【正文】 。重大的假設(shè)前提和參數(shù)修改應(yīng)當(dāng)由高級管理層審批。第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)由與前臺相獨立的后臺、中臺、財務(wù)會計部門或其他相關(guān)職能部門或人員對交易賬戶頭寸至少每日按市值重估一次價值。用于重估的定價因素應(yīng)當(dāng)從獨立于前臺的渠道獲取或者經(jīng)過獨立的驗證。前臺、后臺、中臺、財務(wù)會計部門、負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門等用于估值的方法和假設(shè)應(yīng)當(dāng)盡量保持一致，在不完全一致的情況下，應(yīng)當(dāng)制定并使用一定的校對、調(diào)整方法。在缺乏可用于市值重估的市場價格時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確定選用代用數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、獲取途徑和公允價格計算方法。第二十條 中國銀監(jiān)會鼓勵業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場風(fēng)險水平較高的商業(yè)銀行逐步開發(fā)和使用內(nèi)部模型計量風(fēng)險價值，對所承擔(dān)的市場風(fēng)險水平進行量化估計。風(fēng)險價值是指所估計的在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素的變化可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機構(gòu)造成的潛在最大損失。第二十一條 采用內(nèi)部模型的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和性質(zhì)，參照國際通行標(biāo)準(zhǔn)，合理選擇、定期審查和調(diào)整模型技術(shù)（如方差協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛法）以及模型的假設(shè)前提和參數(shù)，并建立和實施引進新模型、調(diào)整現(xiàn)有模型以及檢驗?zāi)Ｐ蜏?zhǔn)確性的內(nèi)部政策和程序。模型的檢驗應(yīng)當(dāng)由獨立于模型開發(fā)和運行的人員負(fù)責(zé)。采用內(nèi)部模型的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將模型的運用與日常風(fēng)險管理相融合，內(nèi)部模型所提供的信息應(yīng)當(dāng)成為規(guī)劃、監(jiān)測和控制市場風(fēng)險資產(chǎn)組合過程的有機組成部分。采用內(nèi)部模型的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)理解和運用市場風(fēng)險內(nèi)部模型的計算結(jié)果，并充分認(rèn)識到內(nèi)部模型的局限性，運用壓力測試和其他非統(tǒng)計類計量方法對內(nèi)部模型方法進行補充。第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期實施事后檢驗，將市場風(fēng)險計量方法或模型的估算結(jié)果與實際結(jié)果進行比較，并以此為依據(jù)對市場風(fēng)險計量方法或模型進行調(diào)整和改進。第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面、嚴(yán)密的壓力測試程序，定期對突發(fā)的小概率事件，如市場價格發(fā)生劇烈變動，或者發(fā)生意外的政治、經(jīng)濟事件可能造成的潛在損失進行模擬和估計，以評估本行在極端不利情況下的虧損承受能力。壓力測試應(yīng)當(dāng)包含定性和定量分析。壓力測試應(yīng)當(dāng)選擇對市場風(fēng)險有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過重大損失的情景和假設(shè)情景。假設(shè)情景包括模型假設(shè)和參數(shù)不再適用的情形、市場價格發(fā)生劇烈變動的情形、市場流動性嚴(yán)重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或風(fēng)險難以控制的情景。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用中國銀監(jiān)會規(guī)定的壓力情景和根據(jù)本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、市場環(huán)境設(shè)計的壓力情景進行壓力測試。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)壓力測試的結(jié)果，對市場風(fēng)險有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，并決定是否及如何對限額管理、資本配置及市場風(fēng)險管理的其他政策和程序進行改進。董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)定期對壓力測試的設(shè)計和結(jié)果進行審查，不斷完善壓力測試程序。 第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險實施限額管理，制定對各類和各級限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險承受能力設(shè)定、定期審查和更新限額。市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額及止損限額等，并可按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險類別進行分解。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同限額控制風(fēng)險的不同作用及其局限性，建立不同類型和不同層次的限額相互補充的合理限額體系，有效控制市場風(fēng)險。商業(yè)銀行總的市場風(fēng)險限額以及限額的種類、結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由董事會批準(zhǔn)。商業(yè)銀行在設(shè)計限額體系時應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：（一）業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度（包括業(yè)務(wù)的風(fēng)險回報率、流動性、波動性等）； （二）商業(yè)銀行能夠承擔(dān)的市場風(fēng)險水平；（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營部門的既往業(yè)績；（四）工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗；（五）定價、估值和市場風(fēng)險計量系統(tǒng)；（六）壓力測試結(jié)果；（七）內(nèi)部控制水平；（八）資本實力；（九）外部市場的發(fā)展變化情況。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對超限額情況制定監(jiān)控和處理程序。超限額情況應(yīng)當(dāng)及時向相應(yīng)級別的管理層報告。該級別的管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)限額管理的政策和程序決定是否批準(zhǔn)以及此超限額情況可以保持多長時間。對未經(jīng)批準(zhǔn)的超限額情況應(yīng)當(dāng)按照限額管理的政策和程序進行處理。管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)超限額發(fā)生情況決定是否對限額管理體系進行調(diào)整。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保不同市場風(fēng)險限額之間的一致性，并將市場風(fēng)險限額與流動性風(fēng)險限額等其他風(fēng)險類別的限額管理相協(xié)調(diào)。第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為市場風(fēng)險的計量、監(jiān)測和控制建立完備、可靠的管理信息系統(tǒng)，并采取相應(yīng)措施確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、可靠、及時和安全。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能夠支持市場風(fēng)險的計量及其所實施的事后檢驗和壓力測試，并能監(jiān)測市場風(fēng)險限額的遵守情況和提供市場風(fēng)險報告的有關(guān)內(nèi)容。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的對賬程序確保不同部門和產(chǎn)品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的一致性和完整性，并確保向市場風(fēng)險計量系統(tǒng)輸入準(zhǔn)確的價格和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要對管理信息系統(tǒng)及時進行改進和更新。第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，包括采取對沖、減少風(fēng)險暴露等措施降低市場風(fēng)險水平，以及建立針對自然災(zāi)害、銀行系統(tǒng)故障和其他突發(fā)事件的應(yīng)急處理或者備用系統(tǒng)、程序和措施，以減少銀行可能發(fā)生的損失和銀行聲譽可能受到的損害。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將壓力測試的結(jié)果作為制定市場風(fēng)險應(yīng)急處理方案的重要依據(jù)，并定期對應(yīng)急處理方案進行審查和測試，不斷更新和完善應(yīng)急處理方案。第二十七條 有關(guān)市場風(fēng)險情況的報告應(yīng)當(dāng)定期、及時向董事會、高級管理層和其他管理人員提供。不同層次和種類的報告應(yīng)當(dāng)遵循規(guī)定的發(fā)送范圍、程序和頻率。報告應(yīng)當(dāng)包括如下全部或部分內(nèi)容：（一）按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險類別分別統(tǒng)計的市場風(fēng)險頭寸；（二）按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險類別分別計量的市場風(fēng)險水平；（三）對市場風(fēng)險頭寸和市場風(fēng)險水平的結(jié)構(gòu)分析；（四）盈虧情況；（五）市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制方法及程序的變更情況；（六）市場風(fēng)險管理政策和程序的遵守情況；（七）市場風(fēng)險限額的遵守情況，包括對超限額情況的處理；（八）事后檢驗和壓力測試情況；（九）內(nèi)部和外部審計情況；（十）市場風(fēng)險資本分配情況；（十一）對改進市場風(fēng)險管理政策、程序以及市場風(fēng)險應(yīng)急方案的建議；（十二）市場風(fēng)險管理的其他情況。向董事會提交的市場風(fēng)險報告通常包括銀行的總體市場風(fēng)險頭寸、風(fēng)險水平、盈虧狀況和對市場風(fēng)險限額及市場風(fēng)險管理的其他政策和程序的遵守情況等內(nèi)容。向高級管理層和其他管理人員提交的市場風(fēng)險報告通常包括按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險類別分解后的詳細(xì)信息，并具有更高的報告頻率。第四節(jié) 內(nèi)部控制和外部審計第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制的有關(guān)要求，建立完善的市場風(fēng)險管理內(nèi)部控制，作為銀行整體內(nèi)部控制的有機組成部分。市場風(fēng)險管理的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有利于促進有效的業(yè)務(wù)運作，提供可靠的財務(wù)和監(jiān)管報告，促使銀行嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和內(nèi)部的制度、程序，確保市場風(fēng)險管理體系的有效運行。第二十九條 為避免潛在的利益沖突，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保各職能部門具有明確的職責(zé)分工，以及相關(guān)職能適當(dāng)分離。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保市場風(fēng)險管理職能與業(yè)務(wù)經(jīng)營職能保持相對獨立。在交易部門應(yīng)當(dāng)將前臺、后臺嚴(yán)格分離，前臺交易人員不得參與交易的正式確認(rèn)、對賬、重新估值、交易結(jié)算和款項收付，必要時可設(shè)置中臺監(jiān)控機制。第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)避免其薪酬制度和激勵機制與市場風(fēng)險管理目標(biāo)產(chǎn)生利益沖突。董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)避免薪酬制度具有鼓勵過度冒險投資的負(fù)面效應(yīng)，防止績效考核過于注重短期投資收益表現(xiàn)，而不考慮長期投資風(fēng)險。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理工作人員的薪酬不應(yīng)當(dāng)與直接投資收益掛鉤。第三十一條 商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)定期（至少每年一次）對市場風(fēng)險管理體系各個組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進行獨立的審查和評價。內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)既對業(yè)務(wù)經(jīng)營部門，也對負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門進行。內(nèi)部審計報告應(yīng)當(dāng)直接提交給董事會。董事會應(yīng)當(dāng)督促高級管理層對內(nèi)部審計所發(fā)現(xiàn)的問題提出改進方案并采取改進措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查改進措施的實施情況，并向董事會提交有關(guān)報告。商業(yè)銀行對市場風(fēng)險管理體系的內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：（一）市場風(fēng)險頭寸和風(fēng)險水平；（二）市場風(fēng)險管理體系文檔的完備性；（三）市場風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)，市場風(fēng)險管理職能的獨立性，市場風(fēng)險管理人員的充足性、專業(yè)性和履職情況；（四）市場風(fēng)險管理所涵蓋的風(fēng)險類別及其范圍；（五）市場風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的完備性、可靠性，市場風(fēng)險頭寸數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性，數(shù)據(jù)來源的一致性、時效性、可靠性和獨立性；（六）市場風(fēng)險管理系統(tǒng)所用參數(shù)和假設(shè)前提的合理性、穩(wěn)定性；（七）市場風(fēng)險計量方法的恰當(dāng)性和計量結(jié)果的準(zhǔn)確性；（八）對市場風(fēng)險管理政策和程序的遵守情況；（九）市場風(fēng)險限額管理的有效性；（十）事后檢驗和壓力測試系統(tǒng)的有效性；（十一）市場風(fēng)險資本的計算和內(nèi)部配置情況；（十二）對重大超限額交易、未授權(quán)交易和賬目不匹配情況的調(diào)查。商業(yè)銀行在引入對市場風(fēng)險水平有重大影響的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)、市場風(fēng)險管理體系出現(xiàn)重大變動或者存在嚴(yán)重缺陷的情況下，應(yīng)當(dāng)擴大市場風(fēng)險內(nèi)部審計的范圍和增加內(nèi)部審計頻率。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識和技能，并經(jīng)過相應(yīng)的培訓(xùn)，能夠充分理解市場風(fēng)險識別