【正文】 充裕的資金是企業(yè)發(fā)展的重要保障，合肥百貨公司一般由財(cái)務(wù)部門(mén)考慮集團(tuán) 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、預(yù)算情況與資金現(xiàn)狀，提出詳實(shí)的籌資方案。 20n年 5 月 16日，公司非公開(kāi)發(fā)行 A股股票的申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)有條件通 過(guò)，實(shí)際募集資金凈額 681445400元，用于收購(gòu)安徽百大合家福連鎖超市 % 股權(quán)、安徽百大樂(lè)普生商廈 40%股權(quán)和投資蚌埠百大購(gòu)物中心項(xiàng)目、巢湖百大購(gòu) 物中心等項(xiàng)目，確保集團(tuán)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施。公司緊抓當(dāng)前國(guó)家擴(kuò) 大消費(fèi)、加大投入以及安徽省“十二 20n年 1月， 公司 (含子公司 )以成交價(jià)格 ，連同增 加的約 。合肥百大集團(tuán)公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)，獲 得了良好的社會(huì)聲譽(yù)，其自有資金基本上用于規(guī)模擴(kuò)張的需求，日常營(yíng)運(yùn)資金則 是充分的發(fā)揮了其在商貿(mào)經(jīng)營(yíng)中龍頭地位 的作用，利用商業(yè)信用有效的解決了存 貨資金的占用問(wèn)題， 2020年末存貨金額僅為 ，存貨周轉(zhuǎn)率為 次，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 31天，應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款分別達(dá) 55958萬(wàn)元和 147719萬(wàn) 元。本次融資正 值股票市場(chǎng)呈現(xiàn)弱勢(shì)格局的背景，市場(chǎng)走勢(shì)低迷也給公司本次股票發(fā)行帶來(lái)了極 大的壓力。本次集團(tuán)公司通過(guò) 充分發(fā)揮上市公司資本市場(chǎng)融資功能，重啟并成功實(shí)施再融資募集發(fā)展資金，不 僅體現(xiàn)了集團(tuán)作為上市公司治理規(guī)范、機(jī)制先進(jìn)的優(yōu)越性，更極大地鼓舞了全員 上下對(duì)集團(tuán)公司發(fā)展的堅(jiān)定信心。相對(duì)于集團(tuán)而言，各成員單位容易只顧當(dāng)前和個(gè) 體利益，不能時(shí)刻考慮集團(tuán)的整體利益。合肥百大集團(tuán)資金管理也一直以現(xiàn)金流管理為中心， 把資金指標(biāo)作為財(cái)務(wù)核心指標(biāo)，強(qiáng)調(diào)為集團(tuán)項(xiàng)目建設(shè)提供資金的保障作用，堅(jiān)持 圍繞資金運(yùn)動(dòng)的全過(guò)程，突出現(xiàn)金流管理的主線，平衡管理，實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值創(chuàng)造。而當(dāng)企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流入時(shí)，扣除企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需的最低資金 后，要對(duì)剩余資金進(jìn)行合理的投資，盡量增加其投資收益。集團(tuán)資金集中統(tǒng)一管理的核心是資金預(yù)算 管 理。該預(yù)算管理涉及籌資、投資及資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，并 集經(jīng)營(yíng)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算和資本預(yù)算于一身。 預(yù)算的編制要能把集團(tuán)的壓力傳遞到成員單位，并將業(yè)績(jī)指標(biāo)細(xì)化以便于操 作。 集團(tuán)資金的有效運(yùn)行必須借助科學(xué)的資金預(yù)算做支撐，在預(yù)算編制過(guò)程需要 注意下列事項(xiàng) :預(yù)算的編制采用從下到上的方法，資金的預(yù)算需要與業(yè)務(wù)發(fā)展相 結(jié)合，各成員單位比較了解自身的發(fā)展和生產(chǎn)特點(diǎn)，由其提出資金預(yù)算草案，集 團(tuán)進(jìn)行審批，這樣既考慮了所屬成員單位的意見(jiàn)，照顧了其利益，又有利于集團(tuán) 審視其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。需將獎(jiǎng)懲制度和預(yù)算評(píng)價(jià)制度掛鉤， 進(jìn)行差異調(diào)查和分析，跟蹤改進(jìn)措施的落實(shí)情況，使得預(yù)算制度真正成為一種實(shí) 現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和提高經(jīng)濟(jì)效益的管理方式。 集團(tuán)資金信息是各類信息的交匯點(diǎn)，支撐著集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)決策。合肥百大集團(tuán)公司所處零售業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng) 緊密相連，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性因素仍然較多，宏觀調(diào)控的 不確定性將對(duì)消費(fèi) 預(yù)期產(chǎn)生直接影響，使公司面臨一定的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 。公司經(jīng)營(yíng)與發(fā)展規(guī)模不斷壯大， 營(yíng)運(yùn)資金 及項(xiàng)目建設(shè)資金需求隨之增強(qiáng)，國(guó)家加大宏觀調(diào)控收縮流動(dòng)性將使資金成本不斷 加大，這對(duì)公司財(cái)務(wù)運(yùn)作水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力提出了更高的要求，使公司面臨一 定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司通過(guò)人才規(guī)劃、招聘、培 訓(xùn)、薪酬政策 等實(shí)施全新的人力資源管理，充分發(fā)揮員工智慧，人盡其才，有效的提高了員工 素質(zhì)。 2020年合肥百大集團(tuán)公司榮獲 t’ 2020 年至 2020年全省內(nèi)審先進(jìn)單位”，自 2020年以來(lái)，公司連續(xù) 10年被評(píng)為省內(nèi)審 先進(jìn)單位及“ 2020年至 2020年全國(guó)內(nèi)審先進(jìn)單位”的殊榮①。在企 業(yè)新建時(shí)，企業(yè)要維持持續(xù)經(jīng)營(yíng)，就要力求保持以收抵支，保證充足的資金以償 還到期債務(wù)，避免破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。作為國(guó)有商貿(mào)類上市企業(yè)，合肥百大集團(tuán)堅(jiān)持市場(chǎng)化發(fā) 展，積極培育市場(chǎng)機(jī)制，完善基礎(chǔ)性制度政策，建立不同金融產(chǎn)品和投資者之間 的適當(dāng)關(guān) 系，改革公司治理，充分借助資本市場(chǎng)，籌措和獲取所需資金十分有利。多年來(lái)，合肥百貨堅(jiān)持適應(yīng)集團(tuán)公司發(fā)展要求，大力推 進(jìn)管理隊(duì)伍的建設(shè)，視員工為最寶貴的財(cái)富，提倡員工有責(zé)任感、有激情、有知 識(shí)技能、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，尊重、關(guān)心每一位員工，充分發(fā)揮員工的自主性和創(chuàng)造 力，努力營(yíng)造積極進(jìn)取、團(tuán)結(jié)協(xié)作的工作環(huán)境 ，培養(yǎng)學(xué)習(xí)型、創(chuàng)新型、實(shí)干型和 廉潔型的財(cái)務(wù)管理人才，實(shí)現(xiàn)百大集團(tuán)持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。公 司還針對(duì)部分財(cái)務(wù)人員流動(dòng)造成短缺的情況，要求成員單位加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員培 養(yǎng)，建立公司財(cái)務(wù)人員層級(jí)管理庫(kù)，構(gòu)建人才梯度，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)與成員單位財(cái)務(wù)人 員“由上至下，由下至上”的雙向流動(dòng)和互動(dòng)，提高隊(duì)伍的凝聚力和戰(zhàn)斗力，為 公司新的發(fā)展積極培養(yǎng)儲(chǔ)備人才。資金管理部門(mén)成為集團(tuán)的大出納，沒(méi)有真正發(fā)揮資金管理 的作用。建立相應(yīng)的供應(yīng)鏈金融體系，需要將資金管理系統(tǒng)與銀企互聯(lián)接 口直接對(duì)接，以使企業(yè)的資金管理、供應(yīng)鏈管理、財(cái)務(wù)管理以及銀行的金融服務(wù) 有機(jī)結(jié)合，保證業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)不間斷的端到端的集成。 資本結(jié)構(gòu)尚需優(yōu)化。這就要求經(jīng) 營(yíng)者要力爭(zhēng)在進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，必須同時(shí)考慮資本的增值和存在的風(fēng)險(xiǎn)。目前，合肥百大集團(tuán)資金 管理職責(zé)歸屬財(cái)務(wù)管理中心，隨著企業(yè)規(guī)模的發(fā)展，要適時(shí)成立獨(dú)立的資金結(jié)算 中心，使結(jié)算中心從繁雜的會(huì)計(jì)事務(wù)中解脫出來(lái)，專門(mén)負(fù)責(zé)處理銀企關(guān)系。 在內(nèi)部結(jié)算中，交易雙方均可向結(jié)算中心申請(qǐng)結(jié)算，結(jié)算中心通過(guò)網(wǎng)絡(luò)確認(rèn) 后，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成劃賬結(jié)轉(zhuǎn)單，并自動(dòng)調(diào)整對(duì)應(yīng)賬 戶的增減，生成會(huì)計(jì)憑 證，實(shí)時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)資金。這種控制模式體 現(xiàn)了戰(zhàn)略上集中管理，戰(zhàn)術(shù)上分布經(jīng)營(yíng)的統(tǒng)一。 ERP 是企業(yè)資源計(jì)劃 (EnterpriseResoureesPlanning)的縮寫(xiě)，是一套 將財(cái)會(huì)、分銷、制造和其他業(yè)務(wù)功能合理集成的應(yīng)用軟件系統(tǒng)，涵蓋了企 業(yè)運(yùn)營(yíng) 的各個(gè)層面，并且還在不斷發(fā)展和完善。合肥 百 大集團(tuán)如能依托 ERP系統(tǒng)，很好的整合集團(tuán)內(nèi)部資金數(shù)據(jù)，使信息充分實(shí)時(shí)共享 和得以有效監(jiān)控，將會(huì)為集團(tuán)業(yè)績(jī)的考評(píng)和投資項(xiàng)目的分析決策提供堅(jiān)實(shí)的基 礎(chǔ)。其中第二層次的監(jiān)控是集 團(tuán)內(nèi)部控制的重點(diǎn)和難點(diǎn)。 內(nèi)部控制的核心要點(diǎn)是資金控制的分級(jí)授權(quán)，確保不相容職務(wù)相分離。健全內(nèi)部控制，集團(tuán)還應(yīng)當(dāng)建立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，對(duì)可能產(chǎn)生 不利影響的因素進(jìn)行研究分析，嚴(yán)密監(jiān)控現(xiàn)金流量、流向以及資本結(jié)構(gòu)等資金安 全指標(biāo)，識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的對(duì)策。 實(shí)踐證明，以現(xiàn)金流為中心的全面預(yù)算管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)整合的最基本、 最有效的手段，集團(tuán)公司要建立結(jié)算中心，強(qiáng)化全面預(yù)算管理，通過(guò)合理編制、 執(zhí)行、評(píng)價(jià)有關(guān)現(xiàn)金流量、流向的全面預(yù)算、對(duì)現(xiàn)金流入、流出的每個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施 有效的指導(dǎo)和控制。第三，集團(tuán)應(yīng)結(jié)合行業(yè)研究成 果對(duì)成員單位的業(yè)務(wù)預(yù)算做出合理性判斷，減少預(yù)算中的信息不對(duì)稱，降低預(yù)算 松弛造成的負(fù)面影響。從資本形態(tài)角度看，資本結(jié)構(gòu)包括各種資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，以及各種 資產(chǎn)占資本總額的比重 。 調(diào)整資本結(jié)構(gòu)可以改善公司財(cái)務(wù)狀況，降低集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合肥百大集團(tuán)兼并重組了省內(nèi)各地的一些大型商 場(chǎng)，一方面存在大量閑置的存量資產(chǎn)，另一方面一些需要發(fā)展的領(lǐng)域還過(guò)分依賴 增量的資本注入。 五、加大資金管理人才隊(duì)伍建設(shè) 建立一支政治合格、業(yè)務(wù)精通、作風(fēng)優(yōu)良、清正廉潔的學(xué)習(xí)型財(cái)務(wù)工作團(tuán)隊(duì)， 是塑造完善的資金管理模式所必須的先決條件。集團(tuán)公司要能依托國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)院校，通過(guò)“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的方式加強(qiáng)財(cái)會(huì)業(yè)務(wù) 骨干隊(duì)伍的理論學(xué)習(xí)，同時(shí)加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)中心的建設(shè)，利用各種形 式，培養(yǎng)鍛煉一批懂業(yè)務(wù)、能管理、會(huì)核算、通曉國(guó)際慣例、具備跨國(guó)經(jīng)營(yíng)理財(cái) 能力的國(guó)際化財(cái)務(wù)管理