套匯與套利的外匯項(xiàng)目業(yè)務(wù)分析-文庫吧
2025-02-04 03:35 本頁面
【正文】 作是 超柜臺(tái) （OTC）或 “銀行間 ”交易市場。 套匯交易市場的參與者 ? 套匯交易市場之所以被稱作是 “銀行間 ”交易市場，是因?yàn)殚L期以來，該交易都是被銀行所控制，包括中央銀行，商業(yè)銀行和投資銀行。然而，如今的交易主體正迅速擴(kuò)大，一些跨國公司，國際貨幣經(jīng)理人，注冊交易商，國際貨幣經(jīng)紀(jì)人，期貨和期權(quán)交易商和私人投機(jī)商也參與其中。 套匯交易的條件 ? 一般來說，要進(jìn)行套匯必須具備以下三個(gè)條件： ? (1)存在不同的外匯市場和匯率差價(jià)； ? (2)套匯者必須擁有一定數(shù)量的資金，且在主要外匯市場擁有分支機(jī)構(gòu)或代理行； ? (3)套匯者必須具備一定的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，能夠判斷各外匯市場匯率變動(dòng)及其趨勢，并根據(jù)預(yù) 測迅速采取行動(dòng)。 ?類型： ? 直接套匯：兩個(gè)外匯市場上套匯 ? 間接套匯：在三個(gè)以上外匯市場套匯 模塊二 套匯交易類型與操作 例 1：某日紐約外匯市場匯率為： USD1= 倫敦外匯市場匯率為： GBP1= 則： USD GBP USD GBP 可獲利： 1/— = 紐約 倫敦 ? 又稱兩角套匯 (Bilateral/Twopoint Arbitrage)是利用兩地間的匯率差價(jià)，在一個(gè) 外匯市場 上以低價(jià)買入一種貨幣，同時(shí)在另一個(gè)外匯市場以高價(jià)賣出該種貨幣，以賺取利潤。 ? 比如在 2023年 2月 15日紐約時(shí)間 10： 25分 30秒的外匯報(bào)價(jià)如下： ? 倫敦市場： 163。1=$~ 用美元買進(jìn)英鎊 紐約市場： 163。1=$~ 用英鎊買進(jìn)美元 ? 交易操作： ? 步驟一 套匯者在倫敦用 175萬美元買入 100萬即期英鎊； ? 步驟二 立即通知在紐約的分行或代理行出售 100萬英鎊，收入 176萬美元 , ? 分析計(jì)算：買入即期英鎊成本 175萬美元； ? 賣出英鎊收入 176萬美元。 ? 獲利： 176萬美元 175萬美元 =1萬美元 ? 直接套匯 (Direct Arbitrage) 間接套匯 ? 指利用三
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