【正文】 合經(jīng)營(yíng)逐漸加強(qiáng)，迫使商業(yè)銀行大量涉足其它業(yè)務(wù)領(lǐng)域。（二）怎么樣更新觀念，對(duì)商業(yè)銀行認(rèn)識(shí)更新；功能創(chuàng)新；技術(shù)創(chuàng)新，融入新經(jīng)濟(jì)潮流；管理創(chuàng)新；加快我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)重組，盡快實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化、跨國(guó)化。思考題：現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展變化趨勢(shì)對(duì)加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的啟示？第三講 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的發(fā)展變化及其在我國(guó)的運(yùn)用四個(gè)階段：20世紀(jì)50年代以前——資產(chǎn)管理50年代至70年代——負(fù)債管理70年代至90年代——資產(chǎn)負(fù)債綜合管理90年代以來(lái)——表外管理一、資產(chǎn)管理理論（AMT）含義：商業(yè)銀行將經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)方，通過(guò)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)的適當(dāng)安排，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方針的要求。（三性）背景從商業(yè)銀行內(nèi)部看，商業(yè)銀行在早期業(yè)務(wù)中，資金來(lái)源主要依靠吸收活期存款，定期存款數(shù)量十分有限，活期存款的不穩(wěn)定性迫使銀行家把注意力集中于資產(chǎn)管理方面，通過(guò)保持資產(chǎn)的流動(dòng)性來(lái)應(yīng)付客戶(hù)提款。從商業(yè)銀行外部看，在早期工商企業(yè)貸款需求單一，數(shù)量有限，金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，金融W也很缺乏。綜上兩點(diǎn)，商業(yè)銀行早期考慮如何求生存，而不是求發(fā)展。方法與內(nèi)容（1）商業(yè)銀行貸款理論（真實(shí)票據(jù)學(xué)說(shuō)，18世紀(jì)中期）商業(yè)銀行只應(yīng)該發(fā)放短期的、自?xún)斝再J款以滿(mǎn)足企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的需要。用與真實(shí)的商品流程。缺陷：金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用不能體現(xiàn)。1918年被推翻，美國(guó)莫爾頓提出——（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論商業(yè)銀行要保持資產(chǎn)流動(dòng)性，不是簡(jiǎn)單局限于貸款種類(lèi)上，關(guān)鍵在于所持有債券的變現(xiàn)能力?！傲鲃?dòng)性即轉(zhuǎn)換”缺陷：沒(méi)有考慮到整個(gè)金融市場(chǎng)的利率變化及債券具體變現(xiàn)問(wèn)題。（3）預(yù)期收入理論商業(yè)銀行要保持流動(dòng)性，不必局限于商業(yè)性貸款和易于出售的債券，一筆好的放款，應(yīng)根據(jù)借款人預(yù)期收入作為放款基礎(chǔ)。使商業(yè)銀行資產(chǎn)期限延長(zhǎng)，突破進(jìn)入消費(fèi)信貸領(lǐng)域。二、負(fù)債管理理論含義：在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，將重點(diǎn)放在負(fù)債業(yè)務(wù)上，通過(guò)尋找新的資金來(lái)源和調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)“三性”要求。背景（1）二戰(zhàn)后，西方各主要經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，迫切需要銀行提供更多資金；（2）50年代以來(lái)，非銀行金融機(jī)構(gòu)數(shù)量日益增加，商業(yè)銀行壟斷地位受到動(dòng)搖，競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈；（3）50年代以來(lái)，西方國(guó)家對(duì)存款利率的嚴(yán)格管制。1935年，《Q項(xiàng)條例》規(guī)定活期不付息，%，1999/11/12廢止。方法與內(nèi)容由傳統(tǒng)被動(dòng)負(fù)債轉(zhuǎn)向主動(dòng)負(fù)債，主要有向中央銀行借款，向同業(yè)借款，再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD），向歐洲貨幣市場(chǎng)借款，回購(gòu)與再回購(gòu)（repurchase，簡(jiǎn)稱(chēng)REPO）等。評(píng)價(jià)優(yōu)：促使商業(yè)銀行家們更加富于進(jìn)取精神，主動(dòng)尋找資金來(lái)源，促使業(yè)務(wù)擴(kuò)展；劣：全社會(huì)金融市場(chǎng)利率上升，資金緊張時(shí)，無(wú)處借款。三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理含義：商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，將資產(chǎn)管理與負(fù)債管理結(jié)合為一個(gè)統(tǒng)一體，在適當(dāng)安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)尋找新的資金來(lái)源，使資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)一協(xié)調(diào)，雙管齊下，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方針要求。背景及原因（1）70年代以來(lái)，西方金融市場(chǎng)上市場(chǎng)利率大幅上升，使商業(yè)銀行負(fù)債成本大大提高，單純負(fù)債管理影響其盈利；（2）50年代以來(lái)開(kāi)始的單純的負(fù)債管理經(jīng)營(yíng)的結(jié)果使商業(yè)銀行資本比重越來(lái)越小，短期資金比重越來(lái)越大，銀行安全性、流動(dòng)性受到威脅；（3）70年代以來(lái)，西方國(guó)家逐漸放松金融管制，其中特別是對(duì)存款利率管制有所放松，單純負(fù)債管理已沒(méi)有存在價(jià)值。方法與內(nèi)容（1）利率敏感性管理（2）蓄水池管理（3）償還期對(duì)稱(chēng)模式管理（4）資產(chǎn)負(fù)債比例管理（86年交行、建行起施行）A、內(nèi)涵：商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理原則和目標(biāo)的要求，科學(xué)、合理地確定和控制資產(chǎn)、負(fù)債有關(guān)項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行綜合管理的一種方法或模式。由于其科學(xué)性、可操作性、定量性，從商業(yè)銀行自律轉(zhuǎn)為央行外部監(jiān)管制度。B、目的（a）總量均衡商業(yè)銀行資產(chǎn)的增長(zhǎng)要構(gòu)筑在負(fù)債的合理增長(zhǎng)的基礎(chǔ)之上。要實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)均衡，而不是靜態(tài)均衡。因?yàn)閺撵o態(tài)來(lái)看，始終是均衡的。動(dòng)態(tài)均衡應(yīng)該從商業(yè)銀行是否出現(xiàn)超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)，不能簡(jiǎn)單比較商業(yè)銀行存貸款數(shù)量。判斷是否超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)：是否拖欠各種應(yīng)繳存款，是否長(zhǎng)期超占聯(lián)行匯差資金，是否支付能力急劇下降（客戶(hù)提現(xiàn)、同業(yè)清算）。（b）結(jié)構(gòu)均衡利率結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)：不能出現(xiàn)存貸利率倒掛；期限結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)：短期資金來(lái)源中的波動(dòng)部分只能作短期運(yùn)用，沉淀部分可以作中長(zhǎng)期資金運(yùn)用，中長(zhǎng)期資金來(lái)源才能作中長(zhǎng)期資金運(yùn)用。C、背景（a）1984年人行專(zhuān)門(mén)行使銀行職能后，成為專(zhuān)門(mén)掌管貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，這就切斷了銀行信貸收支差額自動(dòng)由貨幣發(fā)行來(lái)彌補(bǔ)的機(jī)制。1985年開(kāi)始實(shí)行實(shí)貸實(shí)存的信貸資金管理體制，央行不再全包專(zhuān)業(yè)銀行的資金供給，打破了專(zhuān)業(yè)銀行吃央行資金大鍋飯的格局。（b）與此同時(shí)，聯(lián)行制度也由過(guò)去的大聯(lián)行制度改為各家銀行自成聯(lián)行體系，專(zhuān)業(yè)銀行之間吃聯(lián)行資金大鍋飯的途徑基本被堵死，這種情況下，商業(yè)銀行如何增強(qiáng)自我約束，如何做到自求平衡，避免超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)成為整個(gè)商業(yè)銀行系統(tǒng)面臨的新課題。（c）1988年下半年以來(lái)，全國(guó)各地不同程度的經(jīng)歷了擠兌、搶購(gòu)的風(fēng)潮，不少銀行被迫停止關(guān)門(mén)，經(jīng)過(guò)這段艱難歷程，專(zhuān)業(yè)銀行對(duì)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理有了更深刻的認(rèn)識(shí)，同時(shí)在是實(shí)踐中積極探索。D、內(nèi)容（1）存貸比75%（2）資本充足率8%，核心資本充足率4%（3）中長(zhǎng)期貸款比率=預(yù)期在一年及以上的貸款和投資/預(yù)期在一年及以上的存款和債務(wù)≤120%（4）流動(dòng)比率≥25%（5）支付能力（備付金率）≥57%（6）拆出8%，拆入4%（7）股東貸款≤100%（實(shí)繳股份）（8）單一客戶(hù)貸款比≤15%，最大十家貸款比≤50%（9）不良率≤15%，逾期≤8%，呆滯≤5%，呆帳≤2%（10）收息率≥90%（11）資產(chǎn)收益率≥1‰E、問(wèn)題法定準(zhǔn)備金率98年調(diào)13%為6%，存貸比偏低；拆借比例太低，限制商業(yè)銀行頭寸管理水平提高；不良率指標(biāo)為國(guó)際警戒線(xiàn)，我國(guó)應(yīng)更為嚴(yán)厲；盈利能力指標(biāo)太簡(jiǎn)單，應(yīng)包括人均稅利水平等指標(biāo)、資本收益率指標(biāo)。四、資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論90年代以來(lái)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務(wù)逐漸萎縮，表外業(yè)務(wù)迅猛增長(zhǎng)。主張商業(yè)銀行應(yīng)從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)領(lǐng)域以外的范圍去尋找新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，開(kāi)辟新的盈利源泉，通過(guò)對(duì)表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方針的要求。思考題：膠合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況思考我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的作用及存在問(wèn)題，如何解決？四種理論產(chǎn)生的背景分析。第四講 商業(yè)銀行資本管理一、商業(yè)銀行資本的內(nèi)涵、構(gòu)成、作用資本：商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)、經(jīng)營(yíng)和發(fā)展壯大的前提條件，是商業(yè)銀行從事貨幣信用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)期初的預(yù)付和以后的積累，實(shí)際上是指商業(yè)銀行所擁有的一定數(shù)額的自有資金。特征（1）呈現(xiàn)出相對(duì)數(shù)較小、絕對(duì)數(shù)較大的特征（量上）（2）資本是一種所有權(quán)證書(shū)，資產(chǎn)是一種權(quán)宜憑證（債權(quán)和收益）（質(zhì)上）構(gòu)成（1）一般來(lái)講，我國(guó)商業(yè)銀行資本構(gòu)成包括財(cái)政撥付的信貸基金、經(jīng)營(yíng)盈利留成、試行股份制銀行的股金；（2）從來(lái)源渠道撥入資本：上級(jí)行撥入、財(cái)政撥入自籌資本：內(nèi)部自籌、外部自籌（3）巴塞爾協(xié)議（88年7月）：核心資本（正宗、一級(jí)