【正文】 （ 4）促進(jìn)旅游投資外部環(huán)境的綜合改善 ? 首先，觀念要創(chuàng)新。其次，完善相關(guān)政策和法律法規(guī)。 ? 4．中國大陸區(qū)域投資環(huán)境評估（略） 第三節(jié) 旅游投資項(xiàng)目 ? 一、旅游投資項(xiàng)目組成類別 ? 1．直接投資項(xiàng)目與相關(guān)投資項(xiàng)目 ? 直接投資項(xiàng)目實(shí)際上是一種旅游專項(xiàng)投資項(xiàng)目，即指直接投資于旅游業(yè)的專項(xiàng)投資項(xiàng)目，如景區(qū)景點(diǎn)、旅行社和旅游人才培訓(xùn)。真正的直接項(xiàng)目并不多。 ? 2．優(yōu)先項(xiàng)目、重點(diǎn)項(xiàng)目與一般項(xiàng)目 ? 優(yōu)先投資項(xiàng)目 ——主要指我國旅游業(yè)發(fā)展優(yōu)先投資的項(xiàng)目，是各級旅游行業(yè)管理部門和計(jì)劃部門根據(jù)我國旅游業(yè)發(fā)展的趨勢和第十個五年計(jì)劃的安排研究確定的。 ? 重點(diǎn)投資項(xiàng)目 ——可以這樣認(rèn)為，優(yōu)先發(fā)展的投資項(xiàng)目絕大多數(shù)是重點(diǎn)投資項(xiàng)目，但是有些項(xiàng)目在規(guī)劃中是重點(diǎn)項(xiàng)目，由于目前各種環(huán)境和條件還不成熟，不能優(yōu)先投資開發(fā)。 ? 3．國債項(xiàng)目與招商項(xiàng)目 ? 國債投資項(xiàng)目 ——中國旅游業(yè)國債投資項(xiàng)目，本著政府引導(dǎo)和支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的原則，由政府通過發(fā)行國債改善投資環(huán)境，營造適宜的資金投入的氛圍。 ? 招商投資項(xiàng)目 ——招商投資項(xiàng)目是項(xiàng)目規(guī)劃與設(shè)計(jì)部門或單位，根據(jù)自己項(xiàng)目的性質(zhì)、建設(shè)規(guī)模等確定投資資金，采取優(yōu)惠政策吸引外資或其他資金來投資的項(xiàng)目。 ? 二、旅游區(qū)投資項(xiàng)目種類 ? 1．旅游區(qū)內(nèi)旅游投資項(xiàng)目 ? 直接投資項(xiàng)目實(shí)際上是一種旅游專項(xiàng)投資項(xiàng)目，即指直接投資于旅游業(yè)的專項(xiàng)投資項(xiàng)目，如景區(qū)景點(diǎn)、旅行社和旅游人才培訓(xùn)。 ? 2．旅游區(qū)相關(guān)投資項(xiàng)目 ? 相關(guān)項(xiàng)目是與旅游業(yè)關(guān)系密切的其他項(xiàng)目，例如交通業(yè)、購物中心或超市。 旅游相關(guān)項(xiàng)目主要涉及基礎(chǔ)設(shè)施和社會項(xiàng)目類。 ? 3．旅游區(qū)旅游相關(guān)行業(yè)投資項(xiàng)目 ? 旅游區(qū)內(nèi)旅游相關(guān)行業(yè)劃主要有八類：游憩行業(yè)、接待行業(yè)、營銷行業(yè)、交通行業(yè)、建設(shè)行業(yè)、生產(chǎn)行業(yè)、商業(yè)行業(yè)、旅游智業(yè)（表 14－ 8）。 三、旅游投資項(xiàng)目評價體系 1．中國旅游投資項(xiàng)目評價體系 ? 見教材表 149，共 17項(xiàng) ? （ 1）自然與人文資源評價 ； （ 2）投資環(huán)境評價 ； ? （ 3）市場基礎(chǔ)評價 ； （ 4）產(chǎn)品策劃評價 ； ? （ 5）營銷模式評價 ； （ 6）場址選擇與建設(shè)條件評價 ； ? （ 7）設(shè)計(jì)與建筑方案比選評價；（ 8）設(shè)施選型評價； ? （ 9）文物、環(huán)境保護(hù)及安全的影響評價； ? （ 10）投資估算與投資分期評價； ? （ 11）融資方案評價；（ 12）財(cái)務(wù)指標(biāo)與收益回報評價； ? （ 13）人力資源開發(fā)評價；（ 14）資本與管理構(gòu)架評價； ? （ 15）風(fēng)險分析與規(guī)避對策評價； ? （ 16）商業(yè)模式與投資價值總評價；（ 17）社會效益評價。 ? 2．世界銀行倡導(dǎo)的社會評價 ? 1984年世界銀行首次要求“社會性評估”應(yīng)該成為進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究的一部分。投資評價已經(jīng)從單一的經(jīng)濟(jì)評價發(fā)展到經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境和社會等方面的評價，項(xiàng)目決策考慮次序?yàn)椋荷鐣u價、生態(tài)環(huán)境評價、經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)評價、管理評價、技術(shù)評價。關(guān)于社會評估主要有 4個方面的內(nèi)容， ? 社會評價類別 指標(biāo)與參數(shù) ? 社會公平評價 指標(biāo)：利益相關(guān)者收入提高程度及差異程度、 ? 基尼系數(shù)、恩格爾系數(shù)、公眾參與度、就業(yè)率 ? （如女就業(yè)率）、社會保障率、民族、性別公正 ? 程度、貧困人口數(shù)。 ? 社會公正評價 指標(biāo)：信息公正程度、教育機(jī)會、資源獲得、就 ? 業(yè)權(quán)、性別公正等。 ? 項(xiàng)目與所在地區(qū) 指標(biāo)：不同利益群體對項(xiàng)目的態(tài)度及參與程度、 ? 的互適性評價 地區(qū)文化狀況對項(xiàng)目的適應(yīng)程度等 ? 可持續(xù)性發(fā)展評價 人力資源建設(shè)、機(jī)構(gòu)能力建設(shè)、科技貢獻(xiàn)率、 ? 創(chuàng)新能力指數(shù)、信息化水平指數(shù)、社會成本等。 四、旅游投資項(xiàng)目評價方法 1．返本法 ? 返本法是通過計(jì)算一項(xiàng)旅游投資項(xiàng)目投產(chǎn)后所產(chǎn)生的稅后利潤總和等于該項(xiàng)目初始投資額時所需年限的方法，也稱為返本期法。 ? 這種方法主要是計(jì)算投資所需要的返本期的長短，如果每年的凈現(xiàn)金效益量相等，可用每年凈現(xiàn)金效益量除以凈現(xiàn)金投資量，即可得到返本期。如果每年的凈現(xiàn)金效益量不等，就需要用推算的方法求返本期，一般也可通過計(jì)算年均凈現(xiàn)金效益量來推算。 ? 2．凈現(xiàn)值法 ? 凈現(xiàn)值等于投資方案未來預(yù)期收益總現(xiàn)值減去投資費(fèi)用后的余額。 ? 3．內(nèi)部投資回收率法 ? 內(nèi)部投資回收率是指投資方案的未來預(yù)期凈效益與投資費(fèi)用之差等于零時的利息率或貼現(xiàn)率。如投資方案的內(nèi)部投資回收率大于企業(yè)或上級主管部門規(guī)定的最小投資回收率，則投資方案可取，否則就應(yīng)拒絕。 ? 4．利潤指數(shù)法 ? 利潤指數(shù)法是用單位投資所獲得的凈現(xiàn)金效益來比較投資方案經(jīng)濟(jì)效果的方法。 第四節(jié) 旅游投資與招商引資 ? 一、投資與招商 ? 投資 就是投入資金。投資是指企業(yè)家選擇適宜于自身利益、適合于本企業(yè)特色的項(xiàng)目，有能力完成該項(xiàng)目而投入資金，創(chuàng)造商機(jī)，發(fā)展企業(yè)，獲得更大經(jīng)濟(jì)效益。旅游投資就是把資金投到旅游業(yè)上。一般是指企業(yè)或者財(cái)團(tuán)把自己的資金投到有望在未來獲得利益的地區(qū)或者項(xiàng)目上。 ? 招商 則是指缺少資金或貧困的地區(qū)為了發(fā)展本地的經(jīng)濟(jì)，制定優(yōu)惠政策，予以方便條件，吸引外部資金來本地興辦實(shí)業(yè)，也就是吸引投資。旅游區(qū)招商是指把自己的項(xiàng)目公布于眾，憑借自己的環(huán)境優(yōu)勢、資源特色、社會環(huán)境和政策優(yōu)惠等吸引國外企業(yè)、國內(nèi)或者境內(nèi)企業(yè)來本地投入資金，興辦產(chǎn)業(yè)。 ? 二、投資導(dǎo)向和項(xiàng)目 ? 投資導(dǎo)向主要針對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，結(jié)合各個行業(yè)制定的投資指導(dǎo)性目錄，鼓勵商家投資的項(xiàng)目，也是投資的方向。 ? 旅游投資導(dǎo)向多數(shù)是與客源市場關(guān)系密切的度假、休閑、娛樂、景點(diǎn)景區(qū)開發(fā)、各類運(yùn)動項(xiàng)目（如水上、海濱、湖濱、沙灘等）、賓館、酒店、餐飲、旅游工藝品開發(fā)、旅游食品等項(xiàng)目。近幾年來比較重視的生態(tài)旅游（自然生態(tài)、農(nóng)業(yè)生態(tài)、人文生態(tài)等）項(xiàng)目、觀光型農(nóng)業(yè)、種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等。 ? 三、旅游業(yè)投資方式 ? 1．中外合資經(jīng)營 ? 由國外地區(qū)的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個人，共同經(jīng)營、共擔(dān)風(fēng)險、共享利潤，合資者可以用現(xiàn)金出資，也可用建筑物、廠房、機(jī)器設(shè)備或其他物料、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、場地使用權(quán)等出資，作為各自投資的股份，并按照注冊資本比例分配收益。 ? 2．中外合作經(jīng)營 ? 即契約式合營，合作各方的責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)，由各方通過協(xié)議、合同加以規(guī)定。 一般做法是：由中方使用者提供土地使用權(quán)，勞動力和勞動服務(wù)或現(xiàn)有可利用的房屋、設(shè)備、材料等，在平等互利的條件下，商定適當(dāng)?shù)墓芾矸绞胶屠麧櫡峙浞绞脚c比例（外國投資者的投資一般不得低于合作企業(yè)注冊資本 25%）。 ? 合作經(jīng)營企業(yè)與合資的主要區(qū)別在于：它不一定用貨幣計(jì)算 55股份，也不一定按股份比例分配收益，而是按協(xié)議的投資方式和分配比例來分配收益。 ? 3．外商獨(dú)資經(jīng)營 ? 凡國外或境外地區(qū)公司、企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織或個人，以全部來自中國境外的資金舉辦的企業(yè)，稱為外資企業(yè)，即由外商獨(dú)資經(jīng)營。不包括外國的企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織在中國的分支機(jī)構(gòu)。企業(yè)所獲利潤全部歸外國投資者所有。 ? 4．補(bǔ)償貿(mào)易 ? 是由外國提供設(shè)備及技術(shù)，同時承擔(dān)購買中方一定數(shù)量的出口產(chǎn)品，設(shè)備與技術(shù)的借款可以分期付還，經(jīng)中外雙方協(xié)商一致，購買進(jìn)口設(shè)備技術(shù)的借款，除經(jīng)批準(zhǔn)可以利用進(jìn)口設(shè)備技術(shù)直接生產(chǎn)的產(chǎn)品來償還，還可以以其它產(chǎn)品償還。 ? 5． BOT、 BOO、 BOOT投資模式 ? BOT即“ Build Operate – Transfer‖（建設(shè)一一經(jīng)營一一移交）。BOO即“ Build Own – Operate‖ （建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營）。 ? BOOT即“ Build Own Operate – Transfer‖（ 建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營一一轉(zhuǎn)讓）。 ? 6．關(guān)于“ 1+X+Y‖ 模式（見下頁） ? BOT即“ Build Operate – Transfer‖（建設(shè)一一經(jīng)營一一移交）。 在標(biāo)準(zhǔn)的 BOT 方式中， 私人財(cái)團(tuán)或國外財(cái)團(tuán)自己融資來設(shè)計(jì)、建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。 ? BOO即“ Build Own – Operate‖ （建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營）。 承包商根據(jù)政府賦予的特許權(quán)，建設(shè)并經(jīng)營某項(xiàng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，但是并不將此項(xiàng)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目移交給公共部門。 ? BOOT即“ Build Own Operate – Transfer‖（ 建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營一一轉(zhuǎn)讓）。 則是私人合伙或某國際財(cái)團(tuán)融資建設(shè)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后，在規(guī)定的期限內(nèi)擁有所有權(quán)并進(jìn)行經(jīng)營，期滿后將項(xiàng)目移交給政府。 ? 6．關(guān)于 “ 1+X+Y” 模式 ? 關(guān)于“ 1+X+Y‖，其中 1是指一家大型專業(yè)投資商。相對壟斷核心資源； X是多家獨(dú)立項(xiàng)目投資商， Y是廣泛參與的社會投資者。 ? ” 1＋ X＋ Y―就是招商引入一家大型專業(yè)投資商為主體，進(jìn)行總體目的地商業(yè)化運(yùn)營；招商引資一批大中型投資企業(yè)，對更多的項(xiàng)目進(jìn)行開發(fā)；發(fā)動廣大中小投資人，最大程度的調(diào)動社會資金形成三個層次全面推進(jìn)的社會資金投入局面。 關(guān)于“ BOT、 BOO、 BOOT‖和 “ 1+X+Y‖解釋 BOT即“ Build Operate – Transfer‖（建設(shè)一一經(jīng)營一一移交） BOO即“ Build Own – Operate‖ （建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營） BOOT即“ Build Own Operate – Transfer‖（ 建設(shè)一一擁有一一經(jīng)營一一轉(zhuǎn)讓） 關(guān)于“ 1+X+Y‖，其中： 1 是指一家大型專業(yè)投資商。相對壟斷核心資源； X 是多家獨(dú)立項(xiàng)目投資商， Y 是廣泛參與的社會投資者。