【正文】 潛在收益要大于優(yōu)先股，優(yōu)先股股利常被局限在一定金額內，而普通股股利沒有上限。例：Pine Industries公司――一家家具制造公司，發(fā)行了普通股和90000股優(yōu)先股，優(yōu)先股年支付率為每股$。3， 支付股利日：股利在入帳日2至4周后發(fā)放。一. 股利與股利發(fā)放日 股利是股東獲得的，由收益帶來的報酬?！艾F(xiàn)金”和“留存收益”帳戶間沒有特殊的聯(lián)系，是兩個獨立的帳戶?！百Y本公積”和“留存收益”與“股本”共同組成了“股東權益”部分。已購回的股票不能再發(fā)行。兩者間的差額記入“資本公積－庫存股票業(yè)務”的借方，前體是“資本公積－庫存股票業(yè)務”有貸方余額（見上例）。例：木星勘探公司再次出售庫存股票，該股票面值每股$，以每股$9出售。股東可證明自己如果事先知道公司有該項技術成就，他在股價上升前不會將股票售給公司。$8000資本公積－普通股溢價$12000留存收益$14600合計$34600減：庫存股本（$7500）股東權益合計$27100 股東權益總額因購入“庫存股票”而減少，流通在外股數(shù)也減少了。分錄為：11月22日 借：庫存股票－普通股票（1000＊$） 7500 貸：現(xiàn)金 7500以每股$ “庫存股票”帳戶的余額在借方，與其他股東權益帳戶相對，因此，“庫存股票”帳戶是股東權益的抵減帳戶。 對庫存股票的購買會令公司的資產和股東權益減少，公司的規(guī)模也會縮小，見422頁表9－7的圖1和圖2（由Eastman Kodak公司提供）。公司購買自己的股票的幾個原因如下：1， 公司發(fā)行其全部額定股票，并且需要超出股票發(fā)行計劃以外的股票以分配給企業(yè)職工。2， A 借：現(xiàn)金 3271000 貸：A級普通股 1260000 額外實收資本 2011000發(fā)行A級股票分錄B 借：現(xiàn)金 11000000 貸：B級普通股 11000000發(fā)行B級普通股分錄C 股東投資：$14271000（$12260000＋$2011000）。B， 寫出發(fā)行B級普通股的分錄。$1260000B級普通股，無表決權，無面值。H， 與普通股相比，優(yōu)先股是一種風險更大的投資。D， 有面額股票比無面額股票價值高。因此，公司在評估資產價值時，一般均持保守態(tài)度，以避免高估實物的帳面價值。以交換實物的方式發(fā)行股票的公司必須決定該土地是以$300000入帳，還是以$400000入帳，或者是以$300000與$400000之間的一個數(shù)額。因為資產負債表上高額的資產和股東權益可以使公司顯得更值得信任，經營得更好。第四節(jié). 有關股票發(fā)行的帳務處理需要考慮道德問題。會計分錄為：7月31日 借：現(xiàn)金 11779480 貸：優(yōu)先股 11779480平價發(fā)行優(yōu)先股資產 ＝ 負債 ＋ 股東權益11779480 ＝ 0 ＋ 11779480 如果Brown Forman公司溢價發(fā)行優(yōu)先股，貸方分錄應為“資本公積－優(yōu)先股溢價”。 在一家蒸餾公司Brown Forman的章程上規(guī)定法定發(fā)行股票為1177948股。借方以收到的資產的現(xiàn)行市價入帳，貸方貸記相應的資本帳戶。發(fā)行無面值普通股時不涉及“資本公積”帳戶。最近的一項調查顯示：在600家公司中，有67家發(fā)行無面值股票。這些經濟業(yè)務與每天刊登在財務期刊上的大多數(shù)經濟業(yè)務不同，那些經濟業(yè)務是由股東向其他的投資者出售他持有的股票。 ，每股實收10美元，此時IHOP公司應作分錄如下：7月23日 借：現(xiàn)金（3200000＊$10） 32000000 貸：股本－普通股（3200000＊$） 32000 資本公積－普通股溢價 31968000溢價發(fā)行股票資 產 ＝ 負債 ＋ 股東權益 32000000 ＝ 0 ＋ 32000 ＋ 31968000 “資本公積－普通股溢價”又可稱為“附加實繳資本”，由票面金額和溢價引起的資本的增加，應計入股東權益。發(fā)行價格為每股10美元。 包括公司銷售記錄，財務狀況，經營前景在內的一些市場因素共同決定了股票的發(fā)行價格。 股份有限公司不僅需要發(fā)行國家批準的股票，在資本增加時，公司也許會收回一部分股票并再次發(fā)行。國家制定的公司章程中包括一項“股票授權”，即國家企業(yè)準許企業(yè)發(fā)行一定量的股票。Pier1 Imports公司普通股的面值為每股1美元，一般優(yōu)先股的面值略高些，為每股100美元。 大多數(shù)公司將普通股的面值定得極低，以避免折價發(fā)行引發(fā)的法律問題，大部分州要求公司保證股東權益有一最低額以保護債權人，這個最低額被稱為法定資金。股利是對收益產生的資產的分配，不屬于費用。并且，公司必須償還負債，但并無一定償還優(yōu)先股的義務。投資者常購買優(yōu)先股以獲得這部分股利。 在沒有特殊限制條件下，優(yōu)先股股東也享有四項基本的股東權利，但優(yōu)先股股東通常沒有表決權。 優(yōu)先股比普通股具有一定的優(yōu)先權利。經營成功的公司的股票價格會增值，其投資者將股票賣出便會獲得收益，但當股票價格下降時，投資者的股票會隨之貶值。在沒有特殊限制時，普通股股東享有四項基本的股東權利。股票上有公司的名稱，股東名稱，發(fā)行的股數(shù)，以及每股股票的面值。公司將股東權益的構成部分詳細記錄下來，用單獨的會計科目反映實收資本和留存收益，因為大多數(shù)州政府禁止從實收資本中發(fā)放股利，也就是股利從留存收益中發(fā)放，而不是從實收資本中發(fā)放。四. 股東權益：實收資本和留存收益在第一章中我們看到，股東權益代表股東對公司的資產及收益的所有權。(4)優(yōu)先認購權。股東有權獲得公司分配的股利，每股應分得的股利相等。表9－2列出了公司的組織結構圖。股東選出一部分人成立董事會來制定公司的政策，指定公司管理者。表9－1公司制的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點1能比獨資企業(yè)和合伙公司籌得更多的資本1所有權與經營權分離2持續(xù)經營2公司稅3容易轉讓所有權3政府規(guī)章4股東不能相互代理5股東承擔有限責任二. 公司的組建一個公司的產生首先開始于其創(chuàng)辦人從州政府領取許可證，這張許可證授權公司可發(fā)行一定數(shù)量的股份，公司創(chuàng)辦人支付費用，簽下許可證，并在州政府存檔、注冊。由于股東只對公司的債務承擔有限責任，則公司外部的債權人不可能獲得超出公司總資產的補償。公司還要支付聯(lián)邦的和州的所得稅。（5）公司稅金。（4）股東承擔有限責任。（3）不能相互代理。大部分的公司無論是否轉讓所有權都可以持續(xù)經營。公司可以立合同，可以上訴或被控訴。而獨資企業(yè)和合伙公司都不需要獲得州法律機關的批準，因為就州法律看來，這些公司與其所有人是相同的。一些眾所周知的像IHOP、CBS、惠普公司和IBM公司都是公司制，它們的名稱中有“公司”二字，例如CBS公司，IHOP公司等?，F(xiàn)在，你應該對列示在IHOP公司資產負債表上的所有資產和負債項目相當熟悉了。IHOP公司“上市”是什么意思？一個公司“上市”是指公司將自己的股票賣給一般公眾。大型綜合的IHOP飯店分布在佛羅里達、紐約、新澤西、加利福尼亞和得克薩斯。流通在外的1998年1997年均為0――――3普通股，面值￥，40000000股授權發(fā)行，流通在外的，1998年為9881508股（庫存股票為4620）。5， 在決策時選用不同的股票價值。第九章 股東權益學習要點在學習本章后要掌握如下內容：1， 解釋說明公司的優(yōu)點和缺點。4， 核算股利并衡量它對公司的影響。IHOP公司合并資產負債表（除股權數(shù)外，以千計）1998年12月31日1997年12月31日資產流動資產 現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物$8577$5964 應收賬款2846130490 特許權和待售設備凈值22842321 存貨12221378 預付賬款274629流動資產合計4081840782長期應收款217156171967房產和設備凈值161689142751特許權和待售設備凈值129413151獲取資產的超額成本凈額1205412481其他資產12391461總資產455899382593負債和股東權益 流動負債$5386$4973 應付賬款2258920626 預提雇員福利和津貼60174595 其他預提費用53094602 遞延稅款25603468 融資租賃負債13881062流動負債合計424939326長期負債4976554950遞延稅款3470828862融資租賃負債及其他1303091032711股東權益2優(yōu)先股，面值￥1，10000000股授權發(fā)行。約有800個IHOP餐廳分布在37個州，以及加拿大，日本等地。該股票剛上市就有強勁的走勢，并且一直成長良好，后來IHOP的股票價格達到每股$5。在第4－8章中，我們討論了公司的資產和負債的核算。第一節(jié). 公司概述公司制在美國是居于統(tǒng)治地位的商業(yè)組織形式，IHOP公司就是一個實例，雖然獨資企業(yè)和合伙企業(yè)數(shù)量很多，但是公司發(fā)生的經濟交易多，擁有大量的總資產和銷售利潤。州頒發(fā)許可證后，該商業(yè)機構即可組建公司。公司的資產負債是屬于公司的，而不是公司股東的。（2）可持續(xù)經營和轉讓所有權。而當私有企業(yè)和合伙公司的所有人變化時，它們就終止了。IHOP公司的一個股東不能代表公司簽訂合同（除非他還是公司的管理官員）。這就是為什么公司能吸引更多的投資者的原因。特許權稅金是為了保住公司的許可證，并擴大經營規(guī)模和持續(xù)經營。（6）政府規(guī)章。表9－1列出了公司制企業(yè)的優(yōu)缺點。公司最終的控制權在股東手中。大多數(shù)公司設有副總裁來管理公司的銷售、生產、財務與核算，以及其他重要領域。（2）分配股利。清算意味著公司終止經營，出售公司資產，并償還負債，而剩余的資金則分給所有者。如果公司發(fā)行100000股新股，則你有權優(yōu)先購買5％的新股，這就是優(yōu)先認股權，由股東控制。(2)留存收益，是公司在生產經營中賺取的利潤沒有分給股東的股東權益額――從本期留存的收益。表9－3給出了Central Jersey Bancorp公司發(fā)行的288股普通股。一. 普通股與優(yōu)先股 每個公司都發(fā)行普通股票，普通股票是公司資本的最基本的構成部分，當公司不發(fā)行其他種類的股票時，所有股票均指普通股票。 購買普通股的投資者承受公司最大的風險，如果公司贏利，它會向股東支付股利，但當凈收益與現(xiàn)金很少時，股東則可能得不到股利。對于公司來說，這是最壞的情況，因為這意味著公司無法籌集所需資金，并最終因資金短缺而破產。當普通股票的市場價格上升得很高時，優(yōu)先股股東可將優(yōu)先股股份轉換為公司的普通股股份。原因在于公司會向優(yōu)先股股東支付一筆固定的股利。同負債一樣，優(yōu)先股可使股東獲得固定金額的股利；但同股票一樣，只有董事會正式宣告分派股利時，股利才可發(fā)放。圖9－4優(yōu)先股 20%公司擁有優(yōu)先股 80%公司沒有優(yōu)先股 優(yōu)先股之所以不能被大眾所接受，主要是因為其支付的股利不可抵稅。公司發(fā)行的股票上標明面值的股票為有面值股票，面值大小不等。Hawaiian 。第三節(jié) 股票的發(fā)行 一些諸如CocaCola，IHOP和Microsoft公司這樣的大企業(yè)，需要數(shù)額巨大的資金以維持生產運營，這些公司不能僅靠借款來維持經營，必須依靠發(fā)行股票。證券商承擔股款未籌足的風險。股東在購買股票時向公司支付的價格稱為發(fā)行價格，一般來講，發(fā)行價格遠遠高于股的面值，因為股票的面值有意的設置得很低，例如，IHOP公司的普通股的面值僅為每股$。超過面值的金額稱為溢價。 這點證實了會計的一條準則，即 “ 如果公司從本公司股東手中購買股票，或者售給本公司股東股票，該公司既不會盈利，也不會虧損”。發(fā)行3200000股$32000實收資本－股票溢價$31968000實收資本合計$32000000留存收益$26000000股東權益合計$58000000 以上記錄的所有經濟業(yè)務均有現(xiàn)金收據，這些收據是在公司向股東發(fā)行股票時開出的。3. 發(fā)行無面值普通股票 當一個公司發(fā)行沒有面值的股票時，不會產生溢價。這筆業(yè)務的分錄為：8月14日 借：現(xiàn)金（3000＊$20） 60000 貸：普通股 60000發(fā)行無面值股票資 產 ＝ 負債 ＋ 股東權益60000 ＝ 0 ＋ 60000 在借方記入現(xiàn)金，貸方記入普通股票時，均沒有考慮股票的面值，而是按收到的現(xiàn)金數(shù)額計入的。發(fā)行股票以交換非現(xiàn)金資產 當一個公司用