商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理-文庫(kù)吧
2025-07-17 15:03 本頁(yè)面
【正文】 以 發(fā) 放 貸 款 x1 （ 增 加 收 益） 也 可 以 投 資 短 期 國(guó) 庫(kù) 券 x2 （ 保 持 流 動(dòng) 性）。 設(shè) 貸 款 收 益 率 12%， 短 期 證 券 收 益 率 為 8%， 高 級(jí) 管 理 人 員 確 定 的 流 動(dòng) 性 標(biāo) 準(zhǔn) 為 短 期 證 券 在 總 資 產(chǎn) 中 大 于 20%。 求 最 佳 資 產(chǎn) 組 合？ ( 法 定 準(zhǔn) 備 金 與 資 金 成 本 不 予 考 慮） Zmax=+ 目 標(biāo) 函 數(shù) 和 變 量 x1+x2 ? 2500 總 資 產(chǎn) 、 負(fù) 債 約 束 x2 ? 流 動(dòng) 性 約 束 x2 ?0 。 x 1? 0 非 負(fù) 約 束 貸款 x1 短期證券x2 5 25 20 25 O A E D B Z Z* 可行的資產(chǎn)組合區(qū)（ AOE） 第二節(jié) 銀行負(fù)債管理思想階段 一 .負(fù)債管理 (Liability management)的思想 商業(yè)銀行按照既定的目標(biāo)資產(chǎn)增長(zhǎng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要， 主要通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的項(xiàng)目的組合和調(diào)整，即 通過(guò)在市場(chǎng)上“主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)”負(fù)債來(lái)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和原則。 一線準(zhǔn)備金 二線準(zhǔn)備金 貸款 收益性投資 固定資產(chǎn) 存款提取 購(gòu)買(mǎi)資金 活期存款 儲(chǔ)蓄存款 一般性定期存款 資本帳戶 收益資產(chǎn)目標(biāo)增長(zhǎng) 購(gòu)買(mǎi)資金 第四節(jié) 銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理階段 一 . 銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理 (Assetliability management)的背景 20世紀(jì) 70年代以后，隨著提高利率價(jià)格的金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，西方國(guó)家的利率管制名存實(shí)亡，各國(guó)先后放棄利率管制，實(shí)行利率自由化，銀行面臨利率風(fēng)險(xiǎn) 二 . 銀行資產(chǎn)負(fù)債配置的風(fēng)險(xiǎn) 隨著利率自由化，銀行資金增加了一種基本風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)。銀行資金分成兩大類(lèi)：浮動(dòng)利率 (floating interest rate)資金，也稱(chēng)利率敏感 (ratesensitive)資金和固定利率 (fixed interest rate)資金。 在浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債配置不一致情況下，當(dāng)利率波動(dòng)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致銀行凈利差 (Net Interest MarginNIM) 的劇烈波動(dòng)，甚至虧損。銀行資本價(jià)值的市場(chǎng)凈值 (MNW)也會(huì)因資產(chǎn)和負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值的變化度 不一致而波動(dòng)。 三 .利率對(duì)波動(dòng)銀行凈利差的影響 定義： GapRSF =RSARSL Gap Ratio= RSA / RSL ?NII= (GapRSF) (? iexp) GapRSF ~利率敏感資金缺口 。 Gap Ratio(Sensitive Ratio)~ 缺口比率 ?NII~ 預(yù)期凈
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