【正文】 到期收益率=[（債券到期本利和買價）247。剩余到期年限+年利息]/買價*100%長期債券收益率：求i（求年金）V=I（P/A，i，n）+F（P/F，i，n）式中：V為債券的購買價格；F為債券到期收回的本金或中途出售收回的本金4（P206）債券估價模型：（1）一般情況下的債券估價P=F（P/F,K,n）+I(P/A,K,n)式中：P為債券價格；K為市場利率或投資人要求的必要收益率（2）一次還本付息且不計復利的債券估價P=(F+Fin)(P/F,K,n)（3）折現(xiàn)發(fā)行時的債券估價——即沒有票面利率，期內(nèi)不計息，到期償還面值P=F（P/F，K，n）4（P198）股票投資收益率：本期收益率=年現(xiàn)金股利247。本期股票價格（市價）100%持有期收益率=[（賣價買價）247。持有年限+年現(xiàn)金股利]/買價100%4（P208）股票估價模型：（1）長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=d247。K式中：V為股票內(nèi)在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率（2）長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=d0（1+g）/（Kg）=d1/（Kg）式中：d0為上年股利；d1為第一年股利4（P218）證券投資組合的風險收益：Rp=β（KmRf）式中：Rp為證券組合的風險收益率；β為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風險收益率4（P219）資本定價模型：Ki=RF+β*(KmRF)=RF+Rp式中：Ki為第i種股票或第i種證券組合的必要收益率；RF為無風險收益率；βi為第i種股票或第i種證券組合的系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率二、基金的價值基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值（當前市場價值）247?；饐挝豢偡蓊~基金認購價=基金單位凈值+首次認購費基金贖回價=基金單位凈值－首次贖回費基金凈資產(chǎn)價值=基金總資產(chǎn)市場價值—基金負債總額基金收益率=[年末持有份數(shù)基金單位凈值年末數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)]247。年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)Ch7營運資金4（P228）現(xiàn)金的成本分析模式。僅考慮因持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本和短缺成本。機會成本=現(xiàn)金平均持有量有價證券利息率（或報酬率）4（P231）現(xiàn)金的存貨模式?，F(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本機會成本=現(xiàn)金平均持有量有價證券利息率（或報酬率）=（Q/2）*K固定性轉(zhuǎn)換成本=年轉(zhuǎn)換次數(shù)每次轉(zhuǎn)換成本=（T/Q）*FTC=（Q/2）*K+（T/Q）*FQ=（2TF/K）^1/2式中：TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量；Q/2為現(xiàn)金平均持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；T/Q為現(xiàn)金在一個周期內(nèi)的轉(zhuǎn)換次數(shù)；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：TC=（2TFK）^1/250、（P237）應收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)維持賒銷業(yè)務所需要的資金=應收賬款平均余額*變動成本率應收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務所需要的資金*機會成本率5信用政策的確定方法：信用成本前的收益－信用成本=信用成本后的收益（選用信用成本后收益“最大”的方案）信用成本前的收益=賒銷凈額—變動成本—有變化的固定成本（變動成本不受“現(xiàn)金折扣”的影響）信用成本=機會成本+壞帳成本+收賬費用5應收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應收賬款總計金額5（P257）存貨經(jīng)濟進貨批量基本模式。存貨相關(guān)總成本=相關(guān)存儲成本+相關(guān)進貨費用=每次進貨批量/2*單位存貨年存儲成本+存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用Tc=（Q/2）*C+（A/Q）*B經(jīng)濟進貨批量的存貨相關(guān)總成本（TC）=（2ABC）^1/2經(jīng)濟進貨批量Q=（2AB/C）^1/2經(jīng)濟進貨批量平均占用資金（W）=PQ/2=P（AB/2C）^1/2年度最佳進貨批次（N）=A/Q=（AC/2B）^1/2式中：Q為經(jīng)濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本；P為進貨單價5（P258）實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模式：存貨相關(guān)總成本=進價成本+相關(guān)存儲成本+相關(guān)進貨費用進價成本=年需要量單價5（P260）允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量模式：Q=[（2AB/C）*（C+R）/R]^1/2平均缺貨量（S）=QC/（C+R）式中：S為平均缺貨量；R為單位缺貨成本5（P261）存貨儲存期控制：存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤=毛利固定存儲費銷售稅金及附加每日變動存儲費*儲存天數(shù)每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用（1）批進批出情況下。保本儲存天數(shù)=（毛利固定存儲費銷售稅金及附加）/每日變動儲存費保利儲存天數(shù)=（毛利固定存儲費銷售稅金及附加目標利潤）/每日變動存儲費實際獲利額=每日變動儲存費（保本儲存天數(shù)－實際儲存天數(shù)）（2）批進零出情況下。平均實際儲存天數(shù)=1/2*（實際售完天數(shù)+1）Ch9財務控制5（P323）成本中心考核指標：成本（費用）變動額=實際責任成本（或費用）預算責任成本（或費用）成本（費用）變動率=成本（費用）變動額/預算責任成本（費用）*100%5（P326）利潤中心考核指標：利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額該利潤中心負責人可控固定成本利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額該利潤中心負責人不可控固定成本公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和公司不可分攤各種管理費用、財務費用等5（P328）利潤中心考核指標：（1）投資利潤率（凈資產(chǎn)利潤率）=利潤/投資額*100%=銷售收入/投資額*成本費用/銷售收入*利潤/成本費用=資本周轉(zhuǎn)額*銷售成本率*成本費用利潤率息稅前利潤率=（利息+利潤總額）/總資產(chǎn)因利潤或息稅前利潤是期間性指標，因而上述投資額和總資產(chǎn)應按平均投資額或平均占用額計算（2）剩余收益=利潤投資額*規(guī)定或預期的最低投資報酬率=息稅前利潤總資產(chǎn)占用額*規(guī)定或預期的總資產(chǎn)息稅前利潤率Ch12財務分析5（P353）定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值60、（P353）環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值6償債能力分析：（1）短期償債能力分析：（P360）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=200%（P361）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)—存貨—預付帳款—待攤費用—待處理流動資產(chǎn)損失（P362）現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債*100%（2）長期償債能力分析：（P362）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=60%（P363）產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益（P364）已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出（P365）長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）6營運能力分析：（1）人力資源營運能力分析：（P366）勞動效率=主營業(yè)務收入凈額或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)（2）生產(chǎn)資料營運能力分析：（P367）應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）注意：公式中應收賬款包括“應收賬款”和“應收票據(jù)”等賒銷額，且為扣除壞賬準備后的凈額。（P368）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）（P369）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）（P370）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值（P371）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/平均資產(chǎn)總額6盈利能力分析：（1）盈利能力一般分析：（P373）主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入凈額銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入—銷售成本）/銷售收入主營業(yè)務凈利率=凈利潤/主營業(yè)務收入凈額營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務收入凈額（P374）成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤（P374）總資產(chǎn)報酬率（息稅前利潤率）=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額（P375）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%（P376）資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益每股收益：每股收益=（凈利潤—優(yōu)先股股利）/年末普通股股數(shù)每股收益=主營業(yè)務凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)X平均每股凈資產(chǎn)每股股利=普通股現(xiàn)金股利/年末普通股股數(shù)市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)6發(fā)展能力分析：（P378）銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%（P378）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益x100%（P379）總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額（P380）三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/31]*100%（P380）三年資本平均增長率=[(年末所有者權(quán)益/三年前年末所有者權(quán)益)^1/31]*100%6（P383）杜邦財務分析體系：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率=營業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=凈利潤/主營業(yè)務收入凈額*主營業(yè)務收入凈額/資產(chǎn)平均總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1/（1資產(chǎn)負債率）=1+產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負債率/（1資產(chǎn)負債率）凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)6沃爾比重評分法各項評價指標的得分=各項指標的權(quán)重X（指標實際值/標準值）綜合評價得分=∑各項評價指標的得分實務分錄：第二章：應收和預付款項一、 應收票據(jù)（一）不帶息應收票據(jù)收到票據(jù)時：借：應收票據(jù)（面值）貸：主營業(yè)務收入應交稅金應交增值稅（銷項稅額）到期收回時：借：銀行存款貸：應收票據(jù)（面值）到期承兌人無力支付時：借：應收賬款貸：應收票據(jù)（面值）（二）帶息應收票據(jù) 收到票據(jù)時借：應收票據(jù)（面值）貸：主營業(yè)務收入應交稅金應交增值稅（銷項稅額） 期末計提利息借：應收票據(jù)（應計利息）貸：財務費用 票據(jù)到期收回時借：銀行存款貸：應收票據(jù)（面值+應計利息）財務費用（未計利息部分）（三）應收票據(jù)轉(zhuǎn)讓 不帶息票據(jù)借：物資采購（或原材料）應交稅金應交稅金（進項稅額）貸：應收票據(jù)銀行存款（差額） 帶息票據(jù)借：物資采購（或原材料）應交稅金應交稅金（進項稅額）貸：應收票據(jù)（面值+應計利息）財務費用（未計利息）銀行存款（差額）二、 應收賬款（貨款+銷項稅+代墊運雜費）發(fā)生時借：應收賬款貸：主營業(yè)務收入應交稅金應交增值稅（銷項稅額）收到貨款時借：銀行存款貸：應收賬款 有現(xiàn)金折扣收款時：借：銀行存款財務費用（現(xiàn)金折扣）貸：應收賬款 用票據(jù)結(jié)算時借：應收票據(jù)貸：應收賬款 代購貨單位墊付的包裝費、運雜費等借：應收賬款貸：銀行存款三、預付賬款（購貨業(yè)務、均通過此賬戶結(jié)算，不夠再補） 發(fā)生時借：預付賬款貸：銀行存款 收到貨物支付貨款時A、借：物資采購（或原材料）應交稅金應交增值稅（進項稅額）貸：預付賬款（貨款）B、補付貨款借：預付賬款（少付的差額）貸：銀行存款C、退回多付的款項借：銀行存款貸：預付賬款（多付的差額） 有確鑿證據(jù)表明無法收回借：其他應收款—預付賬款轉(zhuǎn)入（可提準備）貸：預付賬款四、其他應收款 發(fā)生時借：其他應收款貸：相關(guān)科目 收回時借：相關(guān)科目貸：其他應收款五、壞賬損失的核算（備抵法）當期應提取=當期按應收款項計算—“壞賬準備”的壞賬準備應提的壞賬準備金額貸方余額（一） 計提壞賬準備首次計提壞賬準備時借：管理費用貸：壞賬準備二次計提，若計算結(jié)果大于“壞賬準備”貸方余額借：管理費用貸：壞賬準備（差額）二次計提，若計算結(jié)果小于“壞賬準備”貸方余額借：壞賬準備（差額）貸：管理費用（二） 發(fā)生損失時借：壞賬準備貸：應收賬款（或其他應收款）轉(zhuǎn)銷的壞賬損失又收回時借：應收賬款（或其他應收款）貸：壞賬準備借：銀行存款貸：應收賬款（或其他應收款）六、應收債權(quán)出售和融資（應收票據(jù)參照） 質(zhì)押借款時：借：銀行存款貸：短期借款償付利息時：借：財務費用貸：銀行存款歸還借款：