商業(yè)銀行資產負債管理-文庫吧
2025-07-17 15:03 本頁面
【正文】 以 發(fā) 放 貸 款 x1 （ 增 加 收 益） 也 可 以 投 資 短 期 國 庫 券 x2 （ 保 持 流 動 性）。 設 貸 款 收 益 率 12%， 短 期 證 券 收 益 率 為 8%， 高 級 管 理 人 員 確 定 的 流 動 性 標 準 為 短 期 證 券 在 總 資 產 中 大 于 20%。 求 最 佳 資 產 組 合？ ( 法 定 準 備 金 與 資 金 成 本 不 予 考 慮） Zmax=+ 目 標 函 數 和 變 量 x1+x2 ? 2500 總 資 產 、 負 債 約 束 x2 ? 流 動 性 約 束 x2 ?0 。 x 1? 0 非 負 約 束 貸款 x1 短期證券x2 5 25 20 25 O A E D B Z Z* 可行的資產組合區(qū)（ AOE） 第二節(jié) 銀行負債管理思想階段 一 .負債管理 (Liability management)的思想 商業(yè)銀行按照既定的目標資產增長和市場競爭的需要， 主要通過對資產負債表負債方的項目的組合和調整，即 通過在市場上“主動購買”負債來實現其經營目標和原則。 一線準備金 二線準備金 貸款 收益性投資 固定資產 存款提取 購買資金 活期存款 儲蓄存款 一般性定期存款 資本帳戶 收益資產目標增長 購買資金 第四節(jié) 銀行資產負債聯合管理階段 一 . 銀行實施資產負債聯合管理 (Assetliability management)的背景 20世紀 70年代以后，隨著提高利率價格的金融創(chuàng)新不斷涌現，西方國家的利率管制名存實亡，各國先后放棄利率管制，實行利率自由化，銀行面臨利率風險 二 . 銀行資產負債配置的風險 隨著利率自由化，銀行資金增加了一種基本風險 利率風險。銀行資金分成兩大類：浮動利率 (floating interest rate)資金，也稱利率敏感 (ratesensitive)資金和固定利率 (fixed interest rate)資金。 在浮動利率資產與浮動利率負債配置不一致情況下，當利率波動時，會導致銀行凈利差 (Net Interest MarginNIM) 的劇烈波動，甚至虧損。銀行資本價值的市場凈值 (MNW)也會因資產和負債市場價值的變化度 不一致而波動。 三 .利率對波動銀行凈利差的影響 定義： GapRSF =RSARSL Gap Ratio= RSA / RSL ?NII= (GapRSF) (? iexp) GapRSF ~利率敏感資金缺口 。 Gap Ratio(Sensitive Ratio)~ 缺口比率 ?NII~ 預期凈
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