excel財務函數(shù)應用講解-文庫吧
2025-06-10 06:42 本頁面
【正文】 資的利率），則投資的凈現(xiàn)值的公式是： =NPV(A2, A4:A8)+A3 在該例中，一開始投資的￥200,000并不包含在v參數(shù)中，因為此項付款發(fā)生在第一期的期初。假設該電器店的營業(yè)到第六年時，要重新裝修門面，估計要付出￥40,000，則六年后書店投資的凈現(xiàn)值為： =NPV(A2, A4:A8, A9)+A3 如果期初投資的付款發(fā)生在期末，則 投資的凈現(xiàn)值的公式是： =NPV(A2, A3:A8) 圖2（三） 求貸款分期償還額PMT PMT函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。PMT函數(shù)可以計算為償還一筆貸款，要求在一定周期內支付完時，每次需要支付的償還額，也就是我們平時所說的分期付款。比如借購房貸款或其它貸款時，可以計算每期的償還額。 其語法形式為：PMT(rate,nper,pv,fv,type) 其中，rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零），type為0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略type，則假設其值為零。 例如，需要10個月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為： PMT（8%/12,10,10000） 計算結果為：￥1,。 （四） 求某項投資的現(xiàn)值PV PV函數(shù)用來計算某項投資的現(xiàn)值。年金現(xiàn)值就是未來各期年金現(xiàn)在的價值的總和。如果投資回收的當前價值大于投資的價值，則這項投資是有收益的。 其語法形式為：PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中Rate為各期利率。Nper為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)。Pmt為各期所應支付的金額，其數(shù)值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。Fv 為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略 fv，則假設其值為零（一筆貸款的未來值即為零）。Type用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。 例如，假設要購買一項保險年金，該保險可以在今后二十年內于每月末回報￥600。此項年金的購買成本為80,000，假定投資回報率為8%。那么該項年金的現(xiàn)值為： PV(, 12*20,600,0) 計算結果為：￥71,。 負值表示這是一筆付款，也就是支出現(xiàn)金流。年金（￥71,）的現(xiàn)值小于實際支付的（￥80,000）。因此，這不是一項合算的投資。 圖3二、 折舊計算函數(shù) 折舊計算函數(shù)主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。這些函數(shù)都是用來計算資產折舊的，只是采用了不同的計算方法。這里，對于具體的計算公式不再贅述，具體選用哪種折舊方法，則須視各單位情況而定。 三、償還率計算函數(shù) 償還率計算函數(shù)主要用以計算內部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個函數(shù)。 （一） 返回內部收益率的函數(shù)IRR IRR函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內部收益率。這些現(xiàn)金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發(fā)生，如按月或按年。內部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付（負值）和收入（正值）。 其語法形式為IRR(values,guess) 其中values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來計算內部收益率的數(shù)字，values必須包含至少一個正值和一個負值，以計算內部收益率，函數(shù)IRR根據數(shù)值的順序來解釋現(xiàn)金流的順序，故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數(shù)值，如果數(shù)組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數(shù)值將被忽略；guess為對函數(shù)IRR計算結果的估計值，excel使用迭代法計算函數(shù)IRR從guess開始，函數(shù)IRR不斷修正收益率，%，如果函數(shù)IRR經過20次迭代，仍未找到結果，則返回錯誤值NUM！，在大多數(shù)情況下，并不需要為函數(shù)IRR的計算提供guess值，如果省略guess，（10%）。如果函數(shù)IRR返回錯誤值NUM！，或結果沒有靠近期望值，可以給guess換一個值再試一下。 例如，如果要開辦一家服裝商店，預計投資為￥110,000，并預期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。分別求出投資兩年、四年以及五年后的內部收益率。 圖4在工作表的B1：B6輸入數(shù)據所示，計算此項投資四年后的內部收益率IRR（B1：B5）%；計算此項投資五年后的內部收益率IRR（B1：B6）%。計算兩年后的內部收益率時必須在函數(shù)中包含guess，即IRR（B1：B3，10%）%。 （二） 用RATE函數(shù)計算某項投資的實際贏利1
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1