【正文】 務財務數(shù)據(jù)共享，信息不對稱狀況得到有效的改善，提高了 資金管理效率。該 系統(tǒng)經(jīng)過網(wǎng)絡連接可完全實現(xiàn)資金的實時監(jiān)控，可隨時發(fā)現(xiàn)資金管理中產(chǎn)生的差 異，有效的避免了時滯現(xiàn)象。 健全了集團資金管理制度。合肥百大集團公司下屬成員單位多，組織層 次復雜，管理鏈條長，更有跨區(qū)域經(jīng)營，監(jiān)控集團成員單位的資金運作，是必須 要妥善解決的問題，完善的資金管理制度則是集團開展各項活動的基礎性保障。 集團公司通過對成員單位的資金定額、收支計劃、經(jīng)濟指標責任制、結算制度、 結算程序、內(nèi)部結算價格、經(jīng)濟合同等內(nèi)容進行審查，確保資金的合理使用，使 企業(yè)集團內(nèi)各成員單位的資金運作在集團的 監(jiān)控之下。通過對資金的監(jiān)督和控 制，有效的避免了不合理資金開支、資金外流、違法亂紀等現(xiàn)象。各營業(yè)部收入 均就近存入設立的收入戶，公司內(nèi)部不通過現(xiàn)款結算，由財務部門負責內(nèi)部結算。 這種集中式現(xiàn)金管理模式減少現(xiàn)金淤積，由于集中管理而產(chǎn)生效益，進而也能夠 規(guī)避風險。合肥百貨公司董事會專設有審計委員會，成立了向審計委員會負責的 審計部，配有專門人員，有明確的職能，使財務信息的真實可靠有了組織結構上 的一層保障。集團還強調(diào)過程性審計，圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標及年度預算，通 過內(nèi)部審計，全過程跟蹤和監(jiān)控成員單位的資金流向 及財務變動狀況，嚴格對照 企業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營決策執(zhí)行情況，及時反饋、處理預算執(zhí)行中的突出問題。 集團在結合自身管理實際的同時，按照內(nèi)控制度規(guī)范等法律要求，細化集團資金 內(nèi)控管理的具體措施，重點明確各種集團資金活動的業(yè)務流程，根據(jù)不確定性的 大小及可能造成的危害程度等，確定關鍵的風險控制點，健全集團資金管理制度， 大力推動集團資金運作的合法性和規(guī)范性。 (四 )合肥百大集團資金集中管理內(nèi)容 賬戶集中管理。集團財務管理中心規(guī)定各成員單位在指定銀行開立賬戶， 進行統(tǒng)一管理。 融資授信管理。融資業(yè)務由集團 財務管理中心向各金融機構統(tǒng)一開展， 集團下屬各成員單位根據(jù)資金狀況向集團申請內(nèi)部借款，其內(nèi)部融資額度由集團 財務管理中心根據(jù)集團年度預算情況予以確定。 資金調(diào)撥程序及控制。集團每一筆資金的劃撥均在數(shù)量上設定權限，并 指派專人憑專用密碼進行調(diào)撥。 財務管理中心的日常管理。財務管理中心結合集團總部與各成員單位資 金借貸流向清況，運用資金結算網(wǎng)絡的遠程查詢功能，監(jiān)督對各成員單位的支出 戶開支情況。 三、合肥百大集團資金集中管理成效分析 (一 )合肥百大集團資金集中管理的效果分析 合肥百貨規(guī)模增長、毛利提升、 費用控制表現(xiàn)俱佳，盡顯區(qū)域龍頭本色，一 定程度上說明了實施資金集中管理的效果逐漸呈現(xiàn) (見表 4一 2)，集團公司在資 金籌集、投放、運營和資本運作等方面均取得了較好的效果。 充裕的資金是企業(yè)發(fā)展的重要保障，合肥百貨公司一般由財務部門考慮集團 經(jīng)營戰(zhàn)略、預算情況與資金現(xiàn)狀，提出詳實的籌資方案。該方案一般由專家從戰(zhàn) 略性、經(jīng)濟性和風險性對籌資項目進行分析評估，按照分級授權審批的原則進行 審批后執(zhí)行。公司在具體的籌資活動中，貫徹既定的資金戰(zhàn)略，以目標資本結構 為指導，并結合年度資金計劃和預算安排，明確籌資數(shù)量、用 途和方式，避免財 務風險。如集團公司為實現(xiàn) 2020年經(jīng)營目標，預計 20n年度資金需求不少于 5 億元，主要用于市場項目及配送中心建設，門店裝修、改造和擴建等。 20n年 5 月 16日，公司非公開發(fā)行 A股股票的申請獲得證監(jiān)會發(fā)行審核委員會有條件通 過，實際募集資金凈額 681445400元，用于收購安徽百大合家福連鎖超市 % 股權、安徽百大樂普生商廈 40%股權和投資蚌埠百大購物中心項目、巢湖百大購 物中心等項目，確保集團經(jīng)營戰(zhàn)略的實施。 2020年末公司股東權益比率為 %， 產(chǎn)權比率為 %，經(jīng) 過本次定向募集增發(fā)，截至 2020年 6月 30日，股東權 益比率為 %，產(chǎn)權比率為 %，有效的改善了集團公司資本結構。 在投資方面，合肥百貨公司 2020年投資額為 130929千元，比上年 179441 千元減少 48512千元，減少比例為 %，以直接投資為主。公司緊緊圍繞戰(zhàn) 略規(guī)劃，結合集團資金實際，合理安排資金的投放，慎選投資項目，突出百貨、 家電、超市三大主業(yè)，積極發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品市場 (見圖 4一 2)。公司緊抓當前國家擴 大消費、加大投入以及安徽省“十二五”發(fā)展規(guī)劃的政策機遇，強力推進零售 三大 業(yè)態(tài)組團融合發(fā)展，以合肥經(jīng)濟圈為重點市場，以皖南、皖北為兩翼，以中 心城市為主，兼顧農(nóng)村市場，促進本地與異地市場均衡發(fā)展，以打造城市綜合體 和融入城市綜合體為重點，穩(wěn)步發(fā)展百貨店，加速發(fā)展大賣場，著力加快標準超 市和家電網(wǎng)點建設，發(fā)展萬村千鄉(xiāng)加盟店，快速推進全省網(wǎng)絡布局，進一步壯大 發(fā)展規(guī)模。以重點項目建設帶動公司加快發(fā)展，完成周谷堆大興農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場 一期啟動區(qū)建設，啟動宿州百大農(nóng)產(chǎn)品物流中心一期工程建設，推動肥西百大購 物中心等大型商業(yè)網(wǎng)點建設，完成鼓樓商廈、樂普生商廈等百貨門店改造建設， 啟動合家?？?店擴建、瑤海配送中心三期工程，以及物流配送分中心建設工作。 為有效規(guī)避房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控風險，減少非主業(yè)資源占用，公司對所持合肥拓 基房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司 %股權、蚌埠百大置業(yè)有限責任公司 55%股權和 銅陵拓基房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司 10%股權進行公開捆綁掛牌轉讓。 20n年 1月， 公司 (含子公司 )以成交價格 ，連同增 加的約 。集團公司 20n年 發(fā)行募集資金將用于收購合家福超市和樂普生商廈少數(shù)股東股權、投資運營巢湖 百大購物中心項目和周谷堆大興農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場項目以及補充流動資金。這必將 對完善公司產(chǎn)業(yè)鏈、提高整體盈利能力、擴大市場份額、提升品牌價值、增強公 司抗風險能力和持續(xù)提高競爭能力具有重大意義。 為保證資金營運的安全、完整、有效，合肥百貨公司通過資金營運管理，在 確保資金安全的情況下，保持了經(jīng)營環(huán)節(jié)資金供求的動態(tài)平衡，促進了資金合理 循環(huán)，縮短資產(chǎn)運轉周期，提高資金使用效率。合肥百大集團公司通過經(jīng)營，獲 得了良好的社會聲譽，其自有資金基本上用于規(guī)模擴張的需求，日常營運資金則 是充分的發(fā)揮了其在商貿(mào)經(jīng)營中龍頭地位 的作用，利用商業(yè)信用有效的解決了存 貨資金的占用問題， 2020年末存貨金額僅為 ，存貨周轉率為 次，存貨周轉天數(shù)為 31天，應付賬款和預收賬款分別達 55958萬元和 147719萬 元。除了合理利用供貨商的存貨資金外，會員購物卡的銷售也是獲取商業(yè)信用資 金的好辦法。集團公司通過提前銷售會員購物卡鎖定消費者，為集團提供了充分 的預收賬款和沉淀資金，據(jù)集團透露，購物卡的銷售額占到年銷售額的 20%左右， 2020年末預收賬款余額 147719萬元基本上為己收款未提貨的購物卡銷售額。 在資 本運營方面，集團公司 ZOn年再次從資本市場進行融資。本次融資正 值股票市場呈現(xiàn)弱勢格局的背景，市場走勢低迷也給公司本次股票發(fā)行帶來了極 大的壓力。但從本次發(fā)行過程及結果來看，一方面，本次發(fā)行過程中共收到 17 名認購對象提交的申購報價，有效申購股數(shù)高達 12930萬股，數(shù)量遠超股票發(fā)行 數(shù)量上限 。另一方面，最終發(fā)行價格較發(fā)行底價溢價近 5個百分點，較發(fā)行日前 20個交易日均價折價率為 92%并己接近發(fā)行之時的市價水平，也表明合肥百貨公 司作為一家質地優(yōu)秀、發(fā)展穩(wěn)健的上市企業(yè)而備受投資者追捧和青睞。值得提及 的是， 自合肥百貨公司 2020年配股以來，集團公司