【正文】 .............. 53 五、償債能力分析 .......................................................................... 54 六、財(cái)務(wù)生存能力分析 .................................................................. 55 七、不確定性分析 .......................................................................... 55 八、財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論 .......................................................................... 59 第十六章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 ................................................................ 79 一、項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素識別 .......................................................... 79 二、防范和降低風(fēng)險(xiǎn)對策 .............................................................. 80 第 十七章 社會效益評價(jià) ................................................................ 82 第十八章 結(jié)論及建議 .................................................................... 83 一、結(jié)論 ........................................................................................... 83 二、建議 ........................................................................................... 83 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 1 第一章 總論 一、項(xiàng)目概況 （一）項(xiàng)目名稱：壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 （二）項(xiàng)目地址： XXX （三）項(xiàng)目業(yè)主單位： 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 （四）法人代表： XXX （五）項(xiàng)目性質(zhì)：技術(shù)改造 （六）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模：對 電力、燃?xì)?、供水管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施全面擴(kuò)容改造；新增熔煉式鋁合金保溫爐一套，購置精密冷室壓鑄機(jī)及鋁合金熔煉保溫爐 15 臺（套）；將現(xiàn)有 17 臺熔煉保溫爐更換為節(jié)能環(huán)保型熔煉保溫爐，達(dá)到通用汽油機(jī)氣缸頭年產(chǎn)量由 450 萬件增加至600 件的生產(chǎn)能力。 （七）項(xiàng)目建設(shè)工期 本項(xiàng)目建設(shè)工期為 20 個(gè) 月（ 20xx 年 3 月至 20xx 年 10 月）。 （八）項(xiàng)目總投資及資金籌措 項(xiàng)目總投資為 7800 萬元。 資金籌措 （ 1）業(yè)主自籌 6300 萬元（其中申請新型化專項(xiàng)資金 100 萬元，主要用于補(bǔ)貼項(xiàng)目部分設(shè)備購置費(fèi)用）； （ 2）銀行貸款 1500 萬元。 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 2 二、業(yè)主簡介 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司創(chuàng)立于 20xx 年 12 月，系民營企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍涉及金屬的鑄、鍛加工，制造、加工機(jī)械配件，現(xiàn)有 員工 720 余人，擁有固定資產(chǎn) 2600 余萬元，年產(chǎn)值達(dá) 億元，上繳稅金 210余萬元。 表 11 公司 20xx20xx 年經(jīng)營 情況表 單位：萬元 年份 收入 利潤 稅金 固定資產(chǎn) 資產(chǎn)負(fù)債率 20xx 年 1590 130 51 2220 % 20xx 年 9540 98 223 1220 % 20xx 年 14000 360 375 2090 % 公司早期系原重慶旭日機(jī)械廠在此建設(shè)，于 1990 年 12 月獲得了北碚區(qū)復(fù)興鎮(zhèn)人民政府、北碚區(qū)國土局、北碚區(qū)人民政府、重慶市建設(shè)委員會批準(zhǔn)建設(shè)用地 120xxm2（含 6000m2 磚混結(jié)構(gòu)建筑物），重慶旭日機(jī)械廠于 20xx 年元月正式注冊為重慶市雙銖機(jī)械制造有限責(zé)任公司（以下簡稱“雙銖公司”），并向北碚區(qū)人民政府申報(bào)以大樹村集體入股非耕地 11568m2 作為建設(shè)用地，獲得批準(zhǔn)。 20xx 年 3 月 16 日， XXX 公司向重慶市工商行政管理局申請更名為重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司（以下簡稱“ XXX 公司”）獲準(zhǔn)。 20xx 年 7 月 15 日，雙銖公司就所屬產(chǎn)權(quán)一次性轉(zhuǎn)讓給 XXX 公司一事達(dá)成協(xié)議，由 XXX 公司承襲其土地使用權(quán)以及附屬物的產(chǎn)權(quán)。XXX 公司于 20xx 年 12 月 5 日向重慶市北碚區(qū)國土資源管理分局提出申請，辦理了 的土地使用權(quán)證。在有關(guān)部門的關(guān)懷和大力支持下， XXX 公司 擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，增大了用地面積，先后與廠重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 3 區(qū)周邊的太山村十六社、太山村十七社、太山村十八社等社員以及天力園藝場達(dá)成協(xié)議，采取集體土地入股方式，新租用土地 15101m2。 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 財(cái)務(wù)狀況良好，生產(chǎn)經(jīng)營正常，銀行信用等級 AAA。 法人代表簡介： XXX 先生，自二零零 三 年四月起擔(dān)任公司主席兼執(zhí)行董事，并于公司多間附屬公司擔(dān)任董事職位。 鄧 先生于本行業(yè)具有十多年的經(jīng)驗(yàn)。 鄧 先生對中國 汽車及零部件行 業(yè)建樹良多，同時(shí)亦積極投身社會事業(yè)。 三、報(bào)告編制依據(jù) 《重慶市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》 ； 國家 發(fā)改委 、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）、 原國家計(jì)委頒發(fā)的 《投資項(xiàng)目可行性研究指南》； 國家頒發(fā)的有關(guān)建筑、電氣、消防、給排水等各專業(yè)設(shè)計(jì)規(guī)程、規(guī)范和設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn) ； 國家現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、規(guī)定及政策 。 四、主要結(jié)論 本項(xiàng)目的技術(shù)含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、原材料利用率高，是 重慶XXX 機(jī)械制造有限公司 提升產(chǎn)品檔次、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式、增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力的一項(xiàng)重大擴(kuò)建項(xiàng)目。 本項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年節(jié)能量將達(dá) 7000 噸標(biāo)準(zhǔn)煤：其中節(jié)油 18 噸，節(jié)電 80 萬千瓦時(shí)，節(jié) 氣 120 萬立方米；企業(yè)萬元產(chǎn)值能耗 噸標(biāo)重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 4 準(zhǔn)煤，比實(shí)施前降低 22％，可實(shí)現(xiàn)節(jié)能價(jià)值 200 萬元。還可新增利潤 855 萬元，新增出口創(chuàng)匯達(dá) 800 萬美元。因此，本項(xiàng)目有較大的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。 可行性研究表明，實(shí)施本項(xiàng)目是必要的、也是可行的。 五、主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)見表 11。 表 11 技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表 1 項(xiàng)目總投資 萬元 7800 其中：建設(shè)投資 萬元 4693 建設(shè)期利息 萬元 107 鋪底流動資金 萬元 3000 2 資金籌措 萬元 7800 其中：企業(yè)自籌 萬元 6300 其中申請新型工業(yè)化專項(xiàng)資金 100 萬元 銀行借款 萬元 1500 3 年銷售收入 萬元 13000 正常年份 4 總成本費(fèi)用 萬元 10974 正常年份 5 上繳稅收總額 萬元 485 正常年份 6 年利潤總額 萬元 1454 正常年份 7 所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 8 所得稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 5403 9 所得稅前投資回收期 年 含建設(shè)期 10 所得稅后財(cái)務(wù) 內(nèi)部收益率 % 11 所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 2443 12 所得稅后投資回收期 年 含建設(shè)期 13 總投資收益率 % 正常年份 14 項(xiàng)目資本金凈利潤率 % 正常年份 15 盈虧平衡點(diǎn) (BEP) % % 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 5 第二章 項(xiàng)目背景 一、重慶市產(chǎn)業(yè)規(guī)劃現(xiàn)狀 重慶市目前制定的工業(yè) “十一五 ”規(guī)劃，將計(jì)劃在未來 5 年內(nèi)通過“2105個(gè)項(xiàng)目，計(jì)劃總投資達(dá)到 3560 億元 ”來重振重慶老工業(yè)基地。重慶市工業(yè) “十一五 ”發(fā)展思路已經(jīng)成型：即基本實(shí)現(xiàn)老工業(yè) 基地改造，完成主城區(qū)老工業(yè)企業(yè) “退二進(jìn)三 ”和 “退城進(jìn)園 ”遷建技改任務(wù)，完成國有企業(yè)改革任務(wù)，實(shí)現(xiàn)國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整。 在該思路框架下，重慶市將突出發(fā)展做強(qiáng)裝備制造業(yè)、資源加工業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。在這些計(jì)劃的投資項(xiàng)目中，裝備制造業(yè)、資源加工業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是投資的重點(diǎn)，其計(jì)劃 20xx 年實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)值分別為 1000 億元、 2235 億元和 1800 億元。 目前重慶工業(yè)連續(xù) 27 個(gè)季度保持兩位數(shù)增長。但是，即使有此增長，重慶在工業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的投資在近幾年仍然低于基礎(chǔ)設(shè)施投資和房地產(chǎn)投資，因此重慶市計(jì)劃大幅度提升其在工業(yè)方面的投入。 本項(xiàng)目建設(shè)是符合重慶市的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的。 二、北碚區(qū)工業(yè)現(xiàn)狀 20xx 年 ， 北碚區(qū)工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量和增幅均取得了較好成績 ， 其中 ：實(shí)現(xiàn)工業(yè)銷售產(chǎn)值 億元 ， 在全市 40 個(gè)區(qū)縣中列第六位 (20xx 年列第八位 )； 完成新產(chǎn)品產(chǎn)值 73 億元 ， 同比增長 %， 增幅在全市列第四位 (20xx 年列第五位 )。 重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 6 20xx 年末，全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)達(dá) 166 家，比 1998 年增加 78家，總產(chǎn)值突破百億元大關(guān)，達(dá)到 億元，年主營業(yè)務(wù)收入上億元的企業(yè)達(dá) 28 個(gè)，年主營業(yè)務(wù)收入上 10 億元的企業(yè)有 3 個(gè)。 20xx 年，全區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè) 實(shí)現(xiàn)利潤 億元，工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)達(dá) %，比 1998 年提高 個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史最高水平。 三、 產(chǎn)品發(fā)展情況 本項(xiàng)目產(chǎn)品是通用汽油機(jī)氣缸頭， 通用汽油機(jī)是指除車用、航空用途以外的，具有廣泛用途的往復(fù)式汽油機(jī)，一般在 20kw 以內(nèi)的，大多通用性很強(qiáng)，專業(yè)性較強(qiáng)，所以一般也稱為小型汽油機(jī)。一般大于 20kw 的通用汽油機(jī)大多是采用車用汽油機(jī)的變型產(chǎn)品，從結(jié)構(gòu)上可分為二行程及四行程。 國內(nèi)現(xiàn)有的 通用汽油機(jī) 功率 為 ，其中大部分是小型的，功率大部分在幾個(gè)千瓦以內(nèi)。它的特點(diǎn)是體積小、重量輕 ，使用操作簡便、價(jià)格便宜。它的用途非常廣泛，可作為國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域的小型機(jī)具的配套動力，主要用于農(nóng)林植保機(jī)械、園林機(jī)械、小型農(nóng)機(jī)具、發(fā)電機(jī)組、小型建筑機(jī)械等。對于背負(fù)式機(jī)械，如背負(fù)式機(jī)動噴霧機(jī)、側(cè)掛式割草機(jī)，通用汽油機(jī)更是不可缺少的配套動力。 四、產(chǎn)品關(guān)聯(lián)度分析 通用汽油機(jī) 的市場需求量非常大，發(fā)展前景非常好。其從原材料重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 7 需求到產(chǎn)品投放市場的關(guān)聯(lián)性非常強(qiáng)，是一個(gè)產(chǎn)業(yè)群體。伴隨著項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；蛧H市場的開拓，本項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)化將帶動以下相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展： 拉動我國 通用汽油機(jī) 的規(guī)?；_發(fā)、生產(chǎn)； 推動新 產(chǎn)品的研發(fā)及相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展； 促進(jìn)公司與原材料、能源、交通等相關(guān)產(chǎn)業(yè)相互滲透，有利于推動或帶動一大批產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供大量的就業(yè)崗位。 綜上所述，本項(xiàng)目的建設(shè)是十分必要的。重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 重慶劍誼工程管理 咨詢有限公司 8 第三章 項(xiàng)目建設(shè)的必要性 一 、符合重慶市整合資源、加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要 本項(xiàng)目位于 重慶 北碚區(qū)復(fù)興鎮(zhèn)太山村十七社（復(fù)興工業(yè)園內(nèi)） 。重慶在 “十一五 ”期間，將加快工業(yè)園區(qū)建設(shè)，繼續(xù)做好園區(qū)產(chǎn)業(yè)定位和布局工作，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)集聚。以園區(qū)為載體，招大招強(qiáng)，積極引進(jìn)國內(nèi)外投資者。加強(qiáng)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，整合園區(qū)服務(wù)資源，打造服務(wù)平臺，建立和完善園區(qū)投 資、技術(shù)、管理等服務(wù)體系。加快園區(qū)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，促進(jìn)在建項(xiàng)目按期投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，不斷提高園區(qū)投入強(qiáng)度和產(chǎn)出強(qiáng)度。 33 個(gè)工業(yè)園區(qū)將實(shí)現(xiàn) 20xx 年增加值 500 億元、 20xx 年 800億元的目標(biāo)。 重慶市 復(fù)興工業(yè)園內(nèi) 具有優(yōu)越的地域、交通、能源、及勞動力等資源，重慶市 北碚 區(qū)政府對 復(fù)興工業(yè)園 區(qū) 的建設(shè)十分重視，對招商引資項(xiàng)目將會給予多方面的優(yōu)惠政策，這為本項(xiàng)目的建設(shè)提供了良好的外部發(fā)展條件。 二、是實(shí)施重慶市新型工業(yè)化戰(zhàn)略方針的需要 走新型工業(yè)化道路，是黨中央在新世紀(jì)新階段作出的重大戰(zhàn)略決策。當(dāng)今世界，科技進(jìn)步日新月異，經(jīng)濟(jì)全球 化深入發(fā)展，國際間生產(chǎn)要素重組和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移加快。重慶是我國重要的老工業(yè)基地，具有一定工業(yè)基礎(chǔ)，但整體工業(yè)化程度較低，科技創(chuàng)新能力和經(jīng)濟(jì)綜合競爭力不強(qiáng)。堅(jiān)持走科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮的新型工業(yè)化道路，是適應(yīng)國際國內(nèi)形勢重慶 XXX 機(jī)械制造有限公司 壓鑄生產(chǎn)線技術(shù)改造項(xiàng)目 重慶劍誼工程管理 咨詢有限公司 9 新變化，解決經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展面臨的矛盾及問題，搶抓重要戰(zhàn)略機(jī)遇，全面建設(shè)小康社會的迫切需要。 本項(xiàng)目的建設(shè)，正是響應(yīng)了重慶市政府提出的走新型工業(yè)化道路的號召，讓重慶的老工業(yè)企業(yè)煥發(fā)新的活力。 三、 符合中國節(jié)能環(huán)保，促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的要求 節(jié)能與環(huán)保，