現(xiàn)金流量的分析意義-文庫(kù)吧
2025-07-12 22:27 本頁面
【正文】 入的比重較大，而生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出占總的現(xiàn)金流出的比重高于流入的比重，表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量不足，需要依賴投資或籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入來彌補(bǔ)。這時(shí)就要分析原因，調(diào)整現(xiàn)金流量分布，以維續(xù)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。 現(xiàn)金流量表的趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析是對(duì)企業(yè)多個(gè)會(huì)計(jì)年度現(xiàn)金流量金額及構(gòu)成內(nèi)容的變化進(jìn)行分析，從評(píng)價(jià)企業(yè)歷史經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中分析現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況透過企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因。推測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量的可能變化，同時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析屬于動(dòng)態(tài)分析，常采用定比和環(huán)比指標(biāo)。定比是選定某一年作為基期，然后其余各年與基期比較，計(jì)算出趨勢(shì)百分比。由于這樣計(jì)算出的各會(huì)計(jì)期間的趨勢(shì)百分比均以基期為基準(zhǔn)，所以各期有關(guān)項(xiàng)目可比性較強(qiáng)。環(huán)比是指將項(xiàng)目年數(shù)和上年數(shù)相比較，計(jì)算出趨勢(shì)百分比，由于它以上年做基數(shù)，因而更能明確地說明項(xiàng)目的發(fā)展變化速度。例如，通過計(jì)算定比和環(huán)比，在企業(yè)的現(xiàn)金收入中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的現(xiàn)金比重較大而且逐年上升，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收入的比重逐年下降，這就說明企業(yè)對(duì)于籌資的依賴性逐步減少，而越來越依賴于經(jīng)營(yíng)恬動(dòng)的現(xiàn)金收入，表明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有良好的成長(zhǎng)性。現(xiàn)金流量表的比率分析通過結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析，在總體上把握企業(yè)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)和發(fā)展變動(dòng)趨勢(shì)后，就可以運(yùn)用一些具體的比率分析指標(biāo)，對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行量化分析。比率分析是以現(xiàn)金流量表提供的相關(guān)信息為主，綜臺(tái)資產(chǎn)債務(wù)表和利潤(rùn)表的有關(guān)項(xiàng)目計(jì)算有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以評(píng)價(jià)企業(yè)的收益質(zhì)量和償債能力等。 (1) 償債能力比率償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。反映償債能力的現(xiàn)金流量比率指標(biāo)主要有： ① 債務(wù)保障率 債務(wù)保障率=負(fù)債總額／經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 該指標(biāo)反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金償付企業(yè)全部債務(wù)所需的年限說明企業(yè)全部債務(wù)償還能力。其分母不應(yīng)包括不經(jīng)常發(fā)生的特殊事項(xiàng)。該比率越低，表明企業(yè)償還全部債務(wù)的時(shí)間越短，償債能力越強(qiáng)，反之則差。 ② 現(xiàn)金流量比率 現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~／流動(dòng)負(fù)債 該比率反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)斶€即將到期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的重要?jiǎng)討B(tài)指標(biāo)。比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，反之則差。 ③ 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額／流動(dòng)負(fù)債 該比率也是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要指標(biāo)，該比率越高，企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)，反之則差。但對(duì)企業(yè)來說，該比率并非越高越好，因?yàn)楝F(xiàn)金比率高雖然提高了企業(yè)的償債能力，卻由于企業(yè)的閑置現(xiàn)金過多而降低了企業(yè)的獲利能力。因此，企業(yè)不應(yīng)該長(zhǎng)時(shí)間保持過高的現(xiàn)金流量比率。(2) 支付能力比率 支付能力是指企業(yè)除了償還債務(wù)外，用現(xiàn)金支付其他各項(xiàng)開支的能力，如資本獲現(xiàn)、購(gòu)置資產(chǎn)、支付股
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