【正文】 保法對不同抵押物的抵押登記規(guī)定了不同的法律意義，即抵押合同生效要件和對抗要件，抵押合同須經(jīng)登記才生效。質(zhì)押包括動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。動產(chǎn)質(zhì)押以動產(chǎn)的交付為合同生效要件。而權(quán)利質(zhì)押需要進行質(zhì)押登記。依法辦理抵（質(zhì)）押物登記，是確保銀行擔保手續(xù)合法有效的前提。也是債權(quán)人處置和行使抵質(zhì)押權(quán)的前提。（二）盡早通過司法程序處置抵質(zhì)押物，避免處置過程中發(fā)生其它難以預料的情況，盡快回收現(xiàn)金和其它資產(chǎn)。第四節(jié) 減免息一、定義為加大不良資產(chǎn)清收和處置力度，最大限度盤活不良資產(chǎn)，同時調(diào)動債務企業(yè)還款的積極性，減輕企業(yè)負擔，根據(jù)財政部、銀監(jiān)會的規(guī)定，債務人確無能力全額清償不良授信本息，適當減免利息能實現(xiàn)不良資產(chǎn)回收的情況下，以債務人切實履行還款承諾為前提，給予免除全部或部分表外應收催收利息的清收處置方式。二、適用條件（一）減免的對象僅限于表外應收催收利息或已核銷貸款的利息。（二）減免息的適用范圍為對公信貸資產(chǎn)（貸款）。（三）借款人信用等級為BBB級（含）以下，未評級借款人視為BBB級以下。（四）貸款為根據(jù)風險分類被認定為次級、可疑、損失類的貸款、已核銷貸款或本金原為次級、可疑、損失類的無本有息貸款。（五）減免息應首先堅持“先還后免”，要求在還款人全部歸還所承諾歸還貸款本息的前提下，才能同意適用減免息政策。（六）同一戶借款人只能使用一次減免息政策。三、工作流程四、利弊分析（一）有利方面有利于調(diào)動企業(yè)還款的積極性。有利于減輕債務人的負擔。有利于我行盡快實現(xiàn)不良資產(chǎn)的化解和準備金的回撥。（二）不利方面減少我行利息收入。企業(yè)經(jīng)營情況隨時發(fā)生變化，期間其他債權(quán)人采取訴訟追索時，會造成我行被動。五、風險控制（一）采用減免息的清收方式是基于最大限度地收回不良資產(chǎn)，防止債務人利用減免息協(xié)議故意拖延還款、借機逃廢債務。（二）堅持“先還后免”原則，只有在還款人確實無法實現(xiàn)“先還后免”時，才可以酌情考慮根據(jù)還款計劃分步驟按比例減免（協(xié)議規(guī)定的還款比例應當不低于免息比例）。之前已歸還的貸款不得減免利息。（三）原則上減免息的還款人應以現(xiàn)金方式歸還本金或欠息。雖然財政部財金[2004]4號文第一條第三款規(guī)定“如果以實物抵償，抵償金額應以評估價值扣除各項成本后的金額為準”，但抵債之后再行處置可能會形成損失，因此，以物抵債方式償還貸款不應給予減免息。（四）與債務人簽訂減免息協(xié)議，并約定當還款人違反協(xié)議未按期歸還所承諾的貸款本息時，我行有權(quán)取消所有利息（包括已減免利息部分和承諾減免利息部分）的減免，并從減免息方案實施前的時點起恢復計息。（五）為了避免因減免利息而導致原擔保失效，在減免息協(xié)議生效前，應按照相關的法律要求及時辦理延續(xù)擔保法律效力的各項手續(xù)。第五節(jié) 以物抵債及抵債資產(chǎn)處置一、定義以物抵債是指我行債權(quán)到期，債務人無法用現(xiàn)金償還債務；或債權(quán)雖未到期，但債務人已出現(xiàn)嚴重經(jīng)營問題或其他足以嚴重影響債務人按時足額用現(xiàn)金償還債務；或當債務人完全喪失清償能力時，擔保人也無力以現(xiàn)金償還債務；或當債務人完全喪失清償能力時，經(jīng)我行與債務人、擔保人或第三人協(xié)商同意；或經(jīng)人民法院、仲裁機構(gòu)依法裁決，債務人、擔保人或第三人以實物資產(chǎn)或財產(chǎn)性權(quán)利作價抵償我行部分或全部債權(quán)的行為。抵債資產(chǎn)處置是指抵債資產(chǎn)收取后采用公開透明的方式處置變現(xiàn)，將實物資產(chǎn)或財產(chǎn)性權(quán)利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的清收處置方式。二、適用條件以物抵債的適用條件如下：（一）債務人生產(chǎn)經(jīng)營已中止或建設項目處于停、緩建狀態(tài)。（二）債務人生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境，財務狀況日益惡化。（三）債務人已宣告破產(chǎn)，銀行有破產(chǎn)分配受償權(quán)。（四）經(jīng)對債務人強制執(zhí)行，無法執(zhí)行到現(xiàn)金資產(chǎn)，且執(zhí)行實物資產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利按司法慣例降價處置仍無法成交。（五）只有通過以物抵債才能最大限度保全我行債權(quán)的其他情況。三、工作流程（一）以物抵債工作流程如下：（二）抵債資產(chǎn)處置工作流程如下：四、利弊分析（一）有利方面以物抵債時抵債資產(chǎn)所抵償?shù)膫鶛?quán)回收率是100%，本息不受損失。（二）不利方面抵債資產(chǎn)處置時可能要形成損失。形成多環(huán)節(jié)的稅費，成本加大。受抵債資產(chǎn)自身屬性、市場環(huán)境等因素的影響，處置環(huán)節(jié)不可控因素增多。五、風險控制在不良資產(chǎn)處置實務中，以物抵債和抵債資產(chǎn)處置是緊密相扣、有機結(jié)合的兩個環(huán)節(jié)，通過以物抵債接收的抵債資產(chǎn)需在規(guī)定的處置時限內(nèi)予以處置，而辦理以物抵債時對擬抵債資產(chǎn)的選擇關系到抵債資產(chǎn)處置的難易程度及我行債權(quán)的最終受償情況，因此這兩大處置類型面臨的風險是相互交織相互影響的。（一）流動性風險我行對抵債資產(chǎn)處置的時限要求如下：不動產(chǎn)和股權(quán)應自取得日起兩年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利抵債資產(chǎn)應在有效期內(nèi)盡快處置，最長不得超過自取得日起的兩年期限；動產(chǎn)應自取得日起一年內(nèi)予以處置。因此，該類項目首先面臨流動性風險，若抵債資產(chǎn)不具備較好的流動性，則后續(xù)變現(xiàn)難度較大，不僅難以滿足處置時限要求，還將帶來較大的變現(xiàn)損失，降低不良資產(chǎn)處置回收率。對于流動性風險，在辦理以物抵債時應盡量選擇市場受眾面廣、交易活躍、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)。（二）市場風險抵債資產(chǎn)價格與市場情形密切相關，市場價格的走勢以及市場交易的活躍程度會影響抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)價值。因此，應當對抵債資產(chǎn)所屬市場進行分析，抓住有利的市場時機處置抵債資產(chǎn)，規(guī)避市場風險。（三）法律風險辦理以物抵債時，應優(yōu)先選擇產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)證齊全的資產(chǎn)作為抵債資產(chǎn)，若抵債資產(chǎn)權(quán)屬不明、欠繳稅費或存在其他法律瑕疵，則面臨處置環(huán)節(jié)的法律風險，直接關系到抵債資產(chǎn)能否順利處置以及處置價格高低，從而對我行債權(quán)回收帶來不確定性。（四）操作風險以物抵債及抵債資產(chǎn)處置過程中較為常見的操作風險有抵債資產(chǎn)保管不善而造成抵債資產(chǎn)價值貶損；律師事務所、會計師事務所、資產(chǎn)評估公司、拍賣機構(gòu)等中介機構(gòu)的選擇未采取公開招標的方式進行；中介機構(gòu)不履職盡責、提供虛假信息；行政、司法干預抵債資產(chǎn)處置過程等，此外，在處置方式選擇、分期付款下我行權(quán)益的保障、關聯(lián)企業(yè)回購、款項收取與抵債資產(chǎn)過戶的銜接等方面也存在操作風險。對于操作風險，在制定以物抵債方案時，要嚴格按照行內(nèi)有關規(guī)程的規(guī)定辦理以物抵債，還要加強對中介機構(gòu)資質(zhì)及其所提供相關報告的審核；接收抵債資產(chǎn)后，要妥善保管和維護抵債資產(chǎn)，避免人為原因造成抵債資產(chǎn)價值貶損；在抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，要合理選擇具體處置形式、確定處置底價及付款方式等，保障我行債權(quán)利益。第六節(jié) 中小企業(yè)與涉農(nóng)債務減免一、定義中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免是指債務人發(fā)生財務困難，無力及時足額償還貸款本息時，經(jīng)債務人提出申請，在充分分析債務人經(jīng)營狀況、還款能力等因素基礎上，對債務人貸款予以減免的清收處置方式。二、適用條件（一）適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認定為次級、可疑、損失類的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款。（二）中小企業(yè)按照《國家經(jīng)貿(mào)委、國家計委、財政部、國家統(tǒng)計局關于印發(fā)中小企業(yè)標準暫行規(guī)定的通知》（國經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號）規(guī)定的范圍確定；涉農(nóng)貸款按照《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于建立〈涉農(nóng)貸款專項統(tǒng)計制度〉的通知》（銀發(fā)[2007]246號）規(guī)定的范圍確定。（三）債務人信用等級為BBB（含）以下。（四）債務人、擔保人或其他還款義務人不具備及時足額償還貸款的能力。（五）債務人生產(chǎn)工藝先進、管理水平高、領導班子強，經(jīng)營前景良好，但因臨時資金困難形成不良資產(chǎn)。（六）根據(jù)《中國銀行不良資產(chǎn)處置盡職實施細則》（中銀執(zhí)文[2006]62號）相關規(guī)定，采取必要追償程序后，仍無法全額收回的貸款。（七）實施貸款減免后，債務人、擔保人、其他還款義務人或第三方可按照貸款減免協(xié)議如期償還剩余債務。三、工作流程四、利弊分析中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的有利之處在于該處置方式能夠幫助債務人渡過臨時資金困難，延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，使債務人不因特定時期出現(xiàn)的非持續(xù)性和非普遍性不利因素陷入困境。對銀行而言，運用該政策暫時讓渡部分債權(quán)利益，能夠存續(xù)與債務人的授信關系，牢固了客戶基礎，穩(wěn)定了市場份額，從而能夠在中長期獲利。中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的弊端一是適用條件受特定時期限制，僅適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認定為不良的貸款，對于不符合該特定時期條件的中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款則無法減免，因此，該處置方式不具備普遍適用性。二是對債務人生產(chǎn)工藝、管理水平、領導班子和經(jīng)營前景的分析判斷缺乏簡便且易于執(zhí)行的標準，即對該處置方式適用條件的判斷具有一定的主觀性，這會導致適用對象范圍的擴大或縮小。五、風險控制（一）信用風險一是制定減免方案前，借款人或保證人故意隱匿或轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，提供虛假財務信息等，造成償付能力不足的假象以圖獲取我行更多的債務減免。二是在減免方案執(zhí)行過程中，還款方（如借款人、保證人或第三方代償人）未能或不愿意按照與我行事先約定的還款計劃履行償債義務，造成我行不良資產(chǎn)損失。對于信用風險，首先要化解信息不對稱。綜合運用我行核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對借款人或保證人的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營情況、