【正文】 擔(dān)保變現(xiàn) 反擔(dān)保監(jiān)管 道德風(fēng)險 客戶道德風(fēng)險 金融機構(gòu)道德風(fēng)險 內(nèi)部道德風(fēng)險稅收 財務(wù)成本 技術(shù)風(fēng)險 發(fā)展與投資 價格變動 盈利能力 投融資需求及用途 相關(guān)資質(zhì) 關(guān)聯(lián)交易 組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險 組織執(zhí)行財務(wù)風(fēng)險 反擔(dān)保風(fēng)險 反擔(dān)保處置 反擔(dān)保價值 反擔(dān)保損失 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估體系框架示例 70% 30% 總評分 定量指標(biāo) 定性指標(biāo) 領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì) 市場競爭力 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及質(zhì)量 營運能力指標(biāo) 成長能力指標(biāo) 盈利能力指標(biāo) 償債能力指標(biāo) 經(jīng)營管理模式 發(fā)展前景 經(jīng)營環(huán)境 其他指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定量指標(biāo) 償債能力指標(biāo) 短期償債能力指標(biāo) 長期償債能力指標(biāo) 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流 對流動負債的比率 現(xiàn)金比率 流動比率 速動比率 負債與有形凈資產(chǎn)比率 利息保障倍數(shù) 資產(chǎn)負債率 流動比率 速動比率 現(xiàn)金比率流動比率 速動比率 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流對流動負債的比率現(xiàn)金比率流動比率 速動比率利息保障倍數(shù)經(jīng)營性凈現(xiàn)金流對流動負債的比率現(xiàn)金比率流動比率 速動比率二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定量指標(biāo) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及質(zhì)量指標(biāo) 短期剛性負債額度與現(xiàn)金流的匹配度 固定及長期資產(chǎn)比率 流動資產(chǎn)比率 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定量指標(biāo) 營運能力指標(biāo) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定量指標(biāo) 成長能力指標(biāo) 近三年凈利潤 增長率 近三年總資產(chǎn) 增長率 近三年凈資產(chǎn) 增長率 近三年銷售 收入增長率 近三年市場占 有率增長率 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定量指標(biāo) 盈利能力指標(biāo) 銷售利潤率 凈資產(chǎn)利潤率 毛利率 總資產(chǎn)報酬率 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 對于定量指標(biāo)，如財務(wù)風(fēng)險類指標(biāo)的選擇，既要系統(tǒng)全面又要簡明科學(xué)，既要能夠充分反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力及資產(chǎn)質(zhì)量等方面風(fēng)險，又要科學(xué)的選取具有代表性的指標(biāo)，避免指標(biāo)體系過于龐大、層次過多、指標(biāo)過細。 定 量 指 標(biāo) 體 系 設(shè) 臵 的 原 則 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 領(lǐng)導(dǎo)者經(jīng)營風(fēng)格及風(fēng)險偏好 領(lǐng)導(dǎo)者社會資源 領(lǐng)導(dǎo)者行業(yè)經(jīng)驗 領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì) 領(lǐng)導(dǎo)者學(xué)歷 領(lǐng)導(dǎo)者素 質(zhì)指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 主要供應(yīng)商、主要客戶及主要競爭者狀況 產(chǎn)品市場占有率 產(chǎn)品生命周期及技術(shù)水平 產(chǎn)品市場情況 成品適銷庫存率 市場競爭 力指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 對特殊行業(yè)規(guī)定的特殊要求 組織結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵管理人員素質(zhì)及穩(wěn)定情況 投融資結(jié)構(gòu) 商業(yè)模式 經(jīng)營管理 模式相關(guān) 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 主要客戶及主要競爭者狀況 政策環(huán)境（稅收、政府支持力度等） 行業(yè)地位 行業(yè)發(fā)展前景 行業(yè)門檻 經(jīng)營環(huán)境 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 社會責(zé)任履行情況 合同履行率 經(jīng)營者道德品質(zhì) 貸款按期償還率 信用狀況 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 技術(shù)水平 創(chuàng)新能力 發(fā)展前景 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 資信評估指標(biāo)體系 —— 定性指標(biāo) 關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險指標(biāo) 歷史風(fēng)險指標(biāo) 其他風(fēng)險 指標(biāo) 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 對于定性指標(biāo)，我們首先采用模糊綜合評價法將定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)；對于定性指標(biāo)，如領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)之類的指標(biāo)，盡量進行三級分解或者相對詳盡的描述其考核內(nèi)容和計分標(biāo)準(zhǔn)，以便于操作和判斷 ；另外對于對擔(dān)保項目風(fēng)險評價起決定性作用的風(fēng)險因素，我們將其設(shè)臵成為否定性指標(biāo)，即對于否定性指標(biāo)的評審風(fēng)險值高于設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)的項目實行一票否決，如凡是 5年內(nèi)有不良貸款記錄或者欠息記錄的實行一票否決；國家政策限制的項目實行一票否決 ；產(chǎn)品生命周期處于投入期的項目基本也可以一票否決。 定 性 指 標(biāo) 體 系 設(shè) 臵 的 原 則 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 某擔(dān)保機構(gòu)設(shè)計的分行業(yè)資信評估模型介紹 擔(dān)保申請企業(yè) A 資信評估實例分析 擔(dān)保申請企業(yè) B 資信評估實例分析 資信評估模型示例 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 擔(dān)保項目 風(fēng)險度 資信評價指標(biāo)體系 主要評估的是企業(yè)的信用風(fēng)險，即企業(yè)在未來一定時期內(nèi)履約的能力和履約的意愿。但是對企業(yè)的資信評估只是屬于整個擔(dān)保項目風(fēng)險評估的一部分，前面提到過由于擔(dān)保項目的金額、期限各異，反擔(dān)保措施的落實程度千差萬別，即使是同樣資信水平的企業(yè)面臨不同條件的擔(dān)保項目時，其項目風(fēng)險也不一樣。 所謂 擔(dān)保項目風(fēng)險度 評價是指根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的資信得分，結(jié)合反擔(dān)保保證方式和貸款年限等因素，計算出被擔(dān)保企業(yè)的基本風(fēng)險度值，對企業(yè)的基本風(fēng)險度進行高、中、低評價。 目 錄 一、擔(dān)保項目評估概述 二、擔(dān)保企業(yè)資信評估 三、反擔(dān)保措施評估概述 四、具體反擔(dān)保資產(chǎn)價值評估 三、反擔(dān)保資產(chǎn)評估概述 指為債務(wù)人擔(dān)保的 第三人，為了保證其 追償權(quán)的實現(xiàn)，要求 債務(wù)人提供的擔(dān)保。 約束制衡人的信用意愿 擔(dān)保公司分散風(fēng)險 的重要手段 制衡力 變現(xiàn)能力 可操作性 資產(chǎn)價值 反擔(dān)保定義 反擔(dān)保作用 反擔(dān)保選擇 反擔(dān)保選擇 三、反擔(dān)保資產(chǎn)評估概述 質(zhì)押 保證 抵押 主要反擔(dān)保方式 具體包括保證金、第三方信用保證、不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押（包括應(yīng)收賬款、匯票、本票、支票、債券、存單、倉單、提單、股權(quán)、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、出口退稅單等）、財務(wù)監(jiān)控、個人連帶責(zé)任、附條件的合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓（收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)、承租權(quán)、期權(quán)）、項目收購和回購等。 三、反擔(dān)保資產(chǎn)評估概述 反擔(dān)保措施開發(fā)的原則：應(yīng)以企業(yè)的核心資產(chǎn)為重點；根據(jù)企業(yè)的具體情況設(shè)計靈活多樣、組合打包方案 變現(xiàn)力較強的反擔(dān)保措施： ★ 房產(chǎn)、土地使用權(quán)抵押 ★ 機器設(shè)備抵押 ★ 車輛抵押 ★ 存單、有價證券、票據(jù)質(zhì)押 具備一定制約能力的反擔(dān)保措施： ★應(yīng)收賬款監(jiān)管 ★退稅賬戶監(jiān)管 ★存貨、存單質(zhì)押 ★股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)質(zhì)押 三、反擔(dān)保資產(chǎn)評估概述 中小企業(yè)普通缺少優(yōu)良、足值、變現(xiàn)能力強的實物資產(chǎn)作為反擔(dān)保措施 擔(dān)保公司需要對企業(yè)的實際狀況進行全方位的專業(yè)分析，整合關(guān)乎企業(yè)生存和發(fā)展的資產(chǎn)線索，科學(xué)地對其實物資產(chǎn)和其他反擔(dān)保方式進行創(chuàng)新組合，采用如保證金、財產(chǎn)抵（質(zhì)）押、個人連帶保證、第三方保證、財務(wù)監(jiān)管等幾種反擔(dān)保措施，在控制企業(yè)的第一還款來源同時打造相對可靠的第二還款來源，以控制擔(dān)保公司風(fēng)險。