cpa公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理__外匯風(fēng)險管理-文庫吧
2025-02-21 18:46 本頁面
【正文】 ，續(xù) ? 第二日外匯市場開盤時，英鎊對瑞士法郎的開盤匯率下跌至GBPl=~15，該瑞士銀行按GBPl=CHF2. 25 15的英鎊賣出價將 20萬英鎊的多頭賣出，只收回20 =45 .03萬瑞士法郎，這比前一日收盤時少收回 。 交易結(jié)算風(fēng)險 ? 又稱商業(yè)性外匯風(fēng)險，是指一般企業(yè)以外幣計價進(jìn)行交易時，由于交易在結(jié)算時所適用的匯率沒有確定而面臨的風(fēng)險。交易結(jié)算風(fēng)險主要由進(jìn)出口商承擔(dān)。 例：一家美國公司以賒銷的方式向比利時出口價值 1 80萬歐元的貨物，貨款將在 60天后支付。目前的即期匯率為 EURl=，按此匯率計算，美國出口商預(yù)期的美元收入為 180 =。但是，如果實際收到貨款時，歐元匯率下降到EURl=USDl. 1080，則美國出口商的美元收入將減少為 180 =199. 44萬美元，與歐元貶值前相比，減少了 ；如果美國出口商在收到貨款時歐元匯率上升為 EURl=，則其美元收入增加為 207萬美元，與歐元升值前相比增加了 元 。 （ 二）折算風(fēng)險 ? 又稱會計風(fēng)險或轉(zhuǎn)換風(fēng)險，是指經(jīng)濟(jì)主體將各種外幣資產(chǎn)和負(fù)債折算成記賬貨幣的會計處理中，因匯率變動而出現(xiàn)面損益的可能性。它是一種存量風(fēng)險。 折算方式： ? 流動 非流動項目法該方法對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債使用現(xiàn)行匯率折算，對非流動性資產(chǎn)和負(fù)債使用歷史匯率（即交易發(fā)生時的匯率）折算。在這種方法下，流動性資產(chǎn)和負(fù)債將面臨折算風(fēng)險，而非流動資產(chǎn)和負(fù)債則不會面臨外匯風(fēng)險 。 貨幣 非貨幣項目法：該方法對貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債使用現(xiàn)行匯率折算，對非貨幣性資產(chǎn)負(fù)債使用歷史匯率折算。 時態(tài)法：如果真實資產(chǎn)以現(xiàn)行市場價格表示，則按現(xiàn)行匯率折算；如果以原始價格表示，則按歷史匯率折算。 現(xiàn)行匯率法：即折算風(fēng)險由資產(chǎn)減去負(fù)債的凈額來衡量。該方法對外幣報表中所有資產(chǎn)和負(fù)債項目均按照現(xiàn)行匯率進(jìn)行折算。 （三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 ? 又稱經(jīng)營風(fēng)險，是指意料之外的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格、成本引起經(jīng)濟(jì)主體在未來一段時期內(nèi)收益或現(xiàn)金流量變動的一種潛在風(fēng)險 例：某公司是我國的一家利用外國原材料進(jìn)行加工生產(chǎn)的企業(yè)。 2023年，人民幣與美元之間的匯率為 1美元 =；該公司生產(chǎn)某種產(chǎn)品的單位成本為 ，其中生產(chǎn)成本為 、工資支付
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1