【正文】 計(jì)量 ， 再以樣本值代入估計(jì)量求出估計(jì)值 。 但是由于樣本的隨機(jī)性 ， 這樣的估計(jì)值不一定就是待估參數(shù)的真值 ? 作為更容易操作的風(fēng)險(xiǎn)估值 ， 采用區(qū)間估計(jì)來(lái)解決它的近似程度 、 誤差范圍 和可信程度 。 區(qū)間估計(jì)用來(lái)表達(dá)在一定可信程度上 ， 某種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件區(qū)間 ? ? 對(duì)未知參數(shù)的數(shù)值提出假設(shè)，然后利用樣本提供的信息來(lái)檢驗(yàn)所提出的假設(shè)是否合理，這種方法稱為假設(shè)檢驗(yàn)法。像統(tǒng)計(jì)估計(jì)法一樣，假設(shè)檢驗(yàn)法通用于事件發(fā)生規(guī)律穩(wěn)定、歷史資料齊全的風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì) ? ? 回歸分析法是通過(guò)建立間接風(fēng)險(xiǎn)與直接風(fēng)險(xiǎn)因素之間的函數(shù)關(guān)系，來(lái)估計(jì)直接風(fēng)險(xiǎn)因素的方法 在險(xiǎn)值法（ VaR） ? 在險(xiǎn)值 (Value at Risk， 筒稱 VaR)指在正常的市場(chǎng)環(huán)境和給定的置信水平下，某項(xiàng)資產(chǎn)或交易，或業(yè)務(wù)在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)的最大期望損失（ 超過(guò)平均損失的非預(yù)期損失） ? VaR是一種利用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)來(lái)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方法。它綜合考慮了風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的敞口和市場(chǎng)逆向變化的可能性，在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)技術(shù)的基礎(chǔ)上前進(jìn)了一步。近年來(lái)，許多國(guó)家金融監(jiān)管當(dāng)局和金融行業(yè)協(xié)會(huì)都認(rèn)為 VaR是一種 較 理 想的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方法 ? 測(cè)算 VaR的方法主要有：得爾塔一正態(tài)法、歷史模擬法和蒙特 卡羅模擬法等 7. 壓力試驗(yàn)與極值分析 ? 壓力試驗(yàn)是測(cè)量市場(chǎng)環(huán)境因素發(fā)生極端不利變化時(shí)，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合的損失大小，包括識(shí)別那些會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生致命損失的情景，并評(píng)估這些情景對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響 ? 極值分析 (worst sinaria)則是通過(guò)對(duì)收益值歷史統(tǒng)計(jì)記錄的概率分布的尾部進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從另外一個(gè)角度估計(jì)極端市場(chǎng)條件下金融機(jī)構(gòu)的損失。這兩種方法是對(duì)正常市場(chǎng)情況下VaR的補(bǔ)充 商業(yè)銀行內(nèi)部管理流程的再造 —— 實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)審議全行重大的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，直接對(duì) 董事會(huì)負(fù)責(zé)， 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理同客戶關(guān)系經(jīng)理，共同參與到日常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、 度量和管理 職能風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理是專門(mén)設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，從風(fēng)險(xiǎn)類別上管理 某一類風(fēng)險(xiǎn)，決定接受風(fēng)險(xiǎn)、拒絕風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)在風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，他負(fù)責(zé)從宏觀層面上 追蹤資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的變化，審視全行各類資產(chǎn)組合是否合理 風(fēng)險(xiǎn)管理方法的選擇 ? 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 —— 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置各層預(yù)防線的辦法 ? 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 —— 有意識(shí)地避免某種特定的風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)抑制 —— 銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化，或提前采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。就是為降低風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失而采取的行動(dòng)，如：追加擔(dān)保人和擔(dān)保金額、追加資產(chǎn)抵押、減少或停發(fā)貸款；向客戶派駐財(cái)務(wù)專家加強(qiáng)監(jiān)督、提供幫助 ? 風(fēng)險(xiǎn)留存 —— 出于成本或其他方面的考慮，選擇自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) ? 風(fēng)險(xiǎn)分散 —— 為了控制風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，將風(fēng)險(xiǎn)組合多元化，包括：客戶、種類、期限、利率地區(qū)、行業(yè)、幣種、銀團(tuán)貸款 ? 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 —— 付出一定的代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給他人，包括：保險(xiǎn)、資產(chǎn)出售、資產(chǎn)證券化、擔(dān)保、市場(chǎng)交易（期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)等） ? 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償 —— 用資本、各種準(zhǔn)備金、抵押品等及時(shí)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失 分散投資 ? 意味著持有多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，而不是將所有的投資集中于一項(xiàng) ? 是指通過(guò)多樣化的投資組合，降低經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。分散化的本質(zhì)在于有效利用不同種類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性，因此其關(guān)鍵在于資產(chǎn)組合的合理選擇。 的相關(guān)系數(shù)和為資產(chǎn)在組合中的權(quán)重；為資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；為資產(chǎn)為投資組合的風(fēng)險(xiǎn)；jiii2ijii2222????????????????? ? ??? ?????njinjijjijiniiininjijjiji分散化的作用 投資組合中資產(chǎn)的數(shù)量 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 總風(fēng)險(xiǎn) 二、風(fēng)險(xiǎn)管理的原則 ? 預(yù)防為主原則 ? 控制風(fēng)險(xiǎn)總量原則 ? 全面周詳原則 ? 成本收益比較原則 第三節(jié)、商業(yè)銀行的內(nèi)部控制 ? 20世紀(jì) 70年代以來(lái)，金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)動(dòng)蕩的時(shí)期，金融危機(jī)頻繁發(fā)生，金融風(fēng)險(xiǎn)加大，嚴(yán)重地威脅著金融業(yè)的安全。 ? 金融危機(jī)的發(fā)生的原因是多方面的，但金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不嚴(yán)是重要原因 一、商業(yè)銀行內(nèi)部控制的定義 ? 內(nèi)部控制是 20世紀(jì)中葉隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而建立起來(lái)的一個(gè)主要管理方法 ? 世界各國(guó)對(duì)其沒(méi)有統(tǒng)一的定義 ? 美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)認(rèn)為，內(nèi)部控制是管理層在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中為保證資金安全、檢查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、遵守既定政策和預(yù)定目標(biāo)所采取的方法和手段 ? 日本會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)審計(jì)特別委員會(huì)的定義：內(nèi)部控制是經(jīng)營(yíng)者為維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的完整性、確保會(huì)計(jì)記錄的正確性、可靠性，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)綜合計(jì)劃、協(xié)調(diào)評(píng)定而制定的制度、組織、方法和手續(xù)的總稱 ? 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是金融機(jī)構(gòu)的一種自律行為，是金融機(jī)構(gòu)為完成既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)部各職能部門(mén)及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)控制、制度管理和相互制約的方法、措施、程序的總稱 ? 2023年人民銀行頒布的 《 商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引 》 中，內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后評(píng)價(jià)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制 對(duì)定義的理解應(yīng)注意： ? 內(nèi)部控制是企業(yè)管理的一部分、是一個(gè)過(guò)程、是達(dá)到企業(yè)目標(biāo)的一種方法，而本身并非目的 ? 內(nèi)部控制是由人來(lái)實(shí)現(xiàn)的，并非僅僅是規(guī)章制度、條款、手冊(cè)，而是涉及企業(yè)各部門(mén)中每一層級(jí)的人員 ? 內(nèi)部控制能幫助企業(yè)達(dá)到其經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，預(yù)防資源的損失、提高經(jīng)營(yíng)的效率、保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠、遵循相關(guān)的法規(guī)、維護(hù)企業(yè)的聲譽(yù) ? 內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理所能提供的僅僅是基本的保證，而不是絕對(duì)的保證 二、內(nèi)部控制的組成要素 ? 美國(guó) COSO委員會(huì)（美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)、財(cái)務(wù)審計(jì)學(xué)會(huì)、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)、管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)共同組成）認(rèn)為內(nèi)部控制包括五大要素 : ? 控制環(huán)境 ? 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? 控制活動(dòng) ? 信息與交流 ? 監(jiān)督評(píng)審 控制環(huán)境 ? 控制環(huán)境是所有內(nèi)控組成部分的基礎(chǔ)，它奠定組織的風(fēng)尚和結(jié)構(gòu)，涉及所有活動(dòng)的核心 —— 人。 ? 控制環(huán)境塑造企業(yè)文化，影響企業(yè)員工的控制意識(shí)。影響控制環(huán)境的因素包括：企業(yè)人員的操守、價(jià)值觀和能力，管理階層的管理哲學(xué)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，管理階層對(duì)權(quán)、責(zé)的分派和組織與培育員工的方式，企業(yè)的董事會(huì)或監(jiān)督委員會(huì)獨(dú)立于管理階層的程度。 ? 控制文化受企業(yè)歷史和文化所影響，一個(gè)企業(yè)的控制如果有效，則該企業(yè)會(huì)致力于雇用能力強(qiáng)的員工，樹(shù)立員工較好的價(jià)值觀和道德風(fēng)尚，塑造企業(yè)良好的企業(yè)文化 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ? 風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是識(shí)別和分析那些妨礙實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的各種因素的活動(dòng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析評(píng)估構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ) ? 確定、分析和防范