【正文】 量表與資產(chǎn)負(fù)債表及損益表構(gòu)成了企業(yè)完整的會計(jì)報(bào)表信息體系，在運(yùn)用現(xiàn)金流量表對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，要注意與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表相結(jié)合，才能對所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況得出較全面和較合理的結(jié)論。第二篇：淺談現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析[范文模版]淺談現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容提要：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動是通過各種方式歸結(jié)現(xiàn)金交換與流動，最終使自身現(xiàn)金增值的過程，而現(xiàn)金流量表就是專門揭示企業(yè)在某一特定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的變動的一種報(bào)表。通過現(xiàn)金流量表分析，可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入流出及結(jié)余情況，從而正確評價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來的償債能力和支付能力，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題，正確評價(jià)企業(yè)當(dāng)期及以前各期取得的利潤的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，從而為其科學(xué)決策提供充分、有效的依據(jù)。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量 財(cái)務(wù)分析現(xiàn)金流量表的意義和作用現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)會計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會計(jì)報(bào)表。企業(yè)是盈利性組織，其目的是生存、發(fā)展、獲利。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，現(xiàn)金流量是企業(yè)理財(cái)?shù)暮诵?，?cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)就是最大限度地獲取現(xiàn)金收益。判斷企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞，現(xiàn)金流量比利潤更重要，現(xiàn)金猶如企業(yè)日常運(yùn)作的血液。對現(xiàn)金流量的分析，可初步得出企業(yè)日常運(yùn)作的好壞，獲得足夠的現(xiàn)金流量是公司創(chuàng)建優(yōu)良經(jīng)營業(yè)績的有力支撐，一個(gè)企業(yè)的賬面利潤再高，如果沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量依然無法進(jìn)行正常的經(jīng)營活動，甚至?xí)关?cái)務(wù)狀況惡化，最終導(dǎo)致公司破產(chǎn)。中國金屬是一家注冊地在百慕大群島、總部在蘇州、在新加坡上市的臺資企業(yè)，其2007年實(shí)現(xiàn)銷售113億元，凈利4億元，鍍鋅板產(chǎn)量超過鞍山鋼鐵公司，在全國排名第二。2008年10月9日，中國金屬在新加坡發(fā)出的公告顯示，10月10日起，中國金屬正式停牌。這樣一個(gè)銷售額超百億的巨無霸級別企業(yè)因?yàn)?億貸款而停產(chǎn)停牌著實(shí)讓人驚嘆。在財(cái)務(wù)管理中，利用現(xiàn)金流量分析，比利用獲利能力更加直觀、更加有效，它能夠解釋獲利企業(yè)導(dǎo)致終止的原因，解釋虧損企業(yè)繼續(xù)生存的原因，解釋企業(yè)發(fā)展的核心問題。對加強(qiáng)企業(yè)管理，促進(jìn)企業(yè)管理者改變管理觀念具有重要意義。現(xiàn)金流量表在評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、衡量企業(yè)財(cái)務(wù)資源和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及預(yù)測企業(yè)未來前景方面，具有十分重要的作用，其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：有助于評價(jià)公司的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；二是有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量；三是有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量，可以從現(xiàn)金流量的角度了解凈利潤的質(zhì)量，為分析和判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)前景提供信息?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的整體情況，說明企業(yè)的現(xiàn)金從哪里來，又運(yùn)用到哪里去。通過現(xiàn)金流量表的分析，可以評價(jià)企業(yè)的償債能力、支付股利的能力、自我創(chuàng)造先進(jìn)的能力等，便于投資者做出投資決策。、現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容現(xiàn)金流量表的財(cái)務(wù)分析是利用專門的財(cái)務(wù)分析技術(shù)和方法，為信息使用者提供決策有用信息。從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)構(gòu)成，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，對現(xiàn)金流量表可以進(jìn)行以下幾個(gè)方面分析：（1）償債能力分析在正常經(jīng)營情況下，企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動所獲得的現(xiàn)金收入，首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動中的一些支出，如購買原材料與商品、支付職工工資、繳納稅費(fèi)，然后才用于償還債務(wù)，所以真正能用于償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量。分析企業(yè)的償債能力，首先應(yīng)看當(dāng)期現(xiàn)金在滿足了生產(chǎn)基本支出后，是否還足夠用于償還到期債務(wù)本息。如果不能償還債務(wù)，說明企業(yè)經(jīng)營陷入財(cái)務(wù)困境。所以，現(xiàn)金流量和債務(wù)的比較可以更好地反映償還債務(wù)的能力。在擁有資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的基礎(chǔ)上，可以用以下兩個(gè)比率來分析：①短期償債能力是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負(fù)債之比，這個(gè)指標(biāo)是債權(quán)人非常關(guān)心的指標(biāo)，它反映企業(yè)償還短期債務(wù)的能力，是衡量企業(yè)短期償債能力的動態(tài)指標(biāo)。其值越大，表明企業(yè)的短期償債能力越好，反之，則表示企業(yè)短期償債能力差。②長期償債能力是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與企業(yè)總債務(wù)之比，反映企業(yè)用經(jīng)營活動中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，比率越高，說明償還全部債務(wù)的能力越強(qiáng)。以上兩個(gè)比率值越大，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是并非這兩個(gè)比率值越大越好，這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金增加額”項(xiàng)目數(shù)額過大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。（2）支付能力分析現(xiàn)金支付能力是指企業(yè)除了用現(xiàn)金償債外，用現(xiàn)金購買原材料、支付職工工資、稅金及經(jīng)營費(fèi)用等各項(xiàng)開支的能力。支付能力分析主要是通過企業(yè)當(dāng)前取得的現(xiàn)金（特別是其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金收入）與各項(xiàng)支出的現(xiàn)金來進(jìn)行比較。企業(yè)取得的現(xiàn)金只有在支付經(jīng)營活動所發(fā)生的各項(xiàng)支出與本期應(yīng)償還的債務(wù)后，才能用于投資和發(fā)放股利等，這表現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金流量凈增加額”項(xiàng)目上?，F(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金流量凈增加額”為正數(shù)時(shí)，說明企業(yè)支付能力較強(qiáng)；反之則較差，財(cái)務(wù)狀況惡化。但現(xiàn)金流量凈增加額并非越大越好，因?yàn)楝F(xiàn)金收益性較差，若現(xiàn)金凈增加額太大，則可能是企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有的資產(chǎn)，使資產(chǎn)過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。（3）獲現(xiàn)能力分析獲取現(xiàn)金能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入與投入資源的比值，反映企業(yè)營業(yè)收入或投入資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力。主要分析：①銷售現(xiàn)金比率，它能夠準(zhǔn)確反映每元銷售額所能得到的現(xiàn)金。②每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量，它反映企業(yè)每股資本金獲取現(xiàn)金凈流量的能力。其值越大，表明所有者投資的回報(bào)能力越強(qiáng)。③全部資產(chǎn)現(xiàn)金的回收率，它表示的是企業(yè)資產(chǎn)在多大程度上能夠產(chǎn)生現(xiàn)金，或者說，企業(yè)資產(chǎn)生產(chǎn)現(xiàn)金的能力有多大。④創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。⑤每股現(xiàn)金流量總資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率，這一比率是對現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析中總資產(chǎn)報(bào)酬率的進(jìn)一步分析，用以衡量總資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它表明企業(yè)使用資源創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，也是投資評價(jià)的關(guān)鍵之一。⑥盈利現(xiàn)金流量比率，這一比率是反映當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤中有多少現(xiàn)金作保證，可以說明凈利潤的質(zhì)量。比率越大，說明凈利潤的質(zhì)量越好；若比率過小就有“慮盈實(shí)虧”的可能，說明企業(yè)在獲取利潤的過程中經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入不足，甚至存在操縱賬面利潤的可能。（4）收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量是指企業(yè)收益的含金量，即收益中收到現(xiàn)金的比率有多大，收現(xiàn)比率越大收益質(zhì)量越好。因?yàn)闀?jì)利潤容易受到人為操縱等原因，企業(yè)當(dāng)前的收益質(zhì)量往往受到一定影響。通過計(jì)算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)可以對企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同凈利潤的比值，反映了企業(yè)當(dāng)期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實(shí)地反映了企業(yè)的盈余的質(zhì)量。通過計(jì)算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)可以評估企業(yè)收益的品質(zhì)，一般來說,當(dāng)企業(yè)當(dāng)期凈利潤大于0時(shí),表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻(xiàn)越大。（5）成長能力分析企業(yè)要實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的不斷擴(kuò)大，長期資產(chǎn)的規(guī)模必然增加；反映在現(xiàn)金流量表中即投資活動中的現(xiàn)金流出量