【正文】 ........................................................................................ 65 供應(yīng)合同 .............................................................................................................. 66 運營和維護合同 ................................................................................................... 66 保險合同 .............................................................................................................. 66 特許權(quán)項目協(xié)議 ......................................................................................................... 66 第 3 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目法人招標的具體實施 71 項目法人招標的基本程序 ........................................................................................... 71 資格預(yù)審階段 ....................................................................................................... 71 招標文件編制階段 ................................................................................................ 73 投標人準備標書階段 ............................................................................................. 74 開標與評標階段 ................................................................................................... 75 協(xié)議確認談判階段 ................................................................................................ 76 審批及完成融資階段 ............................................................................................ 77 項目法人招標的案例分析 ........................................................................................... 77 項目概況 ............................................................................................................... 78 投標人簡介 ........................................................................................................... 79 評標結(jié)果分析 ........................................................................................................ 79 附錄 1: H 省 P 電廠 BOT項目法人招標文件 84 附錄 2: 亞能電力控股有限公司投標文件 87 SHARE TRANSFER AGREEMENT .................................................................................. 103 附錄 3: H 省計委與亞能電力控股有限公司簽訂的《投資 協(xié)議》 (即《特許權(quán)項目協(xié)議》 ) 116 附錄 4: C 銀行為 H 省 P電廠出具的履約保函 123 第 4 頁 共 327 頁 附錄 5: H 省 P 電廠上網(wǎng)電價構(gòu)成及調(diào)整公式 126 附錄 6： H 省 P電廠投資價值分析報告 129 附錄 7： H 省 P電廠的設(shè)計、采購、施工承包服務(wù)交鑰匙合同 （ EPC 合同） 139 第 4 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目法人招標的發(fā)展策略 208 對項目法人招標的初步認識 ..................................................................................... 208 項目法人招標的發(fā)展策 略 ......................................................................................... 209 第四部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的兼并與收購 211 第 1 章 外商在華投資狀況分析與外資并購前景預(yù)測 212 外商在華投資歷史回顧 ............................................................................................ 212 第 2 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)并購的關(guān)鍵要素 216 外 國投資者的投資動向 ............................................................................................ 216 選擇合作伙伴的基本步驟 ......................................................................................... 217 盡職調(diào)查可以揭示許多問題 ..................................................................................... 218 交易的“中止因素”和“破壞因素” ....................................................................... 221 八個關(guān)鍵成功要素 ................................................................................................... 222 第 3 章 城市基礎(chǔ)設(shè) 施企業(yè)并購的定價法則 224 附錄 1：亞能電力并購 SAITH（中國）控股公司的分析報告 228 附錄 2： H 省 P電廠項目盡職調(diào)查之法律意見書 247 第五部分 重要投資法規(guī)及文獻匯編 262 附錄 1：國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制 度的通知 263 附錄 2：關(guān)于實行建設(shè)項目法人責任制的暫行規(guī)定 266 附錄 3：境外進行項目融資管理暫行辦法 271 附錄 4： 國家計委關(guān)于印發(fā)促進和引導民間投資的若干 意見的通知 274 附錄 5：上市公司收購管理辦法 277 附錄 6：外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄 291 附錄 7：中華人民共和國招標投標法 311 參考文獻 326 第 5 頁 共 327 頁 第一部分 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資建設(shè) 第 6 頁 共 327 頁 第 1 章 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資開發(fā)程序 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目是一項龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，從其開發(fā)到建成投產(chǎn)往往歷時數(shù)年，耗資巨大。政府、項目發(fā)起人 (通常為投資者 )、銀行、建設(shè)承包商、運行承包商、 原材料 料供應(yīng)商以及工程咨詢 顧問、財務(wù)顧問等項目建設(shè)的參與方在項目中緊密合作、共擔風險、分享利益，促使 投資 項目最終得以順利完成。隨著我國法律的不斷完善以及法制化進程的不斷深入，律師作為項目的法律顧問 也 開始進入到 城市基礎(chǔ)設(shè)施 項目的開發(fā)、建設(shè)及投產(chǎn)的全過程中，并扮演著越來越重要的角色。長期的實踐證明，律師的參與對合法有序地順利推進項目開發(fā)，降低項目的建設(shè)運營風險具有重要意義。 本章以電力項目為例，闡述城市基礎(chǔ)設(shè)施項目投資開發(fā)的具體運作流程，其他類型的城市基礎(chǔ)設(shè)施項目（如交通、環(huán)保）與此大同小異，可以參考其運作規(guī)范進行完善。 項目投 資開發(fā) 項目建議書階段 項目建議書一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容：項目提出的必要性及依據(jù)；產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點的初步設(shè)想；資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系、設(shè)備或技術(shù)引進的國別及廠商的初步分析；投資估算、資金籌措及還貸方案設(shè)想；項目進度安排；經(jīng)濟效益和社會效益的初步估計，包括初步的財務(wù)評價和國民經(jīng)濟評價；環(huán)境影響的初步評價；結(jié)論及附件等。 城市基礎(chǔ)設(shè)施項目在報送項目建議書時，一般需同時附送金融機構(gòu)貸款意向書（如需要申請貸款），以及由各投資方所簽署的合資或合作意向書。合資或合作意向書是指投資各方就共同 投資、開發(fā)某一項目初步達成一致意見的文件。通常情況下，意向書僅表明投資各方對投資的意向，并不對投資行為作出具體的規(guī)定，為此，投資各方可能在意向書中規(guī)定該意向書對任何一方均不具有約束力。但作為投資各方就項目投資開發(fā)及各個環(huán)節(jié)開展工作的依據(jù)，項目發(fā)起人以及各級地方政府往往十分重視意向書的簽署。 第 7 頁 共 327 頁 項目可 行性研究報告 階段 可行性研究報告應(yīng)由項目法人通過招標投標或委托方式，確定有相應(yīng)資質(zhì)或等級的工程咨詢（設(shè)計）單位承擔，一般應(yīng)包括以下方面的內(nèi)容： 項目概況；項目建設(shè)的必要性；市場預(yù)測；項目建設(shè)選址及建設(shè)條件 論證；建設(shè)規(guī)模和建設(shè)內(nèi)容；項目外部配套建設(shè)；節(jié)能、節(jié)水；環(huán)境保護；消防和勞動安全；機構(gòu)設(shè)置、勞動定員和人員培訓；項目實施進度計劃；招標投標；投資估算與資金籌措；經(jīng)濟效益及社會效益；結(jié)論及建議等。同時，應(yīng)附上環(huán)保部門對項目環(huán)評大綱的批復(fù)和國土部門核發(fā)的《建設(shè)用地通知書》復(fù)印件。此外，利用銀行貸款進行融資的項目還應(yīng)附上有關(guān)銀行的貸款承諾函。 本階段的合同、協(xié)議或意向性文件只需經(jīng)相關(guān)方草簽即可，一般只有在項目的可行性研究報告經(jīng)過計劃行政主管部門批復(fù)后方可正式簽署和生效。除上述文件外，根據(jù)國家計委2020年第 9號令 《建設(shè)項目可行性研究報告增加招標內(nèi)容以及核準招標事項暫行規(guī)定》 的規(guī)定， 建設(shè) 項目在上報項目可行性研究報告時應(yīng)增加有關(guān)招標的內(nèi)容，具體內(nèi)容包括： 項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及重要設(shè)備、材料等采購活動的具體招標范圍（全部或者部分招標），擬采用的招標組織形式（委托招標或者自行招標），擬采用的招標方式（公開招標或者邀請招標）。 經(jīng)項目審批部門批準，在報送可行性研究報告前已先行開展招標活動的，應(yīng)在報送的可行性研究報告中予以說明。 項目法人組建 我國對基本建設(shè)項目推行項目法人責任制。就城市基礎(chǔ)設(shè)施項目而言，項 目法人責任制是指投資項目出資者根據(jù)國家有關(guān)法律和法規(guī)組建項目公司，由項目公司依法負責項目的策劃、資金籌措、建設(shè)、管理、生產(chǎn)經(jīng)營、債務(wù)償還和資產(chǎn)的保值增值，并享有相應(yīng)權(quán)利，實行責權(quán)利相統(tǒng)一的制度。 根據(jù)目前的規(guī)定，新建投資項目在項目建議書批準后，即應(yīng)及時組建項目法人籌備組織，具體負責項目法人的籌建工作，項目法人籌備組織由項目的投資方派代表組成。有關(guān)單位在申報項目可行性研究報告時，須同時提出項目法人的組建方案。在項目法人的組建過程中涉及較多的法律事務(wù)，包括策劃并確定項目公司的組建方案；起草股東協(xié)議（在外商投資項 目中稱為合資或合作合同）和公司章程，處理在相關(guān)合作談判中產(chǎn)生的法律文件以及受托第 8 頁 共 327 頁 辦理公司登記等法定手續(xù)。一般來說，項目公司的組建方案具備以下要素：投資各方；項目法人的組織形式（目前內(nèi)資項目法人只允許以兩種形式存在：有限責任公司和股份有限公司）；項目法人組建方式，即項目公司為新成立的項目公司還是以原已存在的企業(yè)法人承擔項目法人的職能；投資各方對注冊資本的出資比例以及項目法人的性質(zhì)。 在確定項目公司的組建方案時下列問題需要予以注意： (一 ) 股東協(xié)議和章程 內(nèi)資項目為保證項目公司設(shè)立及項目前期開發(fā)工作得以順利和按計劃 進行，并明確各投資方在此過程中的責任和義務(wù)，在實踐中投資方通常都會簽署一份股東協(xié)議。股東協(xié)議主要規(guī)定項目的投資額，項目公司的注冊資本以及各投資方的出資和融資義務(wù)、項目的前期開發(fā)工作、項目前期開發(fā)建設(shè)的模式等，因其側(cè)重點的不同，在實踐中股東協(xié)議也多被稱“ 出資協(xié)議 ” 。股東協(xié)議不僅是一種出資協(xié)議，也可以是投資方以后簽署項目公司章程的約束性文件。 股東各方簽署的