外匯風險及其管理-文庫吧
2025-02-01 19:14 本頁面
【正文】 相同貨幣、相同金額、相同期限的資金反方向流動。 4． 本幣計價法 ：免除外幣與本幣價格比的波動 ， 減緩外匯風險 。 5． 調(diào)整價格或利率：對談判中的價格或利率適當調(diào)整 。 6． 在合同中加列貨幣保值條款 ： 貨幣保值是指選擇某種與合同貨幣不一致的 、 價值穩(wěn)定的貨幣 ， 將合同金額轉(zhuǎn)換用所選貨幣來表示 。 7． 多種貨幣組合法：在進出口合同中使用兩種以上的貨幣來計價 。 8． 綜合貨幣單位保值條款 ：以綜合貨幣單位保值 。 (二 ) 外部管理 經(jīng)濟主體通過在外界的金融市場上對外匯資金進行借貸、買賣等經(jīng)營活動來避免外匯風險。 1． 利用遠期外匯交易 (Foreign Currency Forward) 在進行遠期外匯交易時，企業(yè)與銀行簽訂合同，在合同中規(guī)定買入賣出貨幣的名稱、金額、遠期匯率、交割日期等。從簽訂合同到交割這段時間內(nèi)匯率不變，可防范日后匯率變動的風險。 2．利用外幣期貨交易 (Foreign Currency Future) 外匯套期保值就是買進 (賣出 )與現(xiàn)匯市場數(shù)量相當，但交易方向相反的期貨合，以期在未來時間通過賣出 (買進 )外匯期貨合約來彌補因現(xiàn)匯市場匯率變動帶來的外匯風險。 3． 利用外匯期權(quán)交易 在簽訂貿(mào)易合同的同時 ， 與銀行簽訂外匯期權(quán)合約 ，出口商買進 “ 看躍期權(quán) ” (即以期權(quán)方式賣出外匯 )，進口商買進 “ 看漲期權(quán) ” (即以期權(quán)方式買進外匯 )，合約中買賣的幣種 、 數(shù)量及期限分別與貿(mào)易合同的相應內(nèi)容一致 。 4． 借款 — 即期合同 — 投資法 (BrrowSportInvest) 借入與應收外匯相同數(shù)額的外幣 賣予銀行換回本幣 將 本幣存入銀行或進行投資 ， 以其賺得的投資收入 ， 抵沖一部分采取防險措施的費用支出 。 5． 提早收付 — 即期合同 — 投資法 (LeadSpotInvest) 請求提前支付的應收外幣賬款收訖 通過即期合同 ， 換成本幣 將換回的本幣再進行投資 。 外幣應收票據(jù)貼現(xiàn)指遠期匯票的 持 有者在承兌后 ，通過背書將匯票拿到銀行去貼現(xiàn)提前獲得外幣 ， 將外幣在即期市場出售 ， 就可獲得本幣 。 (Factoring) 外幣應收賬款讓售指企業(yè)把應收賬款出讓給專業(yè)承購應收賬款的財務公司和信貸機構(gòu) ， 由它們負責向購貨客戶索取貨款 。 (Forfaiting) 福費廷業(yè)務是出口商把經(jīng)過進口商承兌的中長期票據(jù)以無追索權(quán)的方式向當?shù)劂y行或大金融公司貼現(xiàn) 。 三 、 會計風險的管理 ● 實行資產(chǎn)負債匹配保值：這種方法要求在資產(chǎn)負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產(chǎn)與受險負債的數(shù)額相等 ， 以便其折算風險頭寸 (即受險資產(chǎn)與受險負債之間的差額 )為零 。 l弄清資產(chǎn)負債表中各賬戶 、 各科目上各種外幣的規(guī)模 ，并明確綜合折算風險的大小 。 l根據(jù)風險頭寸的性質(zhì)確定受險資產(chǎn)或受險負債的調(diào)整方向 。 l在明確調(diào)整方向和規(guī)模后 ， 要進一步確定對哪些賬戶 、哪些科目進行調(diào)整 。 復習題 一 、 主要概念 a)外匯風險； b)交易風險； c)經(jīng)濟風險；
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1