【正文】 ，年折舊費 38 萬元。（8）管理費用包括水、電、辦公地點租賃費 20220 元/月，其他管理費用取年銷售收入的 1%， 管理人員工資 1736000 元/月。（9）銷售費用銷售人員費用、廣告、公關費、合理的銷售折扣等折合為 20 元/平方米產品。（10）財務費用企業(yè)財務費用取年銷售收入的 2%。（11）企業(yè)所得稅按 15%計算。（12）增殖稅 按一般納稅人 17%計算。（13）基準收益率以 10%作為參考。投資收益預測未來五年公司的整體業(yè)務財務數(shù)據(jù)的預測總成本費用表 單位：萬元序號 項 目 2022 2022 2022 2022 20221 生產負荷 50% 80% 100% 100% 120%2 外購原輔材料 800 1280 1600 1600 19203 工資及福利費 75 120 150 150 1804 折舊費與攤銷 38 38 38 38 385 銷售費用 300 480 600 600 7206 管理費用 75 85 95 95 1207 財務費用 2 4 6 6 88 總成本費用 1290 2022 2489 2489 29869 經營成本 1252 1969 2451 2451 2948項目收益估算表 單位：萬元序號 項 目 2022 2022 2022 2022 20221 生產負荷 (%) 50% 80% 100% 100% 120%2 產品銷售收入 3000 4800 6000 6000 7200 18 電磁屏蔽金屬化織物 1500 2400 3000 3000 3600 成衣 1500 2400 3000 3000 36003 應交稅金 374 748 748 4 總成本費用 1290 2022 2489 2489 29865 利潤總額 ( 24 ) 1710 2793 3511 3511 42146 所得稅 7 稅后利潤 ( 56 ) 經濟效益分析：項目的效益分析及財務評估按照新增資金來測算，即將項目投資及項目收益與企業(yè)其它投資及收益分開，計算增量投資及增量收益，并以此來評估項目的投資收益及風險。項目現(xiàn)金流量估算表 單位：萬元項 目 2022 2022 2022 2022 2022一、現(xiàn)金流入 產品銷售收入 回收固定資產余值 10回收流動資金 400二、現(xiàn)金流出 2672固定資產投資 　 　 　 　流動資金 　 　 　 　經營成本 應交稅金 374 748 748 所得稅 三、凈現(xiàn)金流量 折現(xiàn)系數(shù) I=10% 1 財務凈現(xiàn)值 四、累計財務凈現(xiàn)值 項目投資評價：靜態(tài)指標分析： 19新增投資總額：600 萬元利潤總額： 萬元投資利潤率（平均）= 凈利潤/原始投資額*100% = %投資利稅率（平均）= 銷售稅金及附加/原始投資*100% = %投資回收期 = 600/= 年動態(tài)指標分析：凈現(xiàn)值（I=10%）： 萬元內部收益率（IRR）： %動態(tài)回收期: 年三、公司價值估值目的：為戰(zhàn)略投資人投資北京本科技發(fā)展有限公司，提供作價參考意見。估值范圍和對象：評估范圍和對象為北京本科技發(fā)展有限公司整體價值?；鶞嗜眨罕卷椖抗緝r值預評估基準日為 2022 年 7 月 1 日，即價值評估中一切的取價標準均為基準日有效之標準。原則：在公司預估工作中，遵循獨立、客觀、公正、科學的工作原則和產權利益主體變動原則，資產持續(xù)經營原則，替代原則等操作性原則。所有的評估工作是建立在如下前提條件：公司所遵循的國家經濟、政治、法律等政策不變。公司所處的經營環(huán)境基本不變，且國家的外匯、稅收、財務等制度平穩(wěn)不變。公司的資產如現(xiàn)狀能正常運轉，沒有因某種突發(fā)事件致使其不能持續(xù)經營。公司現(xiàn)有產品及 Ramp。D 項目、策略聯(lián)盟與幾項重大商業(yè)機會將順利獲按計劃進行。公司的經濟行為沒有因某種原因而不能實施或被終止。依據(jù)：國務院 91 號令《國有資產評估管理辦法》 （參照） 。 20原國家國有資產管理局頒發(fā)的《國有資產評估管理辦法實施細則》 （參照） 。 《資產評估操作規(guī)范意見（試行） 》 。財政部財評字（1999）91 號“關于印發(fā)《資產評估報告基本內容與格式的暫行規(guī)定》的通知” 。北京本科技發(fā)展有限公司商業(yè)計劃書及有關的財務測算等資料。有關評估的其他資料。評估方法：根據(jù)本次評估的目的及性質，根據(jù)項目的具體特點，本所對評估對象采用“現(xiàn)值法”進行評估：測算過程： 公司五年累計財務凈現(xiàn)值 萬元，平均財務凈現(xiàn)值為 萬元/年 公司現(xiàn)有資產價值為 600 萬元 公司價值＝+600= 萬元 擬出讓 30%股份的價值為 *30%= 萬元 600 萬元投資持有 30%股份,其投資溢價為 6%四、融資方案項目對于我國材料工業(yè)進步具有重要的經濟意義和環(huán)保意義，同時項目實施能增加紡織產品的深加工附加值，社會效益和經濟效益顯著。為此本公司擬融資 600 萬人民幣，募集資金主要用于研發(fā)、擴充生產線，加大市場宣傳、拓展力度。本項目不但有著極大的市場前景，而且可以帶動和改造相關行業(yè)的發(fā)展，其經濟效益是可觀的，社會效益更是顯著！歡迎海內外朋友共筑百世偉業(yè)！我們針對不同投資者，設計了兩套融資方案，以供選擇。方案一：投資方入股第一步：根據(jù)項目前期運作的具體情況，本次融資需新增投資 600 萬元，其中，公司以其無形資產、技術、管理、市場份額、廠房作為股本，持股 70%；投資方以現(xiàn)金作為股本，持股 30%；雙方共同組建董事會，共同經營管理。增資價格：按每股 元定向發(fā)行 300 萬股，每股面值 1 元，溢價發(fā)行部分計入資本公積；融資成功后，公司項目正常運作，新產品迅速占領市場，預計明年將實現(xiàn)銷售收入 3000 萬元、凈利潤 1400 萬元。 21第二步：二期融資同公司股份制改造同步進行。第三步：2022 年公司在券商輔導下實施公司股份制改造，建立完善的股份制公司運作機制。第四步：公司運作上市，擬上市的幾種方案如下:公司自主上市公司計劃在 2022 年上半年上市，上市地點主要選擇在國內資本市場。買殼上市公司業(yè)務及盈利能力的持續(xù)高速增長，將產生可觀的凈利潤。因此，公司在進行資本運作時，將考慮買殼上市。股權轉讓增資成功后，公司將迅速地將技術優(yōu)勢轉化為市場優(yōu)勢，大幅度提高產品的市場占有率與利潤率，提高股東的投資收益，預計未來 5 年平均年均資產收益率將達 100%；同時，經過增資，股權進一步分散，法人治理結構將更趨完善，更有利于公司早日進入資本市場。投資退出公司對未來的發(fā)展充滿信心，如果進入后的投資者想退出，融資方可協(xié)議回購，在三年內，公司可按凈資產值或年 15%的增值率（兩者高者）回購，投資者可選擇繼續(xù)持有或出售，或者選擇三年獲得總額人民幣 1200 萬元的約定回購額。方案優(yōu)勢 融資方：，緊密型合作有利于公司快速成長；，進一步拓展市場，建成與市場需求相適應的生產能力和研發(fā)能力，為在 3年內實現(xiàn)國內資本市場上市，做強做大，最終實現(xiàn)科技型的跨國集團的奮斗目標。投資方：，放眼占領高科技領域，鑄造百世基業(yè)。，進一步擴大政治影響，增大經濟效益和社會效益，逐步建立多元化、全球化經濟。、高回報，可以展望獲得幾十倍、幾百倍的最終投資回報。方案二：投資建廠投資方以現(xiàn)金、土地、廠房、設備作為股本，在本地與技術入股方共同組建公司獨立經營，投資方占股份 60%； 22本公司提供技術支持、原材料供應，專利授權生產、銷售。技術方占股份 40%，雙方派員組建董事會，共同經營管理。公司負責廠房設計及設備安裝、調試成功，具備完全生產條件；公司負責技術人員培訓，具備熟練操作能力；公司負責原材料、化學處理液足額定時供應，具體以合同約定。投入資金使用如下表所示：序號 使用方向 資金數(shù)額1 交付技術使用費 100 萬元2 廠房建設費 150 萬元3 設備購置費 150 萬元4 原材料、處理液采購 150 萬元5 流動資金 50 萬元6 合 計 600 萬元