................................................................... 71 招標(biāo)文件編制階段 ................................................................................................ 73 投標(biāo)人準(zhǔn)備標(biāo)書階段 ............................................................................................. 74 開標(biāo)與評(píng)標(biāo)階段 ................................................................................................... 75 協(xié)議確認(rèn)談判階段 ................................................................................................ 76 審批及完成融資階段 ............................................................................................ 77 項(xiàng)目法人招標(biāo)的案例分析 ........................................................................................... 77 項(xiàng)目概況 ............................................................................................................... 78 投標(biāo)人簡(jiǎn)介 ........................................................................................................... 79 評(píng)標(biāo)結(jié)果分析 ........................................................................................................ 79 附錄 1: H 省 P 電廠 BOT項(xiàng)目法人招標(biāo)文件 84 附錄 2: 亞能電力控股有限公司投標(biāo)文件 87 SHARE TRANSFER AGREEMENT .................................................................................. 103 附錄 3: H 省計(jì)委與亞能電力控股有限公司簽訂的《投資 協(xié)議》 (即《特許權(quán)項(xiàng)目協(xié)議》 ) 116 附錄 4: C 銀行為 H 省 P電廠出具的履約保函 123 第 4 頁 共 327 頁 附錄 5: H 省 P 電廠上網(wǎng)電價(jià)構(gòu)成及調(diào)整公式 126 附錄 6： H 省 P電廠投資價(jià)值分析報(bào)告 129 附錄 7： H 省 P電廠的設(shè)計(jì)、采購、施工承包服務(wù)交鑰匙合同 （ EPC 合同） 139 第 4 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目法人招標(biāo)的發(fā)展策略 208 對(duì)項(xiàng)目法人招標(biāo)的初步認(rèn)識(shí) ..................................................................................... 208 項(xiàng)目法人招標(biāo)的發(fā)展策 略 ......................................................................................... 209 第四部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的兼并與收購 211 第 1 章 外商在華投資狀況分析與外資并購前景預(yù)測(cè) 212 外商在華投資歷史回顧 ............................................................................................ 212 第 2 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)并購的關(guān)鍵要素 216 外 國(guó)投資者的投資動(dòng)向 ............................................................................................ 216 選擇合作伙伴的基本步驟 ......................................................................................... 217 盡職調(diào)查可以揭示許多問題 ..................................................................................... 218 交易的“中止因素”和“破壞因素” ....................................................................... 221 八個(gè)關(guān)鍵成功要素 ................................................................................................... 222 第 3 章 城市基礎(chǔ)設(shè) 施企業(yè)并購的定價(jià)法則 224 附錄 1：亞能電力并購 SAITH（中國(guó)）控股公司的分析報(bào)告 228 附錄 2： H 省 P電廠項(xiàng)目盡職調(diào)查之法律意見書 247 第五部分 重要投資法規(guī)及文獻(xiàn)匯編 262 附錄 1：國(guó)務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制 度的通知 263 附錄 2：關(guān)于實(shí)行建設(shè)項(xiàng)目法人責(zé)任制的暫行規(guī)定 266 附錄 3：境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理暫行辦法 271 附錄 4： 國(guó)家計(jì)委關(guān)于印發(fā)促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的若干 意見的通知 274 附錄 5：上市公司收購管理辦法 277 附錄 6：外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄 291 附錄 7：中華人民共和國(guó)招標(biāo)投標(biāo)法 311 參考文獻(xiàn) 326 第 5 頁 共 327 頁 第一部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資建設(shè) 第 6 頁 共 327 頁 第 1 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資開發(fā)程序 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從其開發(fā)到建成投產(chǎn)往往歷時(shí)數(shù)年，耗資巨大。政府、項(xiàng)目發(fā)起人 (通常為投資者 )、銀行、建設(shè)承包商、運(yùn)行承包商、 原材料 料供應(yīng)商以及工程咨詢 顧問、財(cái)務(wù)顧問等項(xiàng)目建設(shè)的參與方在項(xiàng)目中緊密合作、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、分享利益，促使 投資 項(xiàng)目最終得以順利完成。隨著我國(guó)法律的不斷完善以及法制化進(jìn)程的不斷深入，律師作為項(xiàng)目的法律顧問 也 開始進(jìn)入到 城市基礎(chǔ)設(shè)施 項(xiàng)目的開發(fā)、建設(shè)及投產(chǎn)的全過程中，并扮演著越來越重要的角色。長(zhǎng)期的實(shí)踐證明，律師的參與對(duì)合法有序地順利推進(jìn)項(xiàng)目開發(fā)，降低項(xiàng)目的建設(shè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。 本章以電力項(xiàng)目為例，闡述城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資開發(fā)的具體運(yùn)作流程，其他類型的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（如交通、環(huán)保）與此大同小異，可以參考其運(yùn)作規(guī)范進(jìn)行完善。 項(xiàng)目投 資開發(fā) 項(xiàng)目建議書階段 項(xiàng)目建議書一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：項(xiàng)目提出的必要性及依據(jù)；產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想；資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系、設(shè)備或技術(shù)引進(jìn)的國(guó)別及廠商的初步分析；投資估算、資金籌措及還貸方案設(shè)想；項(xiàng)目進(jìn)度安排；經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步估計(jì)，包括初步的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；環(huán)境影響的初步評(píng)價(jià)；結(jié)論及附件等。 城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目在報(bào)送項(xiàng)目建議書時(shí)，一般需同時(shí)附送金融機(jī)構(gòu)貸款意向書（如需要申請(qǐng)貸款），以及由各投資方所簽署的合資或合作意向書。合資或合作意向書是指投資各方就共同 投資、開發(fā)某一項(xiàng)目初步達(dá)成一致意見的文件。通常情況下，意向書僅表明投資各方對(duì)投資的意向，并不對(duì)投資行為作出具體的規(guī)定，為此，投資各方可能在意向書中規(guī)定該意向書對(duì)任何一方均不具有約束力。但作為投資各方就項(xiàng)目投資開發(fā)及各個(gè)環(huán)節(jié)開展工作的依據(jù)，項(xiàng)目發(fā)起人以及各級(jí)地方政府往往十分重視意向書的簽署。 第 7 頁 共 327 頁 項(xiàng)目可 行性研究報(bào)告 階段 可行性研究報(bào)告應(yīng)由項(xiàng)目法人通過招標(biāo)投標(biāo)或委托方式，確定有相應(yīng)資質(zhì)或等級(jí)的工程咨詢（設(shè)計(jì)）單位承擔(dān)，一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容： 項(xiàng)目概況；項(xiàng)目建設(shè)的必要性；市場(chǎng)預(yù)測(cè)；項(xiàng)目建設(shè)選址及建設(shè)條件 論證；建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容；項(xiàng)目外部配套建設(shè)；節(jié)能、節(jié)水；環(huán)境保護(hù)；消防和勞動(dòng)安全；機(jī)構(gòu)設(shè)置、勞動(dòng)定員和人員培訓(xùn)；項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃；招標(biāo)投標(biāo)；投資估算與資金籌措；經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)效益；結(jié)論及建議等。同時(shí)，應(yīng)附上環(huán)保部門對(duì)項(xiàng)目環(huán)評(píng)大綱的批復(fù)和國(guó)土部門核發(fā)的《建設(shè)用地通知書》復(fù)印件。此外，利用銀行貸款進(jìn)行融資的項(xiàng)目還應(yīng)附上有關(guān)銀行的貸款承諾函。 本階段的合同、協(xié)議或意向性文件只需經(jīng)相關(guān)方草簽即可，一般只有在項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告經(jīng)過計(jì)劃行政主管部門批復(fù)后方可正式簽署和生效。除上述文件外，根據(jù)國(guó)家計(jì)委2020年第 9號(hào)令 《建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告增加招標(biāo)內(nèi)容以及核準(zhǔn)招標(biāo)事項(xiàng)暫行規(guī)定》 的規(guī)定， 建設(shè) 項(xiàng)目在上報(bào)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)應(yīng)增加有關(guān)招標(biāo)的內(nèi)容，具體內(nèi)容包括： 項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及重要設(shè)備、材料等采購活動(dòng)的具體招標(biāo)范圍（全部或者部分招標(biāo)），擬采用的招標(biāo)組織形式（委托招標(biāo)或者自行招標(biāo)），擬采用的招標(biāo)方式（公開招標(biāo)或者邀請(qǐng)招標(biāo)）。 經(jīng)項(xiàng)目審批部門批準(zhǔn)，在報(bào)送可行性研究報(bào)告前已先行開展招標(biāo)活動(dòng)的，應(yīng)在報(bào)送的可行性研究報(bào)告中予以說明。 項(xiàng)目法人組建 我國(guó)對(duì)基本建設(shè)項(xiàng)目推行項(xiàng)目法人責(zé)任制。就城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而言，項(xiàng) 目法人責(zé)任制是指投資項(xiàng)目出資者根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律和法規(guī)組建項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司依法負(fù)責(zé)項(xiàng)目的策劃、資金籌措、建設(shè)、管理、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，并享有相應(yīng)權(quán)利，實(shí)行責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的制度。 根據(jù)目前的規(guī)定，新建投資項(xiàng)目在項(xiàng)目建議書批準(zhǔn)后，即應(yīng)及時(shí)組建項(xiàng)目法人籌備組織，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目法人的籌建工作，項(xiàng)目法人籌備組織由項(xiàng)目的投資方派代表組成。有關(guān)單位在申報(bào)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告時(shí)，須同時(shí)提出項(xiàng)目法人的組建方案。在項(xiàng)目法人的組建過程中涉及較多的法律事務(wù)，包括策劃并確定項(xiàng)目公司的組建方案；起草股東協(xié)議（在外商投資項(xiàng) 目中稱為合資或合作合同）和公司章程，處理在相關(guān)合作談判中產(chǎn)生的法律文件以及受托第 8 頁 共 327 頁 辦理公司登記等法定手續(xù)。一般來說，項(xiàng)目公司的組建方案具備以下要素：投資各方；項(xiàng)目法人的組織形式（目前內(nèi)資項(xiàng)目法人只允許以兩種形式存在：有限責(zé)任公司和股份有限公司）；項(xiàng)目法人組建方式，即項(xiàng)目公司為新成立的項(xiàng)目公司還是以原已存在的企業(yè)法人承擔(dān)項(xiàng)目法人的職能；投資各方對(duì)注冊(cè)資本的出資比例以及項(xiàng)目法人的性質(zhì)。 在確定項(xiàng)目公司的組建方案時(shí)下列問題需要予以注意： (一 ) 股東協(xié)議和章程 內(nèi)資項(xiàng)目為保證項(xiàng)目公司設(shè)立及項(xiàng)目前期開發(fā)工作得以順利和按計(jì)劃 進(jìn)行，并明確各投資方在此過程中的責(zé)任和義務(wù)，在實(shí)踐中投資方通常都會(huì)簽署一份股東協(xié)議。股東協(xié)議主要規(guī)定項(xiàng)目的投資額，項(xiàng)目公司的注冊(cè)資本以及各投資方的出資和融資義務(wù)、項(xiàng)目的前期開發(fā)工作、項(xiàng)目前期開發(fā)建設(shè)的模式等，因其側(cè)重點(diǎn)的不同，在實(shí)踐中股東協(xié)議也多被稱“ 出資協(xié)議 ” 。股東協(xié)議不僅是一種出資協(xié)議，也可以是投資方以后簽署項(xiàng)目公司章程的約束性文件。 股東各方簽署的