【正文】 ................................................................................................................7股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的支付方式 ...............................................................................................................................8三、投資方案分析 .....................................................................................................................................................8生產(chǎn)流程圖 .......................................................................................................................................................9積極的投資建設(shè)方案 .....................................................................................................................................10謹(jǐn)慎的投資建設(shè)方案 .....................................................................................................................................10中長期方案 .....................................................................................................................................................11第 5 部分 財務(wù)預(yù)測 ...............................................................................................................................................14一、融資需求 .......................................................................................................................................................14二、財務(wù)預(yù)測 .......................................................................................................................................................17 3三、公司價值 .......................................................................................................................................................20四、融資方案 .......................................................................................................................................................21第 1 部分 公司概括一、公司概述曙光科技有限公司是 2022 年浙江省政府批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè),公司總部在昆明市,生產(chǎn)基地在距昆明 28 公里的安寧市。位于安寧市連然街道辦事處小桃花村的曙光科技有限公司，出資于 2022 年創(chuàng)辦的企業(yè)，注冊資金 1500 萬元，投資 億元，年產(chǎn)１０ 萬噸優(yōu)質(zhì)農(nóng)用硫酸鉀主產(chǎn)品項目正在建設(shè)中，前期配套 萬噸／年氯化鈉及 5000 噸／年硫酸鈉裝置已建成投產(chǎn)，2022 年生產(chǎn)硫酸鈉 噸、氯化鈉 噸，產(chǎn)值 萬元，上繳稅金 萬元；項目累計完成投資 5000 萬元，占總投資的 ％ 。二、人員基本情況張文順：法定代表人三、公司優(yōu)勢公司一次性規(guī)劃建設(shè)用地 430 畝，在現(xiàn)已進(jìn)行的一期工程建設(shè)中征用了 62 畝，公司擁有 平方千米的礦區(qū)，已探明蘊(yùn)藏有品位較高的鈣芒硝、氯化鈉等礦石，并已取得《采礦許可證》 。公司建設(shè)項目為 2022 年浙江省“雙百”重點項目。 4四、公司理念 一直以來堅持以創(chuàng)辦中國一流的企業(yè)為目標(biāo)。堅持“努力創(chuàng)新、科學(xué)管理、獨到經(jīng)營”的原則。第 2 部分 核心技術(shù)和產(chǎn)品一、項目提出的背景二、產(chǎn)品核心技術(shù)三、本公司產(chǎn)品系列四、國內(nèi)外現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢五、產(chǎn)品研發(fā)策略與未來計劃第 3 部分 市場描述一、市場分析 5二、需求分析三、產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)壽命期四、產(chǎn)品主要競爭對手五、市場競爭優(yōu)勢第 4 部分 融資方案一、公司的融資計劃 6本次股權(quán)融資的投資方向以公司的當(dāng)前發(fā)展目標(biāo)作為本次股權(quán)融資的投資方向，即用于投資 30 萬噸芒硝及其附屬礦山的建設(shè)項目。本次股權(quán)融資的方式以雙方確認(rèn)的獨立第三方（資產(chǎn)評估公司）出具的法定評估報告中確定的企業(yè)整體價值評估值為依據(jù)，并經(jīng)雙方協(xié)商一致后計算確定最終的企業(yè)整體資產(chǎn)價值，以直接轉(zhuǎn)讓原股東股權(quán)的方式引入戰(zhàn)略投資者，股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例在 35%51%之間選擇確定，本案中暫按 51%計。后續(xù)的增資擴(kuò)股及資本金率30 萬噸芒硝及其附屬礦山的建設(shè)項目的總投資額為 19,526 萬元，在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，由全體股東同比率增資擴(kuò)股為注冊資本金 5,850 萬元，從而達(dá)到項目投資建設(shè)的 30%資本金率。其余項目投資所需的資本金通過債務(wù)性融資等財務(wù)杠桿進(jìn)行籌措、優(yōu)化和協(xié)調(diào)。先股權(quán)轉(zhuǎn)讓再增資擴(kuò)股的發(fā)展模式由于曙光科技有限公司原股東的籌資能力有限，而隨著公司中期、遠(yuǎn)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的實施，將需要持續(xù)的注入較大數(shù)額的注冊資本金，若公司原股東不能繼續(xù)增資則會影響到新公司的可持續(xù)性發(fā)展，將會導(dǎo)致自有資本金的不足，以及資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險的隱患。同時，由于尹筳云作為香港居民持有公司 25%的股權(quán)，曙光科技有限公司符合合法規(guī)定義的外商投資企業(yè)身份，因此可以獲得各類相關(guān)的優(yōu)惠政策，若由戰(zhàn)略投資者直接增資擴(kuò)股，尹筳云所持有的公司股份將不足 25%，將會喪失外商投資企業(yè)的身份，綜上所述，先股權(quán)轉(zhuǎn)讓再增資擴(kuò)股的發(fā)展模式是最優(yōu)方案。二、股權(quán)融資的具體方案我公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的初步報價企業(yè)凈資產(chǎn)總價值=評估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)評估價值+評估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)溢價（評估基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn)評估價值X%）=40,+40,X%=40,(1+X%)（萬元）35%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的報價=企業(yè)凈資產(chǎn)總價值35%=40,(1+X%)35%萬元 7=14,(1+X%)(萬元)51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的報價=企業(yè)凈資產(chǎn)總價值51%=40,(1+X%)51%萬元=14,(1+X%)(萬元)股權(quán)轉(zhuǎn)讓報價如下（單位：萬元）：14,(1+X%)﹤股權(quán)轉(zhuǎn)讓報價﹤20,(1+X%)備注：在以下的方案計算過程中，均按 51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案進(jìn)行計算。我公司對戰(zhàn)略投資者的優(yōu)惠方案（1）曙光科技有限公司的原股東承諾，對于中礦段和下礦段的礦產(chǎn)資源價值由曙光科技有限公司的原股東和新股東共同擁有其權(quán)益，對于所有的相關(guān)工藝的專有技術(shù)和專利也由曙光科技有限公司的原股東和新股東共同擁有其權(quán)益。據(jù)初步估計，中下礦段的礦產(chǎn)資源的采礦權(quán)評估價值至少應(yīng)該在 20 億以上，戰(zhàn)略投資者將按照股份比率可以擁有 億元以上的該部分權(quán)益（即 20 億元51%） 。（2）曙光科技有限公司的原股東承諾，在完成股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，由曙光科技有限公司的原股東和新股東和新股東按照股份比率和“同股同價同權(quán)”的原則，共同對曙光科技有限公司增資擴(kuò)股到 5,850 萬元。從而確保本項目具有 30%的自有資本金率，提升項目建設(shè)的資本金充實率。（3）曙光科技有限公司的原股東承諾，戰(zhàn)略投資者支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款為一攬子總價款，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的企業(yè)所得稅由曙光科技有限公司原股東自行承擔(dān)，預(yù)