收購項(xiàng)目初步可行性分析報(bào)告-文庫吧
2025-10-20 10:05 本頁面
【正文】 的事項(xiàng)如下： ，明細(xì)如下表。 表 6：老 某某公司 向非金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人借款表 借款單位或個(gè)人 本金 利率 本期利息 累計(jì)未付利息 8 。 表 7：預(yù)提費(fèi)用明細(xì)表 單位：萬元 項(xiàng)目 新 某某公司 項(xiàng)目 老 某某公司 利息 排污費(fèi) 人工費(fèi) 施工賠償 工商注冊(cè) 水資源費(fèi) 合計(jì) 長(zhǎng)期負(fù)債 萬元 表 8：新 某某公司 向建行借款表 貸款行 貸款期限 利率 貸款本金 (萬元 ) 擔(dān)保人 但是職工集資、企業(yè)借貸和個(gè)人借款，應(yīng)責(zé)成 某某公司 公司依法盡快解決。從利率來看， 某某公司 部分借款利率過高，直接影響了凈利潤(rùn)，但收購?fù)瓿珊螅?通過金融創(chuàng)新，利用 物產(chǎn)集團(tuán)的融資平臺(tái)， 其凈利潤(rùn)有提升空間。 9 根據(jù)盡職調(diào)查情況， 總體來看， 某某公司 的資產(chǎn) 權(quán)屬合法，有效，資產(chǎn) 較實(shí)。 （三） 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況 表 9： 某某公司 歷年經(jīng)營(yíng)情況 項(xiàng)目 2020 2020 2020 2020 2020 2020 合計(jì) 其中老廠： 其中新廠： 從上表可見， 某某公司 的供電量一直較為穩(wěn)定，供汽量迅速增長(zhǎng)， 2020 年供汽量下降的原因是開發(fā)區(qū)污水處 理能力有限，少量客戶因污染原因限產(chǎn) 。凈利潤(rùn) 2020 年和 2020 年均有所下滑，主要是由于 2020 年開始籌建新廠，財(cái)務(wù)費(fèi)用較高所致；另 4 臺(tái) 20t/h 的工業(yè)鍋爐，煤耗較大，也影響了 某某公司 的盈利水平?？傮w而言， 某某公司 歷年經(jīng)營(yíng)狀況平穩(wěn)。 （四）主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 10 11 表 10： 某某公司 歷年財(cái)務(wù)指標(biāo) 金額單位：萬元等 項(xiàng)目 2020年 12月 31日 2020年 9 月 30日 2020年末 2020年末 2020年末 合并 母公司 合并 母公司 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債率 項(xiàng)目 2020年度 2020年 1－ 9 月 2020年 2020年 2020年 合并 母公司 合并 母公司 主營(yíng)收入 利潤(rùn)總額 財(cái)務(wù)費(fèi)用 息稅前利潤(rùn) （ EBIT） 從上表可見， 某某公司 資產(chǎn)規(guī)模逐年擴(kuò)大，主營(yíng)收入大幅提高。主要是由于上網(wǎng)電量和熱蒸汽需求量大幅增加所致。 某某公司 凈資產(chǎn)逐年增加主要系 某某公司 歷年留存收益積累所致。 2020 年， 某某公司 賬面分配了 2020－ 2020 年度的留存收益，故導(dǎo)致當(dāng)期凈資產(chǎn)減少。受 籌資建設(shè)新 某某公司 的影響， 某某公司 的資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢(shì)，財(cái)務(wù)費(fèi)用同時(shí)增加。剔除了財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響， 某某公司 每年的息稅前利潤(rùn)總額（ EBIT）隨主營(yíng)收入的增長(zhǎng)亦有較大的提高。 （四）員工 情況 某某公司 在崗職工 325 人， 除內(nèi)退返崗 9 人外，全部簽訂勞動(dòng)合同，其中：簽訂無固定期限合同的 58 人，其余人員固定期限勞動(dòng)合同分別截止 2020 年底（ 228 人）、 2020 年 6 月（ 25 人）和 2020 年 12 底（ 5 人）到期。 以上人員與新老廠 現(xiàn)有 生產(chǎn)能力基本匹配 ； 如 果老廠停產(chǎn)，則人員略有富余；但新廠二期建成后，現(xiàn)有人員不足。 三、收購方案與資 金安排 （一）保留外資 （二）不保留外資 （三）收購資金的籌集方式 四 、收益評(píng)價(jià) （一） 市場(chǎng)分析 熱電廠以熱定電， 影響其效益的關(guān)鍵因素是熱負(fù)荷 。 浙江省電力 工程 設(shè)計(jì)院作為此次盡職調(diào)查的參與方，他們表示新、老 某某公司 公司目前的供熱情況和開發(fā)區(qū)熱負(fù)荷的增長(zhǎng)情況在其以往建設(shè)熱電項(xiàng)目中是見到為數(shù)不多的，這將對(duì)新、老 某某公司 公司的生存和發(fā)展建立了良好的市場(chǎng)平臺(tái)，能達(dá)到較好的市場(chǎng)預(yù)期。 某某公司 供熱區(qū)域主要是嘉興經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) 東北區(qū) 、王江涇工業(yè)區(qū)和油車港工業(yè)區(qū)。 其中 嘉興經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū) 主要布局的產(chǎn)業(yè) 中主要的 13 熱用戶 是紡織 和食品業(yè) （詳見附圖 1） 。 根據(jù) 2020 年 6～ 11 月份供熱量統(tǒng)計(jì) （見附件 1） ，目前平均供汽量為 212t/h，年供汽量 約 為 124萬噸。 2020 年新增的供熱大戶 1的情況如下表所示。 表 11： 2020 年 新增 供熱大戶情況表 名稱 工程進(jìn)度 正常年用汽量 （萬噸） 2020年用汽量 （萬噸） 注：永新紡織 （港） 也與 某某公司 簽訂了 供熱合同，該廠年用汽量可達(dá) ，目前項(xiàng)目正 處在環(huán)評(píng)階段 。 可見 2020 年僅新增供熱大戶的用汽量就可達(dá) 25 萬噸，另加上零星用戶和原有客戶的 用汽量的自然增長(zhǎng)， 預(yù)計(jì) 2020 年 某某公司 年售汽量可達(dá) 160 萬噸。 2020 年 的情況更為樂觀， 可達(dá) 185 萬噸 。 為謹(jǐn)慎起見， 2020 年的售汽量仍按照 180 噸測(cè)算 。 需要說明的是，如附圖 1，嘉興經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)東北部（ 某某公司 的供熱范圍）目前尚有 800 畝土地有待開發(fā)，該地區(qū)的招商工作比較順利，預(yù)計(jì)熱負(fù)荷潛力仍然很大。另外王江涇和油車港有更大地塊等待開發(fā)。 （二） 測(cè)算前提 表 12 經(jīng)濟(jì)效益測(cè)算前提表 項(xiàng) 目 條件 1 數(shù)據(jù)為嘉愛斯提供，我們?nèi)〉昧苏羝N售合同進(jìn)行核對(duì)。 14 對(duì)其
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1