【正文】 P和Microsoft公司這樣的大企業(yè)，需要數(shù)額巨大的資金以維持生產(chǎn)運營，這些公司不能僅靠借款來維持經(jīng)營，必須依靠發(fā)行股票。國家制定的公司章程中包括一項“股票授權”，即國家企業(yè)準許企業(yè)發(fā)行一定量的股票。股份有限公司可直接將股票售給真正的投資者，也可以委托證券商承銷。例如Merrill Lyuch和Dean Witter公司。證券商承擔股款未籌足的風險。 股份有限公司不僅需要發(fā)行國家批準的股票，在資本增加時，公司也許會收回一部分股票并再次發(fā)行。公司已發(fā)行給股東的那部分股票稱為已發(fā)行股票。公司是依靠發(fā)行股票，而不是依靠接受授權來增加其資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)和股東權益的。股東在購買股票時向公司支付的價格稱為發(fā)行價格，一般來講，發(fā)行價格遠遠高于股的面值，因為股票的面值有意的設置得很低，例如，IHOP公司的普通股的面值僅為每股$。 包括公司銷售記錄，財務狀況，經(jīng)營前景在內(nèi)的一些市場因素共同決定了股票的發(fā)行價格。一. 發(fā)行普通股 公司通常以廣告的形式來吸引投資者，Wall Street雜志是最流行的廣告媒體，又稱為“墓碑”.表9－6 是IHOP公司刊登在Wall Street雜志上的一則廣告。1. 按面值發(fā)行股票 假設IHOP公司的普通股的面值為每股10美元，則公司按平價發(fā)行股票應作分錄如下：國際知名的外國保險公司圖96證券發(fā)行通告1月8日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股 32000000按面值發(fā)行IHOP公司的資產(chǎn)和股東權益也增加了相應的數(shù)量：資 產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益32000000 ＝ 0 ＋ 32000000一些公司將股票面值定得很低，然后溢價發(fā)行股票。超過面值的金額稱為溢價。，發(fā)行價格為每股10美元。股票的票面價值和附加實繳股本都屬于實收資本。由于是向本公司的股東發(fā)行股票，股票發(fā)行的溢價部分不屬于公司的收益和利潤。 這點證實了會計的一條準則，即 “ 如果公司從本公司股東手中購買股票，或者售給本公司股東股票，該公司既不會盈利，也不會虧損”。 ，每股實收10美元，此時IHOP公司應作分錄如下：7月23日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股（3200000＊$） 32000 資本公積－普通股溢價 31968000溢價發(fā)行股票資 產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益 32000000 ＝ 0 ＋ 32000 ＋ 31968000 “資本公積－普通股溢價”又可稱為“附加實繳資本”，由票面金額和溢價引起的資本的增加，應計入股東權益。年末，IHOP公司公布了資產(chǎn)負債表中股東權益那部分，如下表所示：假設公司章程授權發(fā)行40000000股普通股，并且留存收益為$26000000。股東權益普通股，面值$，4000000股。發(fā)行3200000股$32000實收資本－股票溢價$31968000實收資本合計$32000000留存收益$26000000股東權益合計$58000000 以上記錄的所有經(jīng)濟業(yè)務均有現(xiàn)金收據(jù)，這些收據(jù)是在公司向股東發(fā)行股票時開出的。這些經(jīng)濟業(yè)務與每天刊登在財務期刊上的大多數(shù)經(jīng)濟業(yè)務不同，那些經(jīng)濟業(yè)務是由股東向其他的投資者出售他持有的股票。公司對這些業(yè)務不作分錄。思考題：根據(jù)（407頁本章開頭的IHOP公司1998年12月31日的資產(chǎn)負債表回答以下問題：(1)1998年12于31日IHOP公司的資本公積總額為多少？(2)1998年末IHOP公司的盈余公積總額為多少？(3)資本公積和盈余公積最基本的區(qū)別是什么？答案：(1)資本公積總額：$60199000（$99000＋$60100000）(2)留存收益總額：$126269000(3)資本公積來自于股東對公司的投資，盈余公積來自于公司經(jīng)營的利潤所得。3. 發(fā)行無面值普通股票 當一個公司發(fā)行沒有面值的股票時，不會產(chǎn)生溢價。最近的一項調查顯示：在600家公司中，有67家發(fā)行無面值股票。當一家公司發(fā)行沒有面值的股票時，借方計入資本帳戶，貸方計入股票帳戶。例：一家生產(chǎn)滑板的公司－Glenwood公司，發(fā)行了3000股無面值普通股，每股20美元。這筆業(yè)務的分錄為：8月14日 借：現(xiàn)金（3000＊$20） 60000 貸：普通股 60000發(fā)行無面值股票資 產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益60000 ＝ 0 ＋ 60000 在借方記入現(xiàn)金，貸方記入普通股票時，均沒有考慮股票的面值，而是按收到的現(xiàn)金數(shù)額計入的。發(fā)行無面值普通股時不涉及“資本公積”帳戶。Glenwood公司由政府授權可以發(fā)行10000股無面值的股票，并且公司有$46000的留存收益，資產(chǎn)負債表中股東權益部分為 股東權益普通股，無面值，10000股授權，發(fā)行3000股$60000留存收益$46000股東權益總額$1060004. 發(fā)行有設定價值的無面值股票 有設定價值的無面值股票的帳務處理同有面值股票的相同。有設定價值的無面值股票的溢價部分屬于“資本公積－普通股溢價”科目。發(fā)行股票以交換非現(xiàn)金資產(chǎn) 當一個公司用發(fā)行股票的方式換取非現(xiàn)金資產(chǎn)。借方以收到的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價入帳，貸方貸記相應的資本帳戶。不必考慮資產(chǎn)的賬面價值價值，因為股東需要股票同資本的市場價值等價。例：Kahn公司發(fā)行了15000股面值為$1的普通股以交換價值$4000的設備和價值$120000的廠房。會計分錄為：11月12日 借：設備 4000 廠房 12000 貸：普通股（15000＊$1） 15000 資本公積－普通股溢價（$124000－$15000）109000發(fā)行普通股以交換廠房和設備資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益 ＋4000 ＝ 0 ＋ 15000＋120000 ＋109000思考題 這筆經(jīng)濟業(yè)務對Kahn公司的現(xiàn)金、總資產(chǎn)、資本公積、留存收益、股東權益總額有什么影響？答案科目現(xiàn)金總資產(chǎn)資本公積留存收益 股東權益總額影響無增加$124000增加了$124000無增加了$124000二. 發(fā)行優(yōu)先股 優(yōu)先股的帳務處理同普通股帳務處理的模式相似。 在一家蒸餾公司Brown Forman的章程上規(guī)定法定發(fā)行股票為1177948股。年現(xiàn)金股利率為4％。每股$10（面值）。每位Brown Forman公司優(yōu)先股股東可收到年度現(xiàn)金股利每股$（$10＊）（注意：股利是按面值計算的）例：7月31日該公司平價發(fā)行所有的優(yōu)先股。會計分錄為：7月31日 借：現(xiàn)金 11779480 貸：優(yōu)先股 11779480平價發(fā)行優(yōu)先股資產(chǎn) ＝ 負債 ＋ 股東權益11779480 ＝ 0 ＋ 11779480 如果Brown Forman公司溢價發(fā)行優(yōu)先股，貸方分錄應為“資本公積－優(yōu)先股溢價”。公司采用了不同的帳戶以區(qū)分“普通股溢價”和“優(yōu)先股溢價”這兩個不同的權益。 無面值的優(yōu)先股的帳務處理同無面值普通股的帳務處理一致。在資產(chǎn)負債表上，公司的股東權益按“優(yōu)先股”，“普通股”，“留存收益”的順序排列。第四節(jié). 有關股票發(fā)行的帳務處理需要考慮道德問題。 以現(xiàn)金方式發(fā)行股票不會面臨嚴重的道德挑戰(zhàn)，公司只須向股東發(fā)行股票，并收到現(xiàn)金。公司交給股東股本證明書，作為購買的證據(jù)。 但是以交換實物的方式發(fā)行股票則會面臨道德挑戰(zhàn)，股票發(fā)行公司希望獲得數(shù)量很多的非現(xiàn)金資產(chǎn)（例如土地和建筑物）和發(fā)行大量的股票。因為資產(chǎn)負債表上高額的資產(chǎn)和股東權益可以使公司顯得更值得信任，經(jīng)營得更好。這種動機會導致帳面上數(shù)值的偏差。正如我們在417頁討論的那樣，一個公司應按現(xiàn)行市價記錄其資產(chǎn)。但每個人對市場的看法并不相同，一個人也許將一塊土地的價值評估為$400000，但另一個人也許認為該土地僅價值$300000。以交換實物的方式發(fā)行股票的公司必須決定該土地是以$300000入帳，還是以$400000入帳，或者是以$300000與$400000之間的一個數(shù)額。遵守職業(yè)道德的行為是按資產(chǎn)的現(xiàn)行市場公開價值入帳，該公開價格應由獨立的，具有良好信譽的評估者制定。如果一家公司低估其資產(chǎn)價值是無關緊要的，但是如果一家公司高估了其資產(chǎn)價值，依靠財務報表的投資者也許會因此購買大量的該公司的股票。在這種情況下，該公司便觸犯了法律。因此，公司在評估資產(chǎn)價值時，一般均持保守態(tài)度，以避免高估實物的帳面價值。中篇復習題要1， 判斷下列語句對錯以測驗你是否掌握了本章前半部分內(nèi)容：A， 股東應與公司簽訂合同。B， 公司中的制定政策集團稱為董事會。C， 持有100股優(yōu)先股的股東比持有100股普通股股東享有更多的表決權。D， 有面額股票比無面額股票價值高。E， 以$12發(fā)行1000股面值為$5的股票，捐贈資本增加了$12000。F， 發(fā)行有設定價值的無面值股票與發(fā)行有面值股票完全不同。G， 一家公司以市場綜合價格發(fā)行$200000優(yōu)先股以交換土地和房屋，這筆業(yè)務使公司股東權益增加了$200000（不考慮資產(chǎn)的原帳面價值）。H， 與普通股相比，優(yōu)先股是一種風險更大的投資。2，Adolph Coors公司有兩種普通股票，只有A類股票的持有者享有表決權。以下是公司的資產(chǎn)負債表的股東權益部分：股東權益股本A級普通股，有表決權，面值$1。額定并發(fā)行1260000股。$1260000B級普通股，無表決權，無面值。額定并發(fā)行46200000股。$11000000$12260000額外實收資本$2011000留存收益$872403000$886674000要求：A， 寫出發(fā)行A級普通股的分錄。用Coors公司的帳戶名稱。B， 寫出發(fā)行B級普通股的分錄。用Coors公司的帳戶名稱。C， 由股東投資的股東權益是多少？由經(jīng)營利潤帶來的股東權益是多少？這種分配能否證明公司經(jīng)營得很成功？原因是什么？D， Coors公司的股東權益的含義是什么？用一句話來概括。答案：1， A錯，B正確，C錯，D錯，E正確，F(xiàn)錯，G正確，H，錯。2， A 借：現(xiàn)金 3271000 貸：A級普通股 1260000 額外實收資本 2011000發(fā)行A級股票分錄B 借：現(xiàn)金 11000000 貸：B級普通股 11000000發(fā)行B級普通股分錄C 股東投資：$14271000（$12260000＋$2011000）。 經(jīng)營引起：$872403000。 這個比例顯示公司經(jīng)營得極為成功，因為絕大多數(shù)股東權益是由經(jīng)營利潤得來的.第五節(jié) 庫存股票 庫存股票指由同一公司先發(fā)行，再購回的股票。實際上，公司將這類股票作為資金。公司購買自己的股票的幾個原因如下：1， 公司發(fā)行其全部額定股票，并且需要超出股票發(fā)行計劃以外的股票以分配給企業(yè)職工。2， 減少股票的供應量，有助于維持該股票的市場價格。3， 公司希望以低價買進本公司股票，再將其高價賣出的方法，增加公司的凈現(xiàn)值。4， 不想被外界掌握公司的經(jīng)營權。 對庫存股票的購買會令公司的資產(chǎn)和股東權益減少，公司的規(guī)模也會縮小，見422頁表9－7的圖1和圖2（由Eastman Kodak公司提供）。圖2反映Eastman Kodak公司由于購買了$400000000庫存股本，而使公司規(guī)模減小。一. 購入庫存股票 分錄為：借記“庫存股票”，貸記用于購買的資產(chǎn)，一般是“現(xiàn)金”。例：Jupiter Drilling公司購買庫存股票前的資產(chǎn)負債表中的股東權益為股東權益（購進庫存股票以前）普通股，面值$1，額定發(fā)行10000股，實際發(fā)行8000股$8000資本公積－普通股溢價$12000留存收益$14600股東權益合計$34600 Jupiter Drilling公司于11月22日，購買了1000股面值為$1的本公司發(fā)行的普通股，作為庫存股票，購買價格為每股$。分錄為：11月22日 借：庫存股票－普通股票（1000＊$） 7500 貸：現(xiàn)金 7500以每股$ “庫存股票”帳戶的余額在借方，與其他股東權益帳戶相對，因此，“庫存股票”帳戶是股東權益的抵減帳戶?！皫齑婀善薄笔且豁棾?