【正文】 到期收益率=[（債券到期本利和買價）247。剩余到期年限+年利息]/買價*100%長期債券收益率：求i（求年金）V=I（P/A，i，n）+F（P/F，i，n）式中：V為債券的購買價格；F為債券到期收回的本金或中途出售收回的本金4（P206）債券估價模型：（1）一般情況下的債券估價P=F（P/F,K,n）+I(P/A,K,n)式中：P為債券價格；K為市場利率或投資人要求的必要收益率（2）一次還本付息且不計復(fù)利的債券估價P=(F+Fin)(P/F,K,n)（3）折現(xiàn)發(fā)行時的債券估價——即沒有票面利率，期內(nèi)不計息，到期償還面值P=F（P/F，K，n）4（P198）股票投資收益率：本期收益率=年現(xiàn)金股利247。本期股票價格（市價）100%持有期收益率=[（賣價買價）247。持有年限+年現(xiàn)金股利]/買價100%4（P208）股票估價模型：（1）長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=d247。K式中：V為股票內(nèi)在價值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率（2）長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=d0（1+g）/（Kg）=d1/（Kg）式中：d0為上年股利；d1為第一年股利4（P218）證券投資組合的風(fēng)險收益：Rp=β（KmRf）式中：Rp為證券組合的風(fēng)險收益率；β為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風(fēng)險收益率4（P219）資本定價模型：Ki=RF+β*(KmRF)=RF+Rp式中：Ki為第i種股票或第i種證券組合的必要收益率；RF為無風(fēng)險收益率；βi為第i種股票或第i種證券組合的系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率二、基金的價值基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值（當(dāng)前市場價值）247?；饐挝豢偡蓊~基金認(rèn)購價=基金單位凈值+首次認(rèn)購費基金贖回價=基金單位凈值－首次贖回費基金凈資產(chǎn)價值=基金總資產(chǎn)市場價值—基金負(fù)債總額基金收益率=[年末持有份數(shù)基金單位凈值年末數(shù)年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)]247。年初持有份數(shù)基金單位凈值年初數(shù)Ch7營運資金4（P228）現(xiàn)金的成本分析模式。僅考慮因持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會成本和短缺成本。機(jī)會成本=現(xiàn)金平均持有量有價證券利息率（或報酬率）4（P231）現(xiàn)金的存貨模式?，F(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本機(jī)會成本=現(xiàn)金平均持有量有價證券利息率（或報酬率）=（Q/2）*K固定性轉(zhuǎn)換成本=年轉(zhuǎn)換次數(shù)每次轉(zhuǎn)換成本=（T/Q）*FTC=（Q/2）*K+（T/Q）*FQ=（2TF/K）^1/2式中：TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本；Q為最佳現(xiàn)金持有量；Q/2為現(xiàn)金平均持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；T/Q為現(xiàn)金在一個周期內(nèi)的轉(zhuǎn)換次數(shù)；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率（固定成本）最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：TC=（2TFK）^1/250、（P237）應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本率應(yīng)收賬款機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*機(jī)會成本率5信用政策的確定方法：信用成本前的收益－信用成本=信用成本后的收益（選用信用成本后收益“最大”的方案）信用成本前的收益=賒銷凈額—變動成本—有變化的固定成本（變動成本不受“現(xiàn)金折扣”的影響）信用成本=機(jī)會成本+壞帳成本+收賬費用5應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額5（P257）存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式。存貨相關(guān)總成本=相關(guān)存儲成本+相關(guān)進(jìn)貨費用=每次進(jìn)貨批量/2*單位存貨年存儲成本+存貨全年計劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費用Tc=（Q/2）*C+（A/Q）*B經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本（TC）=（2ABC）^1/2經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q=（2AB/C）^1/2經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金（W）=PQ/2=P（AB/2C）^1/2年度最佳進(jìn)貨批次（N）=A/Q=（AC/2B）^1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本；P為進(jìn)貨單價5（P258）實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式：存貨相關(guān)總成本=進(jìn)價成本+相關(guān)存儲成本+相關(guān)進(jìn)貨費用進(jìn)價成本=年需要量單價5（P260）允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式：Q=[（2AB/C）*（C+R）/R]^1/2平均缺貨量（S）=QC/（C+R）式中：S為平均缺貨量；R為單位缺貨成本5（P261）存貨儲存期控制：存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤=毛利固定存儲費銷售稅金及附加每日變動存儲費*儲存天數(shù)每日變動存儲費=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價*每日利率+每日保管費用（1）批進(jìn)批出情況下。保本儲存天數(shù)=（毛利固定存儲費銷售稅金及附加）/每日變動儲存費保利儲存天數(shù)=（毛利固定存儲費銷售稅金及附加目標(biāo)利潤）/每日變動存儲費實際獲利額=每日變動儲存費（保本儲存天數(shù)－實際儲存天數(shù)）（2）批進(jìn)零出情況下。平均實際儲存天數(shù)=1/2*（實際售完天數(shù)+1）Ch9財務(wù)控制5（P323）成本中心考核指標(biāo)：成本（費用）變動額=實際責(zé)任成本（或費用）預(yù)算責(zé)任成本（或費用）成本（費用）變動率=成本（費用）變動額/預(yù)算責(zé)任成本（費用）*100%5（P326）利潤中心考核指標(biāo)：利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和公司不可分?jǐn)偢鞣N管理費用、財務(wù)費用等5（P328）利潤中心考核指標(biāo)：（1）投資利潤率（凈資產(chǎn)利潤率）=利潤/投資額*100%=銷售收入/投資額*成本費用/銷售收入*利潤/成本費用=資本周轉(zhuǎn)額*銷售成本率*成本費用利潤率息稅前利潤率=（利息+利潤總額）/總資產(chǎn)因利潤或息稅前利潤是期間性指標(biāo)，因而上述投資額和總資產(chǎn)應(yīng)按平均投資額或平均占用額計算（2）剩余收益=利潤投資額*規(guī)定或預(yù)期的最低投資報酬率=息稅前利潤總資產(chǎn)占用額*規(guī)定或預(yù)期的總資產(chǎn)息稅前利潤率Ch12財務(wù)分析5（P353）定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值60、（P353）環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值6償債能力分析：（1）短期償債能力分析：（P360）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=200%（P361）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=100%速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)—存貨—預(yù)付帳款—待攤費用—待處理流動資產(chǎn)損失（P362）現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債*100%（2）長期償債能力分析：（P362）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=60%（P363）產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益（P364）已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出（P365）長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）6營運能力分析：（1）人力資源營運能力分析：（P366）勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入凈額或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)（2）生產(chǎn)資料營運能力分析：（P367）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）注意：公式中應(yīng)收賬款包括“應(yīng)收賬款”和“應(yīng)收票據(jù)”等賒銷額，且為扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額。（P368）存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）（P369）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）（P370）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值（P371）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額6盈利能力分析：（1）盈利能力一般分析：（P373）主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額銷售凈利率=凈利潤/銷售收入銷售毛利率=（銷售收入—銷售成本）/銷售收入主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額（P374）成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤（P374）總資產(chǎn)報酬率（息稅前利潤率）=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額（P375）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)*100%（P376）資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益每股收益：每股收益=（凈利潤—優(yōu)先股股利）/年末普通股股數(shù)每股收益=主營業(yè)務(wù)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)X平均每股凈資產(chǎn)每股股利=普通股現(xiàn)金股利/年末普通股股數(shù)市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)6發(fā)展能力分析：（P378）銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%（P378）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益x100%（P379）總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額（P380）三年利潤平均增長率=[（年末利潤總額/三年前年末利潤總額）^1/31]*100%（P380）三年資本平均增長率=[(年末所有者權(quán)益/三年前年末所有者權(quán)益)^1/31]*100%6（P383）杜邦財務(wù)分析體系：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率=營業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額*主營業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1/（1資產(chǎn)負(fù)債率）=1+產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負(fù)債率/（1資產(chǎn)負(fù)債率）凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務(wù)凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)6沃爾比重評分法各項評價指標(biāo)的得分=各項指標(biāo)的權(quán)重X（指標(biāo)實際值/標(biāo)準(zhǔn)值）綜合評價得分=∑各項評價指標(biāo)的得分實務(wù)分錄：第二章：應(yīng)收和預(yù)付款項一、 應(yīng)收票據(jù)（一）不帶息應(yīng)收票據(jù)收到票據(jù)時：借：應(yīng)收票據(jù)（面值）貸：主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項稅額）到期收回時：借：銀行存款貸：應(yīng)收票據(jù)（面值）到期承兌人無力支付時：借：應(yīng)收賬款貸：應(yīng)收票據(jù)（面值）（二）帶息應(yīng)收票據(jù) 收到票據(jù)時借：應(yīng)收票據(jù)（面值）貸：主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項稅額） 期末計提利息借：應(yīng)收票據(jù)（應(yīng)計利息）貸：財務(wù)費用 票據(jù)到期收回時借：銀行存款貸：應(yīng)收票據(jù)（面值+應(yīng)計利息）財務(wù)費用（未計利息部分）（三）應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)讓 不帶息票據(jù)借：物資采購（或原材料）應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金（進(jìn)項稅額）貸：應(yīng)收票據(jù)銀行存款（差額） 帶息票據(jù)借：物資采購（或原材料）應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金（進(jìn)項稅額）貸：應(yīng)收票據(jù)（面值+應(yīng)計利息）財務(wù)費用（未計利息）銀行存款（差額）二、 應(yīng)收賬款（貨款+銷項稅+代墊運雜費）發(fā)生時借：應(yīng)收賬款貸：主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項稅額）收到貨款時借：銀行存款貸：應(yīng)收賬款 有現(xiàn)金折扣收款時：借：銀行存款財務(wù)費用（現(xiàn)金折扣）貸：應(yīng)收賬款 用票據(jù)結(jié)算時借：應(yīng)收票據(jù)貸：應(yīng)收賬款 代購貨單位墊付的包裝費、運雜費等借：應(yīng)收賬款貸：銀行存款三、預(yù)付賬款（購貨業(yè)務(wù)、均通過此賬戶結(jié)算，不夠再補(bǔ)） 發(fā)生時借：預(yù)付賬款貸：銀行存款 收到貨物支付貨款時A、借：物資采購（或原材料）應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額）貸：預(yù)付賬款（貨款）B、補(bǔ)付貨款借：預(yù)付賬款（少付的差額）貸：銀行存款C、退回多付的款項借：銀行存款貸：預(yù)付賬款（多付的差額） 有確鑿證據(jù)表明無法收回借：其他應(yīng)收款—預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入（可提準(zhǔn)備）貸：預(yù)付賬款四、其他應(yīng)收款 發(fā)生時借：其他應(yīng)收款貸：相關(guān)科目 收回時借：相關(guān)科目貸：其他應(yīng)收款五、壞賬損失的核算（備抵法）當(dāng)期應(yīng)提取=當(dāng)期按應(yīng)收款項計算—“壞賬準(zhǔn)備”的壞賬準(zhǔn)備應(yīng)提的壞賬準(zhǔn)備金額貸方余額（一） 計提壞賬準(zhǔn)備首次計提壞賬準(zhǔn)備時借：管理費用貸：壞賬準(zhǔn)備二次計提，若計算結(jié)果大于“壞賬準(zhǔn)備”貸方余額借：管理費用貸：壞賬準(zhǔn)備（差額）二次計提，若計算結(jié)果小于“壞賬準(zhǔn)備”貸方余額借：壞賬準(zhǔn)備（差額）貸：管理費用（二） 發(fā)生損失時借：壞賬準(zhǔn)備貸：應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）轉(zhuǎn)銷的壞賬損失又收回時借：應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）貸：壞賬準(zhǔn)備借：銀行存款貸：應(yīng)收賬款（或其他應(yīng)收款）六、應(yīng)收債權(quán)出售和融資（應(yīng)收票據(jù)參照） 質(zhì)押借款時：借：銀行存款貸：短期借款償付利息時：借：財務(wù)費用貸：銀行存款歸還借款：