【正文】 銀行，這種轉(zhuǎn)讓一般無須征得借款人的同意。特點(diǎn)：v 。v 。v 。v 、工作量小。v 國際銀團(tuán)貸款的法律適用和管轄v 法律適用是指借貸雙方以及貸款協(xié)議有關(guān)的第三方如擔(dān)保人同意用以管轄在他們之間簽訂的貸款協(xié)議的法律 。v 是貸款協(xié)議成立的依據(jù)。 v 是解釋貸款協(xié)議、明確借貸雙方權(quán)利和義務(wù)的依據(jù) v 是確定貸款協(xié)議履行和解除的依據(jù) v 往往也是司法管轄的依據(jù)。 v 銀團(tuán)貸款協(xié)議適用法的選擇原則 “當(dāng)事人自治”原則（例外：公共秩序 、法律規(guī)避 、法律限制） “最密切聯(lián)系”原則 v 選擇條件： （1）.適用法是一種完善的法律制度。 （2）.適用法應(yīng)該是政治局勢和法律相對穩(wěn)定的國家的法律。 （3）．適用法一般不是借款人所屬國的法律。國際金融界一般選擇： ①貸款人所屬國法律。 ②貸款協(xié)議簽署地國家的法律。③有司法管轄權(quán)國家的法律。 ④貸款協(xié)議履行地國家法律。 ⑤中立國法律。 司法管轄權(quán)　確定司法管轄的作用：（1）．確定司法管轄法院有利于貸款協(xié)議實(shí)施過程爭執(zhí)出現(xiàn)時具體條款的強(qiáng)制執(zhí)行，從而保護(hù)貸款人的合法權(quán)利。（2）.確定司法管轄法院有利于適用法的完整貫徹和執(zhí)行。 確定司法管轄法院的方式 ：v （1）明示方式選擇管轄法院。v （2）默示方式選擇管轄法院。 指借貸雙方在貸款協(xié)議中并沒有規(guī)定選擇法院條款 ，而是根據(jù)有關(guān)國家的某些標(biāo)準(zhǔn)來確定協(xié)議由哪一國法院是有管轄權(quán)的法院。 通?？梢允牵簠f(xié)議的一方同意、同交易有聯(lián)系、當(dāng)事人的財產(chǎn)地、關(guān)聯(lián)訴訟案件管轄地、原告國籍國、與被告有聯(lián)系國的法院管轄。v 我國通過國際銀團(tuán)貸款融資的運(yùn)作和管理《貸款通則》、《銀團(tuán)貸款暫行辦法 》、《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》、 《銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓交易示范文本》 v 我國實(shí)行的是國家或地方計(jì)委和國家外匯管理局雙重管理體制，基本管理辦法 ： 規(guī)模控制 、分級審批 、 窗口管理 、統(tǒng)計(jì)、監(jiān)測、監(jiān)督制度 v 對外籌措國際商業(yè)貸款需通過經(jīng)國家批準(zhǔn)可以經(jīng)營境外借款業(yè)務(wù)的國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)辦理，即所謂對外窗口管理。 中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、開發(fā)銀行、交通銀行、中國國際信托投資公司、中國投資銀行、廣東國際信托投資公司、福建投資企業(yè)公司、海南國際信托投資公司以及其他專業(yè)銀行等均可以對外籌措國際商業(yè)貸款。v 貸款簽約后，籌資窗口必須及時進(jìn)行外債登記，領(lǐng)取外債登記證。每次償付貸款本息前，借款人應(yīng)提前向國家外匯主管部門報送還貸計(jì)劃，及時還本付息。 v 1．國際銀團(tuán)的組織準(zhǔn)備v 首先必須將借款計(jì)劃報國家有關(guān)部門并取得借用商業(yè)貸款的額度和指標(biāo)。 a\編制項(xiàng)目建議書和可行性研究報告并向地方計(jì)委或國家計(jì)委報批。 b\借款列入國家利用外資計(jì)劃后，申請國家外匯管理部門對貸款方式，如貸款期限和利率、籌資市場、籌資時機(jī)、籌資方式等進(jìn)行審核。提供資料：計(jì)委批準(zhǔn)其借用國際銀團(tuán)貸款的批文、借款項(xiàng)目立項(xiàng)批準(zhǔn)文件、貸款條件意向書（內(nèi)容包括貸款人名稱、貸款金額及貨幣市種、利率及其他費(fèi)用、期限及寬限期及其他金融條件）等等。v 委托全融機(jī)構(gòu)組織銀團(tuán) : 以書面形式委托金融機(jī)構(gòu)對外籌資 、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款項(xiàng)目評估、接受委托和借款人正式授權(quán)、準(zhǔn)備資料備忘錄及對外發(fā)送 、報價v 2．國際銀團(tuán)的組成v 銀團(tuán)貸款的推銷 v 貸款協(xié)議的談判與簽訂 3．國際銀團(tuán)貸款的管理1）銀團(tuán)貸款的提款 準(zhǔn)備提款文件； 進(jìn)行外債登記和開列外債專戶 ； 借款人支付和代理行分付貸款的前端費(fèi)用； 代理行發(fā)出提款通知2）銀團(tuán)貸款的還本付息 代理行向各參加行發(fā)出利息支付通知； 代理行向借款人發(fā)出付息通知 ； 借款人憑代理行的還本付息通知到國家外匯管理局辦理登記核準(zhǔn)手續(xù)； 代理行用T／T分付本金和利息；代理行確定并通知各當(dāng)事人下一個利息期的利率及期限v 二、 國際項(xiàng)目貸款v （一）一般項(xiàng)目貸款方式和運(yùn)作（二）BOT項(xiàng)目融資方式的運(yùn)作v （一）一般國際項(xiàng)目貸款方式和運(yùn)作v 概念:國際項(xiàng)目貸款是指貸款人跨國地對某一特定的工程項(xiàng)目發(fā)放貸款，并以該項(xiàng)目預(yù)期收益來償還貸款。是為了適應(yīng)國際上一些大型工程項(xiàng)目的巨額資金需求，發(fā)展起來的國際上最常用的中長期融資方式之一。 與一般貸款融資方式不同，它是項(xiàng)目導(dǎo)向性而非借款人導(dǎo)向性融資。 英國北海油田開發(fā)、美國阿拉斯加天然氣輸送管道以及英法海底隧道等。 特點(diǎn)如下：v 以組建項(xiàng)目公司為借款人。 項(xiàng)目貸款的主辦人一般都為該項(xiàng)目的籌資和經(jīng)營成立一個新公司（項(xiàng)目公司），而且公司在項(xiàng)目所在國登記并受當(dāng)?shù)胤晒茌牎 貸款擔(dān)保。主要是項(xiàng)目的資產(chǎn)和收益，而非借款人的資信及政府或銀行信用擔(dān)保。v 屬于有限追索權(quán)融資。v 融資規(guī)模大，資金來源廣。v 項(xiàng)目周期長、風(fēng)險大，一般有一個風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。融資成本高，但屬于表外融資，對發(fā)起方較有利v 國際項(xiàng)目貸款的基本方式無追索權(quán)項(xiàng)目貸款 貸款人對項(xiàng)目主辦人無任何追索權(quán)，僅由項(xiàng)目的經(jīng)營和收益作為擔(dān)保償還貸款，風(fēng)險太大。 有限追索權(quán)項(xiàng)目貸款 貸款人為了減少風(fēng)險，要求除項(xiàng)目的收益作為還款來源外，要由與項(xiàng)目有利害關(guān)系的第三人提供各種擔(dān)保。但是，項(xiàng)目主辦人和擔(dān)保人對項(xiàng)目債務(wù)所負(fù)的責(zé)任，僅以貸款合同和擔(dān)保合同所規(guī)定的金額為限。 v 我國的項(xiàng)目融資主要是電力項(xiàng)目。 國際項(xiàng)目貸款的當(dāng)事人 1． 貸款人：官方或私方貸款人2． 借款人：項(xiàng)目公司（獨(dú)資、合資等多種形式） 3． 項(xiàng)目主辦人：政府、公司企業(yè)等，大項(xiàng)目一般要吸收外國公司參加） 4． 擔(dān)保人：項(xiàng)目主辦人或第三方5． 項(xiàng)目產(chǎn)品購買人及設(shè)備供應(yīng)人： 6． 托管人：融資公司 v 國際項(xiàng)目貸款常涉及的法律文件: (1)完工擔(dān)保協(xié)議。 這是貸款人與項(xiàng)目主辦人簽訂的，項(xiàng)目主辦人保證在規(guī)定的時間內(nèi)完成建設(shè)項(xiàng)目的法律文件。v (2)投資協(xié)議。 這是項(xiàng)目主辦人和項(xiàng)目公司簽訂的，旨在由項(xiàng)目主辦人向項(xiàng)目公司提供一定資金的協(xié)議。該協(xié)議簽訂后，項(xiàng)目公司有權(quán)將協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利讓與貸款人，貸款人有權(quán)主張協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利。v (3)購買協(xié)議。 這是由項(xiàng)目主辦人與貸款人簽訂的，規(guī)定當(dāng)項(xiàng)目公司不履行借貸協(xié)議時，項(xiàng)目主辦人有義務(wù)購買相當(dāng)于貸款人提供給項(xiàng)目公司的貸款，以替項(xiàng)目公司承擔(dān)償還貸款責(zé)任。v (4)提貨或付款協(xié)議。 這是由項(xiàng)目公司與項(xiàng)目產(chǎn)品買主或用戶簽訂的長期銷售合同，該協(xié)議簽訂后，項(xiàng)目公司有權(quán)將該協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款人v (5)遠(yuǎn)期購買協(xié)議。 這是由項(xiàng)目公司與貸款人擁有全部股權(quán)的金融公司簽訂的協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，由金融公司向項(xiàng)目公司預(yù)付購買項(xiàng)目產(chǎn)品的款項(xiàng)，該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后由項(xiàng)目公司向金融公司交付項(xiàng)目產(chǎn)品，金融公司再將該產(chǎn)品轉(zhuǎn)售他人，以獲得償還貸款所需資金。協(xié)議簽訂后，金融公司應(yīng)當(dāng)將該協(xié)議項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款人。遠(yuǎn)期購買協(xié)議適用于貸款人先與金融公司簽訂貸款合同，之后再由金融公司與項(xiàng)目公司簽訂該協(xié)議的情況，其目的在于規(guī)避某些法律上的限制。 v 運(yùn)作模式：雙層次結(jié)構(gòu)： 貸款人—項(xiàng)目公司 貸款協(xié)議 主辦人—項(xiàng)目公司擔(dān)保協(xié)議v 三層次結(jié)構(gòu)： 貸款人—項(xiàng)目公司貸款協(xié)議 項(xiàng)目公司—項(xiàng)目產(chǎn)品購買人提貨付款協(xié)議 主辦人向項(xiàng)目公司提供擔(dān)保 項(xiàng)目公司將上述權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款人 v 四層次結(jié)構(gòu)： 貸款人——融資公司貸款協(xié)議 融資公司——項(xiàng)目公司遠(yuǎn)期購買協(xié)議 項(xiàng)目公司——項(xiàng)目產(chǎn)品購買人提貨付款協(xié)議 主辦人對交貨和付款提供擔(dān)保 融資公司將上述權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貸款人 融資公司按提貨付款協(xié)議轉(zhuǎn)售并償還貸款人v BOT項(xiàng)目融資模式v BOT是英文Build－Operate－Transfer的縮寫，即“建設(shè)－經(jīng)營－轉(zhuǎn)讓”。是一種私人資本參與東道國政府基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特殊項(xiàng)目融資方式。 v 指就東道國政府某一特定項(xiàng)目的承辦人建立的項(xiàng)目公司按照與政府簽訂的特許權(quán)協(xié)議，開發(fā)并運(yùn)營該特許項(xiàng)目，以償還債務(wù)并獲取收益，協(xié)議期滿后，項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)無償移交給予所在國政府。v 根據(jù)世界銀行《1994年世界發(fā)展報告》，通常所說的BOT投資方式還包括BOOT、BOO等多種具體形式。 特點(diǎn)如下：v BOT方式適用項(xiàng)目的特定性，由此主體具有特殊性。v 以簽訂政府特許協(xié)議為基礎(chǔ)。v 是一種有限追索權(quán)的融資方式。 貸款清償效果和保障依靠BOT項(xiàng)目本身的優(yōu)勢和收益及其他股東和生產(chǎn)者在合同中約定的業(yè)務(wù)。v 項(xiàng)目風(fēng)險的合理分擔(dān)性。v 財產(chǎn)的無償移交性。v 合同安排和當(dāng)事人眾多，法律關(guān)系復(fù)雜。v 主要當(dāng)事人政府v 項(xiàng)目公司，貸款人，建設(shè)公司，營運(yùn)商，供應(yīng)商、用戶三、國際借貸協(xié)議的主要條款? 國際借貸協(xié)議是明確信貸人與借款人之間國際借貸債權(quán)債務(wù)關(guān)系的協(xié)議，其內(nèi)容由當(dāng)事人雙方按照具體的信貸要求協(xié)商確定。? 在形式上通常包括約首、正文和結(jié)尾三部分。 約首通常包括主體條款和鑒于條款，用以指明當(dāng)事人、雙方訂約目的和所依據(jù)的原則，按照英美國家的法律，鑒于條款具有合同解釋依據(jù)與合同原則的效力。 結(jié)尾通常為當(dāng)事人簽章和附錄。 正文部分概括了國際信貸協(xié)議的主要內(nèi)容。 ? 國際借貸協(xié)議的主要條款: 1． 定義與釋義2． 貸款貨幣與金額3． 貸款期限、利率和利息4． 貸款的用途5． 先決條件 6． 借款人對事實(shí)的陳述與保證7． 約定事項(xiàng)8. 違約事件及其救濟(jì)方法 ? （definition）。該條款應(yīng)對信貸協(xié)議中所使用的主要概念、術(shù)語和縮寫作出明確的定義。? （currency）。該條款應(yīng)規(guī)定國際信貸所使用的幣種，此為國際信貸條件的基本內(nèi)容之一，通常在信貸準(zhǔn)備階段即已商定。? （loan mitment）。在一般商業(yè)信貸協(xié)議中，該條款應(yīng)確定信貸人承諾信貸的整體金額；在聯(lián)合信貸協(xié)議中，各信貸銀行應(yīng)當(dāng)依該條款分別承諾其信貸份額或金額；而在銀團(tuán)信貸中，各參與銀行簽署的承諾信貸份額的聲明文件也具有信貸承諾條款之效力。此條款意在明確各信貸銀行與借款人分別具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而非連帶性債權(quán)關(guān)系。? （credit period）。信貸期限是指從信貸協(xié)議簽署日起至借款人全部還清本息為止的整個期間。該條款亦為信貸協(xié)議的基本內(nèi)容，通常應(yīng)先行商定；依信貸期限長短，國際信貸分為短期信貸、中期信貸或長期信貸。? （interest rate）。該條款為信貸條件的主要內(nèi)容，條款中應(yīng)明確所采用的利率類型和計(jì)息辦法；如為固定利率，應(yīng)明確規(guī)定利息率數(shù)值和替代利率[1]；如為浮動利率，應(yīng)明確規(guī)定利率基礎(chǔ)、加息率和利息確定方法。 ? （borrowing increased cost）。在國際信貸中，借款人除須負(fù)擔(dān)還本付息債務(wù)外，還應(yīng)負(fù)擔(dān)信貸組織中的有關(guān)費(fèi)用。本條款應(yīng)當(dāng)明確借款人所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用項(xiàng)目、具體數(shù)額及信貸人扣收辦法。在銀團(tuán)信貸中，借款人通常要負(fù)擔(dān)信貸管理費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)和承擔(dān)費(fèi)用等。? （draw down）。該條款通常規(guī)定借款人分期提款的規(guī)則，包括具體的提款期、每次提款的金額、提款前的通知事項(xiàng)等。? （repayment）。該條款為信貸條件的基本內(nèi)容，條款中應(yīng)明確還本付息的方式、期限、每期數(shù)額及通知事項(xiàng)等；在允許提前還款情況下，還應(yīng)明確提前還款的限制、方法、通知事項(xiàng)和借款人應(yīng)付的補(bǔ)償費(fèi)等內(nèi)容。 （condition precedent）. 國際信貸協(xié)議中通常設(shè)定一些限定信貸協(xié)議生效以及限定借款人可以提款的前提條件，即所謂先決條件。該條款應(yīng)詳細(xì)列舉限定信貸協(xié)議生效的法律文件及其限制作用；還應(yīng)指明限定借款人每次提款權(quán)的財務(wù)事實(shí)及限制作用。此為各類國際融資中普遍采用的共同條款。（representation and warranties）. 在該條款中，借款人須對信貸人據(jù)以決定信貸和簽約所涉及借款人的重要法律事實(shí)、財務(wù)和經(jīng)營事實(shí)加以說明和承諾，并須保證該等事實(shí)是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的；如借款人的陳述與保證失實(shí)，將視為其違約，并應(yīng)承擔(dān)合同責(zé)任。此為國際融資中常用的共同條款。（restrictive covenant）, 約定事項(xiàng)是國際融資中普遍采用的一系列旨在限制借款人行為的共同條款的總稱。借款人在該條款中須承諾于信貸清償完畢之前將承擔(dān)一系列義務(wù)，如不再以其資產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保、保障信貸人與其他債權(quán)人處于平等受償?shù)匚?、承諾不從事使其自身財務(wù)狀況惡化的行為、限制處分財產(chǎn)、保障借款人主體之同一性、保證信貸用于約定之用途、按約定購買保險等等。（event of default）該條款不僅須詳細(xì)列舉各種構(gòu)成違約的事件及違約責(zé)任，而且通常要對某些預(yù)期違約事件（如導(dǎo)致借款人喪失清償能力的事實(shí)）加以明確。此為國際融資共同條款。（assignments）。該條款須對信貸人轉(zhuǎn)讓其信貸權(quán)（或殘余債權(quán)）及其條件加以規(guī)定，其內(nèi)容一般包括信貸人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的權(quán)利、債權(quán)轉(zhuǎn)讓不得增加債務(wù)人負(fù)擔(dān)之原則、債權(quán)轉(zhuǎn)讓是否須征得借款人同意、債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式等。一般來說，信貸人往往追求自由而少受限制的債權(quán)讓與權(quán)。（no de