【正文】 目標：安度晚年、享受夕陽紅、開始有計劃地安排身后事（財產(chǎn)傳承）需求分析：保障財務安全、遺囑、建立信托、準備善后費用理財規(guī)劃內(nèi)容：財產(chǎn)傳承規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃理財重點：資金的安全性遠遠高于收益性，資產(chǎn)配置上更一步降低風險風險承受能力：較低理財策略：防守型考題：二級20105單2某客戶61歲，今年剛剛退休，手中有工作期間積攢的10萬元，下列（ ）是該客戶適宜的投資產(chǎn)品。A、成長型基金 B、保險 C、國債 D、平衡型基金答案：C。解析：多選題C、D、考題：三級20105單28同上考題：二級20095多868處于退休階段的老年家庭，理財規(guī)劃師是應該為其重點關注的規(guī)劃包括（ ）A、風險管理。B、現(xiàn)金規(guī)劃。C、投資規(guī)劃。D、財產(chǎn)傳承規(guī)劃。E、消費支出規(guī)劃答案：BCD考題：三級20095多868根據(jù)生命周期理論，將理財規(guī)劃的重要時期，細分為（ ）。A、單身期。B、家庭事業(yè)形成期。C、家庭事業(yè)成長期。D、退休前期。E、退休期答案：ABCDE考題：三級20095判11611家庭事業(yè)成長期，是指從結婚至新生兒誕生的這段時期。答案：B、X。解析：家庭事業(yè)成長期：子女出生至大學畢業(yè)。家庭事業(yè)形成期：結婚至新生兒誕生家。庭事業(yè)成長期：子女出生至大學畢業(yè)（二）家庭模型與風險承受能力重要知識點— 5家庭模型：根據(jù)家庭收入主導者的生命周期而定基本的家庭模型有三種：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根據(jù)家庭收入主導者的生命周期而定，家庭收入主導者的生理年齡在35周歲以下的家庭為青年家庭。家庭收入主導者的生理年齡在55周歲以上的家庭為老年家庭，介于這兩個界限之間的為中年家庭。理財規(guī)劃必須和不同的生命周期、不同的家庭模型相結合才能產(chǎn)生最佳的實踐效果。3個模型 風險承受能力青年家庭：35周歲以下 大中年家庭：35—55周歲之間 中老年家庭：55周歲以上 ?。ㄈ├碡敳呗?種策略3個家庭模型 5個生命周期階段 風險承受能力進攻型青年家庭 單身期、家庭事業(yè)形成期 大攻守兼?zhèn)湫椭心昙彝? 家庭事業(yè)形成期、退休前期 中防守型老年家庭 退休期 小考題：二級20105單323處于不同生命周期的客戶，其風險承受能力不同，所選擇的投資工具不同，這體現(xiàn)了財務管理原則中的（ ）。A、資金合理配置原則。B、收支積極平衡原則。C、成本效益原則。D、風險收益均衡原則答案：D。上述各題考題：二級20095多86考題：二級200911多86考題：二級20105單28考題：二級20105多87考題：三級20095多86考題：三級200911多87考題：三級20105單28考題：三級20105多87三、理財規(guī)劃理財：個人、專業(yè)人士及其機構，根據(jù)生命周期理論，依據(jù)個人（家庭）財務及非財務狀況，運用科學規(guī)范的方法，并遵循一定和特定的程序，制定的切合實際、可操作（切實可行）的某一方面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案，最終實現(xiàn)個人（家庭）終身的財務安全與財務自由。理財?shù)膬?nèi)涵，遠遠超出投資、保險范疇理財規(guī)劃根據(jù)客戶財務及非財務狀況，運用規(guī)范的方法，并遵循一定的程序，為客戶制定切合實際、可操作（切實可行）的某一方面或一系列相互協(xié)調的規(guī)劃方案。包括：八項內(nèi)容基于人的生命周期理論長期的過程：努力達到終生的財務安全、自主、自由、自在的過程。綜合服務：專業(yè)人員、明確理財目標、分析生活財務狀況、制定理財方案強調：4個要點：（1）綜合性服務：全方位、多層次、個性化的綜合服務，不是簡單的產(chǎn)品銷售、不局限于單一產(chǎn)品是實現(xiàn)金融顧問式營銷的重要手段（2）個性化服務：不可能有一成不變的模式，因客戶的獨特、具體情況而定（3）短期方案、長期規(guī)劃 表現(xiàn)形式：短期規(guī)劃方案，實質是長期規(guī)劃、貫穿一生、動態(tài)調整（4）專業(yè)人士提供的綜合專業(yè)服務考題：二級20105單262下述對理財?shù)睦斫?，表述不正確的是（）A、理財關注客戶的整體需求，是實現(xiàn)金融顧問式營銷的重要手段B、理財應關注客戶的生命周期，盡量不要為客戶制定短期規(guī)劃C、理財是個性化的，客戶不同，理財?shù)闹攸c也不同D、理財規(guī)劃通常由專業(yè)人士提供答案：B考題：三級20105單26同上理財?shù)哪康模鹤非蟾迂S富多彩的人生。個人理財?shù)慕K極命題：有效的安排有限的財務資源，實現(xiàn)其一生生命滿足感的最大化。個人理財規(guī)劃要解決的首要問題是，保障財務安全。只有實現(xiàn)財務安全，才能達到人生各階段收入支出的基本平衡。理財規(guī)劃是一個一生的財務計劃，是一種良好的理財習慣，是理性的價值觀和科學的理財計劃的綜合體現(xiàn)。理財規(guī)劃是動態(tài)的，不是一成不變的，通過不斷調整計劃來實現(xiàn)人生財務目標的過程，也是追求財務自由的過程。理財規(guī)劃的首要目的：財務狀況穩(wěn)健合理，并非理財價值最大化。在實際生活中，減少個人開支有時比尋求高投資收益更容易達成理財目標。理財規(guī)劃首先要考慮的因素：是風險，而非收益 四、理財規(guī)劃的目標人生目標多種多樣，個人理財規(guī)劃主要解決：理財目標的實現(xiàn)在個人財務資源約束的情況下，在財務方面實現(xiàn)個人生活目標的問題每個人的理財目標千差萬別，同一個人在不同的階段其理財目標也不同。從一般角度而言，理財目標歸結為兩個層次：總體目標、具體目標（一）總體目標 重要知識點— 12個層次目標：財務安全、財務自由財務安全：個人或家庭對自己的財務狀況有充分的信心，認為現(xiàn)有的財富足以應對未來的財務支出、其他生活目標的實現(xiàn)，不會出現(xiàn)大的財務危機。核心要點：信心、足以應對、財務危機具體衡量指標（八項）：收入、潛力、現(xiàn)金、住房、保險、投資、社保、養(yǎng)老保障財務安全是個人理財規(guī)劃要解決的首要問題，只有實現(xiàn)財務安全，才能達到人生各階段收入支出的基本平衡。考題：三級20095單262個人理財規(guī)劃要解決的首要問題是（ ）A、財務預算 B、收支相抵 C、財務安全 D、財務自由答案：C考題：三級200911單262在理財規(guī)劃中，只有實現(xiàn)（ ），才能達到人生各階段收入支出的基本平衡A．財務規(guī)劃 B．財務安全 C．自我實現(xiàn) D．財務自由答案：B財務自由：個人或家庭的收入主要來源于主動投資，而不是被動工作。具體體現(xiàn)（三個方面）：投資收入完全覆蓋個人或家庭發(fā)生的各項支出；個人從被動的工作壓力中解放出來；已有財富成為創(chuàng)造更多財富的工具。核心要點：投資收入＞全部支出，不需為生活而被迫勞動個人家庭的生活目標，財務自由層次比財務安全層次有了更強大的經(jīng)濟保障?？碱}：三級200911單272實現(xiàn)財務自由，需要使（ ）成為個人或家庭收入的主要來源。A、工資收入 B、利息收入 C、偶然收入 D、投資收入答案：D關系圖：收入支出、財務安全、財務自由、A點：總支出 = 總收入，達到財務安全B點：投資收入 = 總支出，達到財務自由A點之前：總支出 總收入，總支出線位于總收入線 之上。借債度日。談不上財務安全，更談不上財務自由A點：總支出 = 總收入，達到財務安全。AB點之間：總收入 總支出，總收入線位于總支出線之上投資收入 總支出，投資收入線位于總支出線之下處于 財務安全 狀態(tài)，但沒有達到 財務自由B點：投資收入 = 總支出，達到財務自由，B點之后：投資收入 總支出，投資收入線位于總支出線之上（當然，總收入 總支出，總收入線位于總支出線之上 ）處于財務自由狀態(tài)考題：三級20095單272在表示收入與支出的坐標軸中，當（ ）位于支出線的上方時，我們說該客戶實現(xiàn)了財務安全。A、總收入 B、投資收入 C、工資收入 D、其他收入答案：A（二）具體目標 重要知識點 —28個具體目標→（對應）←8項規(guī)劃內(nèi)容必要的資產(chǎn)流動性→——現(xiàn)金規(guī)劃應急資金現(xiàn)金（廣義），流動性、收益性、機會成本為了 滿足日常開支、預防突發(fā)事件，有必要持有流動性較強的資產(chǎn)。以保證 有足夠的資金 來支付短期內(nèi)計劃中和計劃外的費用。但又不能無限地持有現(xiàn)金類資產(chǎn)，因為過強的流動性會降低資產(chǎn)的收益能力。有效的現(xiàn)金管理觀念，避免現(xiàn)金類資產(chǎn)過于偏高?，F(xiàn)金規(guī)劃：短期需求用手頭現(xiàn)金滿足，預期的現(xiàn)金支出通過各種儲蓄或短期投資工具 來滿足。既考慮資金的流動性，又要考慮現(xiàn)金的持有成本合理的消費支出→——消費支出規(guī)劃節(jié)流大額消費支出財務狀況 穩(wěn)健合理（非個人價值最大化）理財規(guī)劃的首要目的：財務狀況穩(wěn)健合理，并非理財價值最大化。在實際生活中，減少個人開支 有時比 尋求高投資收益 更容易達成 理財目標。大額消費支出（如房車）對家庭生活影響較大，甚至成為 在一定時間內(nèi) 最沉重的負擔，嚴重影響了 生活質量。缺乏 有效的消費支出 規(guī)劃。實現(xiàn)教育期望→——教育規(guī)劃自身、子女， 缺乏彈性（時間、費用）優(yōu)質人力資本需求增大，接受 良好的教育是 提高自身本領、適應市場變化 的重要條件教育費用持續(xù)上升，教育開支 占家庭總支出的比重 越來越大教育規(guī)劃本身 缺乏 時間和費用 彈性及早規(guī)劃，確保 有能力 合理支付 自身及子女的 教育費用，充分達到 個人家庭 的教育期望完備的風險保障→——風險管理與保險規(guī)劃保障、節(jié)流開源保險、非保險類人生風險無處不在意料不到的問題：生病、傷殘、親人離世、天災、失竊、失業(yè)不同程度地影響著 個人家庭的生活通過財務安排，將意外事件帶來的損失 降低到最低限度，更好地規(guī)避風險積累財富→——投資規(guī)劃開源資產(chǎn)配置、投資結構（投資組合）財富增加：相對實現(xiàn)，減少支出；絕對增加，最終要通過增加收入。薪資類收入，有限；投資，具有主動爭取更高收益的特質。財富積累方式：根據(jù)理財目標、可投資額、風險承受能力，進行資產(chǎn)配置，確定有效的投資方案，使 投資收入占家庭收入的比重 逐漸提高，逐步成為 收入的主要來源，最終達到財務自由。合理的納稅安排→——稅收規(guī)劃節(jié)流經(jīng)營、投資、理財，政策優(yōu)惠、差別待遇，減少或延緩，稅后收入最大化稅與每個人的生活 息息相關、法定義務，但往往希望 將自己的稅負 降到最小、合理的納稅安排前提：在法律允許的范圍內(nèi)，方式：事先安排、充分利用。通過對 主體的經(jīng)營、投資等活動 事先籌劃和安排，充分利用 政策優(yōu)惠、差別待遇，目標：適當 減少或延緩 稅負支出，達到 整體稅后收入 最大化。安享晚年→——退休養(yǎng)老規(guī)劃尊嚴、自立、高品質據(jù)統(tǒng)計，2050年，每3個人中 有1個老人。人口老齡化：社會保障覆蓋面、現(xiàn)行的家庭養(yǎng)老模式、中國養(yǎng)老金的支付能力 提出來嚴峻的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的社會保障與家庭養(yǎng)老模式已被打破，有必要 在青壯年時期進行財務規(guī)劃，晚年能過上尊嚴、自立、高品質的老年生活。有效的財產(chǎn)分配與傳承→——財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃去世、喪失行為能力，個人意志，代際相傳家庭關系是最重要的社會關系，婚姻家庭繼承糾紛 逐年增長，很多是由財產(chǎn)問題引發(fā)。分配：通過規(guī)劃，對相關財產(chǎn)事先約定，規(guī)避家庭財務風險、減少財產(chǎn)分配過程中的支出，協(xié)助對財產(chǎn)進行合理分配，滿足家庭成員 在家庭發(fā)展的不同階段 產(chǎn)生的各種需求，避免財產(chǎn)分配過程中 可能發(fā)生的糾紛，促進家庭關系的和諧。傳承：伴隨著個人家庭財富的積累，財產(chǎn)如何傳承 備受關注選擇適當?shù)?遺產(chǎn)管理工具，制定遺產(chǎn)分配方案，確保 在去世或喪失行為能力時，其個人意志 能夠得以延伸，實現(xiàn)家庭財產(chǎn)的代際相傳。中青年 晚年支出：消費、教育、 消費、教育、養(yǎng)老增收：投資、（勞動） 投資、（養(yǎng)老）籌劃：應急、風險、節(jié)稅 應急、風險、節(jié)稅分配傳承記憶幫助：流動 消費 教育 風險、財富 納稅 晚年 分傳四、個人理財業(yè)務的概念和分類個人理財是以個人為主體的復雜的經(jīng)濟活動，需要有專業(yè)知識和手段來支撐。個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務狀況和風險屬性，制定理財目標和理財規(guī)劃，執(zhí)行理財規(guī)劃，實現(xiàn)理財目標的過程。個人理財過程大致可分為五個步驟。步驟一：評估理財環(huán)境和個人條件理財環(huán)境的信息范圍較廣，包括經(jīng)濟和社會發(fā)展情況、個人所處的社會地位等。個人條件的評估包括對個人資產(chǎn)（如住房、車、收藏、股票、存款等）、負債（如信用卡還款、銀行貸款、抵押物等）以及收入（包括預期收入）的評估（實際上主要評估財產(chǎn)）。步驟二：制定個人理財目標個人理財目標具有多重性，對一個個體來說可以同時有好幾個理財目標，包括一些短期目標和一些長期目標，一些重點目標和次要目標等。步驟三：制訂個人理財規(guī)劃理財規(guī)劃是指采取何種方式來實現(xiàn)個人理財目標，包括理財手段的選擇。步驟四：執(zhí)行個人理財規(guī)劃步驟五：監(jiān)控執(zhí)行進度和再評估個人理財規(guī)劃在執(zhí)行中會遇到一些影響，包括外部環(huán)境的變化和個人條件的改變，因此個人理財規(guī)劃在執(zhí)行中有必要進行監(jiān)控，以便于進行調整和再評估?，F(xiàn)代商業(yè)銀行具有豐富的金融業(yè)務知識和金融資源、完善的業(yè)務管理和風險控制手段、便捷的渠道和專業(yè)的人員，在提供個人理財服務方面具有較強的優(yōu)勢。目前，個人理財業(yè)務已經(jīng)成為商業(yè)銀行重要業(yè)務之一。（1）個人理財業(yè)務概念根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》，個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行為個人客戶（非企業(yè)法人）提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務活動。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務人員是指那些能夠為客戶提供上述專業(yè)化服務的業(yè)務人員，以及其他與個人理財業(yè)務銷售和管理活動緊密相關的專業(yè)人員，而非一般性業(yè)務咨詢?nèi)藛T。個人理財業(yè)務人員的專業(yè)化服務活動表現(xiàn)為兩種性質：一種是商業(yè)銀行充