【正文】 72 經營性應付項目的增加(減：減少)73其他74經營活動產生的現金流量凈額75： 債務轉為資本76一年內到期的可轉換公司債券77融資租入固定資產78：現金的期末余額79減：現金的期初余額80加：現金等價物的期末余額81減：現金等價物的期初余額82 現金及現金等價物凈增加額83三、現金流量表的作用現金流量表是與資產負債表和利潤表并列的三張主要會計報表之一，但由于現金流量表出現較晚，報表使用者往往把注意力集中在資產負債表和利潤表上，忽略了對現金流量表的分析和利用。實際上，資產負債表、利潤表都有一定局限性：通過資產負債表只能了解企業(yè)在報告期末的財務狀況；而不能了解期末財務狀況形成的原因；通過利潤表只能了解企業(yè)的賬面利潤，而不能了解這些凈利潤為企業(yè)帶來了多少現金收入?，F金流量表則不僅彌補了資產負債表和利潤表的不足，而且還能提供下列信息：企業(yè)有無資金維持生產經營活動的正常運轉?能否持續(xù)經營下去？企業(yè)有無擴大再生產的能力?用于投資的資金主要來源于哪些方面?企業(yè)能否依靠自身經營活動來償還到期債務的本金和利息?企業(yè)有無依靠自身經營活動支付現金股利的能力？企業(yè)主要采用哪些方式進行外部融資?企業(yè)發(fā)生了哪些非現金投資和融資活動?等等。上述問題中，有些可以直接從現金流量表中找出答案，有些則需要對現金流量表進行分析后找出答案。具體講有以下主要作用：（1）有助于了解企業(yè)現金的流轉情況，全面揭示企業(yè)財務狀況在市場經濟條件下，企業(yè)現金的流轉情況在很大程度上影響企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)現金充裕，就可以及時購進材料、支付工資費用、增加設備、償還債務、支付股利和利息；反之，企業(yè)就難以正常生產經營，甚至危及企業(yè)的生存。按照《公司法》的規(guī)定，公司因不能清償到期債務，將被依法宣告破產，對公司進行清算?？梢?，現金流轉情況，直接影響到企業(yè)的財務狀況，現金管理已經成為企業(yè)財務管理的一個重要方面，受到企業(yè)管理人員、投資者、債務人以及政府監(jiān)管部門的關注。（2）有助于揭示評價企業(yè)的支付能力、償債能力和經營周轉能力通過現金流量表，并配合資產負債表、利潤表，將現金與流動負債比較，可計算出現金比率；將現金流量凈額與發(fā)行在外的普通股加權平均股數比較，可計算出每股現金流量；將經營活動現金流量凈額與凈利潤比較，可計算出盈利現金比率并揭示利潤質量。從而可了解企業(yè)的現金能否償還到期的債務、支付股利和購置必要的固定資產投資、通過企業(yè)現金流入效率和效果，可了解企業(yè)經營成果的形成原因等等。便于投資者做出投資決策和債權人做出信貸決策。（3）有助于分析識別企業(yè)收益質量及影響現金流量的因素凈利潤是反映企業(yè)經營業(yè)績的一個最重要的指標，但利潤表是按權責發(fā)生制原則編制的，它沒有反映企業(yè)在經營活動中產生了多少現金。另外利潤表也沒有反映出投資活動和籌資活動產生的現金流量。將經營活動產生的現金流量與凈利潤比較，就可以了解利潤的質量。并可進一步分析判斷，哪些因素影響企業(yè)的現金流入，從而可判斷企業(yè)的財務前景。（4）有助于預測企業(yè)未來的現金流量了解過去可以預測未來，通過現金流量表所反映現金的流轉情況及其他生產經營指標，可以了解企業(yè)現金的來源渠道和流出去向，分析其是否合理。從而為企業(yè)編制現金流量計劃、組織現金調度，合理、有效地使用現金創(chuàng)造條件，為投資者和債權人評價企業(yè)未來現金流量、作出投資和信貸決策提供信息。第二節(jié) 現金流量表項目分析企業(yè)現金流動狀況是否“好轉”、“惡化”或維持不變，不能簡單地從期末與期初的現金數量對比中得出結論，因為這并不足以說明更多的財務狀況問題。要揭示現金狀況的變動原因，只有分析各項目因素對現金流量的影響。一、經營活動產生的現金流量（一）經營活動流入的現金1. 銷售商品、提供勞務收到的現金項目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務實際收到的現金（含主營業(yè)務收入和應向購買者收取的增值稅額），包括本期銷售商品、提供勞務收到的現金，以及前期銷售和前期提供勞務本期收到的現金和本期預收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務收到的現金，也在本項目反映。2. 收到的稅費返還項目，反映企業(yè)收到返還的各種稅費，如收到的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅、教育費附加返還等。3. 收到的其他與經營活動有關的現金項目，反映企業(yè)除了上述各項目外，收到的其他與經營活動有關的現金流入，如罰款收入、流動資產損失中由個人賠償的現金收入等。（二）經營活動流出的現金1. 購買商品、接受勞務支付的現金項目，反映企業(yè)購買材料、商品、接受勞務實際支付的現金。包括本期購人材料、商品、接受勞務支付的現金（包括增值稅進項稅額）以及本期支付前期購入商品、接受勞務的未付款項和本期預付款項。本期發(fā)生的購貨退回收到的現金應從本項目內減去。2. 支付給職工以及為職工支付的現金項目，反映企業(yè)實際支付給職工，以及為職工支付的現金，包括本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等，以及為職工支付的其他費用。不包括支付的離退休人員的各項費用和支付給在建工程人員的工資等。企業(yè)支付給離退休人員的各項費用，包括支付的統籌退休金以及未參加統籌的退休人員的費用，在支付的其他與經營活動有關的現金項目中反映；支付的在建工程人員的工資，在購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目反映。3. 支付的各項稅費項目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費，包括本期發(fā)生并支付的稅費，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費和預交的稅金，如支付的教育費附加、礦產資源補償費、印花稅、房產稅、土地增值稅、車船使用稅、預交的營業(yè)稅等。不包括計入固定資產價值、實際支付的耕地占用稅等。也不包括本期退回的增值稅、所得稅，本期退回的增值稅、所得稅在收到的稅費返還項目反映。4. 支付的其他與經營活動有關的現金項目，反映企業(yè)除上述各項目外，支付的其他與經營活動有關的現金流出，如罰款支出、支付的差旅費、業(yè)務招待費現金支出、支付的保險費等，其他現金流出如價值較大的，應單列項目反映。經營活動產生的現金流量的分析要點：（1）如果經營活動現金流量小于零，意味著企業(yè)通過正常的商品購、產、銷所帶來的現金流入量不足以支付因上述經營活動而引起的貨幣流出。企業(yè)正常經營活動所需的現金支付還需通過以下方式解決：①消耗現存的貨幣積累；②擠占本來可以用于投資的現金，推遲投資活動；③進行額外貸款融資；④拖延債務支付或加大經營活動負債。一般說來，企業(yè)在生命周期的初始階段，經營活動現金流量往往表現為“入不敷出”狀態(tài)。（2）如果經營活動現金流量等于零，企業(yè)經營活動現金流量處于“收支平衡”狀態(tài)。企業(yè)正常經營活動不需要額外補充流動資金，企業(yè)經營活動也不能為企業(yè)的投資活動以及融資活動貢獻現金。但是，必須注意的是，在企業(yè)的成本消耗中，有相當一部分屬于按照權責發(fā)生制原則的要求而確認的成本（如折舊）和應計成本（如對預提費用的處理）（下面我們把這兩類成本稱為非現金消耗性成本）。顯然，如果經營活動現金流量等于零，企業(yè)經營活動產生的現金流量是不可能為這部分非現金消耗性成本的資源消耗提供貨幣補償的。因此，從長期來看。經營活動現金流量等于零，不可能維持企業(yè)經營活動的貨幣“簡單再生產”。（3）如果經營活動現金流量大于零，說明在補償當期的非現金消耗性成本后仍有剩余。此時意味著，企業(yè)通過正常的商品購、產、銷所帶來的現金流入量不但能夠支付因經營活動而引起的貨幣流出、補償全部當期的非現金消耗性成本，而且還有余力為投資活動提供現金支持，表明企業(yè)所生產的產品適銷對路、市場占有率高、銷售回款能力較強，同時企業(yè)的付現成本、費用控制在較適宜的水平上。在這種狀態(tài)下，經營現金流量處于良好的運轉狀態(tài)，對企業(yè)經營活動的穩(wěn)定與發(fā)展；企業(yè)投資規(guī)模的擴大起到重要的促進作用。但要注意的是，經營活動現金流量僅僅大于零是不夠的，如果經營活動現金流量大于零，但不足以或恰能補償當期的非現金消耗性成本，仍然不能為企業(yè)擴大投資等發(fā)展提供貨幣支持。[案例] 銀廣夏2000年短期借款比上一年度增加了5. 86億元，但貨幣資金僅僅增加了2. 27億元，扣除其中投資等活動使現金減少的2. 56億元，公司的經營活動現金流入僅1個億多一點。而銀廣夏同期的銷售凈利潤多達4. 18億元。按照一般理解，經營現金流入應該大于4. 18億元。也就是說，銀廣夏的利潤根本沒有現金流作為保證。因利潤增加而應增加的現金到哪里去了呢?結果是應收賬款增加了4. 4億元，比上一年度增加了96. 5%。沒有現金流保證的收入與利潤增長即使沒有虛假的話，也是存在極大風險的。二、投資活動產生的現金流量（一）投資活動流入的現金1. 收回投資所收到的現金項目，反映企業(yè)出售、轉讓或到期收回除現金等價物以外的短期投資、長期股權投資而收到的現金，以及收回長期債權投資本金而收到的現金。不包括長期債權投資收回的利息，以及收回的非現金資產。2. 取得投資收益所收到的現金項目，反映企業(yè)因股權性投資和債權性投資而取得的現金股利、利息，以及從子公司、聯營企業(yè)和合營企業(yè)分回利潤收到的現金。不包括股票股利。3. 處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額項目，反映企業(yè)處置固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現金，減去為處置這些資產而支付的有關費用后的凈額。由于自然災害所造成的固定資產等長期資產損失而收到的保險賠償收入，也在本項目反映。4. 收到的其他與投資活動有關的現金項目，反映企業(yè)除了上述各項以外，收到的其他與投資活動有關的現金流入。其他現金流入如價值較大的，應單列項目反映。（二）投資活動流出的現金1. 購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目，反映企業(yè)購買、建造固定資產，取得無形資產和其他長期資產所支付的現金，不包括為購建固定資產而發(fā)生的借款利息資本化的部分，以及融資租入固定資產支付的租賃費，借款利息和融資租入固定資產支付的租賃費；這些項目應在籌資活動產生的現金流量中反映。2. 投資所支付的現金項目，反映企業(yè)進行權益性投資和債權性投資支付的現金，包括企業(yè)取得的除現金等價物以外的短期股票投資、短期債權投資、長期債權投資、長期股權投資支付的現金以及支付的傭金、手續(xù)費等附加費用。3. 支付的其他與投資活動有關的現金項目，反映企業(yè)除了上述各項以外，支付的其他與投資活動有關的現金流出。投資活動產生的現金流量的分析要點：（1）如果投資活動現金流量小于零，企業(yè)投資活動現金流量處于“入不敷出”狀態(tài)。投資所需資金的缺口，可以通過以下方式解決：①消耗現存的貨幣積累；②擠占本來可以用于經營活動的現金；③利用經營活動積累的現金補充；④額外貸款融資；⑤拖延債務支付或加大投資活動負債。必須指出的是，投資活動的現金流出，有的需要由未來的經營活動的現金流入量來補償。如企業(yè)固定資產的購建支出，將由未來使用有關固定資產會計期間的經營現金流量來補償。因此，如果投資活動現金流量小于零，我們不能簡單地做出否定評價。我們重點應考慮的是企業(yè)的投資活動是否符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計劃。是否反映了企業(yè)經營活動的發(fā)展和企業(yè)擴張的內在需要。（2）如果投資活動現金流量大于等于零。此時意味著，投資活動方面的現金流入量大于流出量。這種情況的發(fā)生，或者是由于企業(yè)在本會計期間的投資回收活動的規(guī)模大于投資支出的規(guī)模，或者是由于企業(yè)在經營活動與籌資活動方面急需資金而不得不處理手中的長期資產以求變現等原因所引起。因此，必須對投資活動的現金流量原因進行具體分析。（3）如果處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額大或在整個現金流入中所占比重大，說明公司正處于轉產時期，或者未來的生產能力將受到嚴重影響，已經陷入深度的債務危機之中；如果購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金金額大或在整個現金流出中所占的比重大，說明公司未來的現金流入看好，今天的投資，明天的收益。三、籌資活動產生的現金流量（一）籌資活動流入的現金1. 吸收投資所收到的現金項目，反映企業(yè)收到的投資者投入的現金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實際收到的款項凈額（發(fā)行收人減去支付的傭金等發(fā)行費用后的凈額）。以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計、咨詢等費用，在支付的其他與籌資活動有關的現金項目反映，不從本項目內減去。2. 借款所收到的現金項目，反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款所收到的現金。3. 收到的其他與籌資活動有關的現金項目，反映企業(yè)除上述項目外，收到的其他與籌資活動有關的現金流入，如接受現金捐贈等。其他現金流入如價值較大的，應單列項目反映。（二）籌資活動流出的現金1. 償還債務所支付的現金項目，反映企業(yè)以現金償還債務的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在分配股利、利潤或償付利息所交付的現金項目反映，不包括在本項目內。2. 分配股利、利潤或償付利