投資基金課件-文庫吧
2025-07-20 16:15 本頁面
【正文】 括兩個(gè)組合 ?投資者資金的組合 ?投資工具的組合 ?專家認(rèn)為：以投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)，至少要持有 10只以上的股票。 基金投資組合的有關(guān)規(guī)定 ? 一個(gè)基金投資與股票、債券的比例，不得低于其資產(chǎn)總值的 80%； ? 一個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的 10%； ? 同一家基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%； ? 一個(gè)基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的 20%； ? 中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他比例限制 專家管理，專業(yè)理財(cái) ? 投資基金由專業(yè)基金管理人負(fù)責(zé)管理，基金管理公司聘請(qǐng)大量投資專家。 投資小，費(fèi)用低 ? 基金管理人的管理費(fèi)率： ? 基金托管人的托管費(fèi)率： ? 不收取委托手續(xù)費(fèi) ? 交易傭金 :基金交易傭金為成交金額的%，不足５元的按５元收取。 ? 免征印花稅 流動(dòng)性強(qiáng)，方便投資 ? 封閉式基金可上市流通 ? 開放式基金可隨時(shí)申購和贖回 四 、投資基金與股票、債券的區(qū)別 股票 債券 投資基金 投資者身份和地位 股東 債權(quán)人 基金受益人 收益水平 不穩(wěn)定 較固定 居中 風(fēng)險(xiǎn)程度 高 低 居中 投資方式 直接投資 直接投資 間接投資 投資回收方式 不得抽回，只能轉(zhuǎn)讓 到期收回本金；贖回 封閉式基金可轉(zhuǎn)讓； 開放式基金可贖回 五、投資基金的優(yōu)勢(shì) ? 資金優(yōu)勢(shì)： 將分散的資金匯集成一個(gè)巨額整體 ? 專業(yè)優(yōu)勢(shì)： 專家經(jīng)營管理 ? 安全優(yōu)勢(shì)： 實(shí)行基金財(cái)產(chǎn)經(jīng)營與保管的分開 ? 收益優(yōu)勢(shì)： 實(shí)現(xiàn)了收益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合 六、投資基金的分類 ? （一） 根據(jù)法律基礎(chǔ)和組織形態(tài)的不同分類 ? （ 1）公司型投資基金 corporatetype fund ? 指依據(jù)公司法成立，以盈利為目的，用通過發(fā)行股票集中起來的資本投資于各種有價(jià)證券的投資公司 。 ? （ 2）契約型投資基金 contractualtype fund ? 是依據(jù)信托契約，通過發(fā)行受益憑證而組建的投資基金 。 公司型投資基金 契約型投資基金 設(shè)立依據(jù) 依公司法組建，制定公司章程 依信托法設(shè)立，簽訂基金契約 組織形式 有獨(dú)立法人資格的股份有限公司 無法人資格 資金性質(zhì) 通過發(fā)行股票籌集的資本金 通過發(fā)行受益憑證籌集的信托財(cái)產(chǎn) 運(yùn)營依據(jù) 公司章程 基金契約 投資者地位 股東 受益人 公司型基金與契約型基金的對(duì)比 （二）按基金可否贖回 ? 封閉式基金 closedend fund ?事先確定發(fā)行總額，在封閉期間內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后，投資者可以在證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的投資基金。 ? 開放式基金 ope
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