【正文】 對(duì)不同抵押物的抵押登記規(guī)定了不同的法律意義，即抵押合同生效要件和對(duì)抗要件，抵押合同須經(jīng)登記才生效。質(zhì)押包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押以動(dòng)產(chǎn)的交付為合同生效要件。而權(quán)利質(zhì)押需要進(jìn)行質(zhì)押登記。依法辦理抵（質(zhì)）押物登記，是確保銀行擔(dān)保手續(xù)合法有效的前提。也是債權(quán)人處置和行使抵質(zhì)押權(quán)的前提。（二）盡早通過(guò)司法程序處置抵質(zhì)押物，避免處置過(guò)程中發(fā)生其它難以預(yù)料的情況，盡快回收現(xiàn)金和其它資產(chǎn)。 減免息一、定義為加大不良資產(chǎn)清收和處置力度，最大限度盤活不良資產(chǎn)，同時(shí)調(diào)動(dòng)債務(wù)企業(yè)還款的積極性，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，根據(jù)財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，債務(wù)人確無(wú)能力全額清償不良授信本息，適當(dāng)減免利息能實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)回收的情況下，以債務(wù)人切實(shí)履行還款承諾為前提，給予免除全部或部分表外應(yīng)收催收利息的清收處置方式。二、適用條件（一）減免的對(duì)象僅限于表外應(yīng)收催收利息或已核銷貸款的利息。（二）減免息的適用范圍為對(duì)公信貸資產(chǎn)（貸款）。（三）借款人信用等級(jí)為BBB級(jí)（含）以下，未評(píng)級(jí)借款人視為BBB級(jí)以下。（四）貸款為根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分類被認(rèn)定為次級(jí)、可疑、損失類的貸款、已核銷貸款或本金原為次級(jí)、可疑、損失類的無(wú)本有息貸款。（五）減免息應(yīng)首先堅(jiān)持“先還后免”，要求在還款人全部歸還所承諾歸還貸款本息的前提下，才能同意適用減免息政策。（六）同一戶借款人只能使用一次減免息政策。三、工作流程四、利弊分析（一）有利方面有利于調(diào)動(dòng)企業(yè)還款的積極性。有利于減輕債務(wù)人的負(fù)擔(dān)。有利于我行盡快實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的化解和準(zhǔn)備金的回?fù)?。（二）不利方面減少我行利息收入。企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況隨時(shí)發(fā)生變化，期間其他債權(quán)人采取訴訟追索時(shí)，會(huì)造成我行被動(dòng)。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）采用減免息的清收方式是基于最大限度地收回不良資產(chǎn)，防止債務(wù)人利用減免息協(xié)議故意拖延還款、借機(jī)逃廢債務(wù)。（二）堅(jiān)持“先還后免”原則，只有在還款人確實(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)“先還后免”時(shí)，才可以酌情考慮根據(jù)還款計(jì)劃分步驟按比例減免（協(xié)議規(guī)定的還款比例應(yīng)當(dāng)不低于免息比例）。之前已歸還的貸款不得減免利息。（三）原則上減免息的還款人應(yīng)以現(xiàn)金方式歸還本金或欠息。雖然財(cái)政部財(cái)金[2004]4號(hào)文第一條第三款規(guī)定“如果以實(shí)物抵償，抵償金額應(yīng)以評(píng)估價(jià)值扣除各項(xiàng)成本后的金額為準(zhǔn)”，但抵債之后再行處置可能會(huì)形成損失，因此，以物抵債方式償還貸款不應(yīng)給予減免息。（四）與債務(wù)人簽訂減免息協(xié)議，并約定當(dāng)還款人違反協(xié)議未按期歸還所承諾的貸款本息時(shí)，我行有權(quán)取消所有利息（包括已減免利息部分和承諾減免利息部分）的減免，并從減免息方案實(shí)施前的時(shí)點(diǎn)起恢復(fù)計(jì)息。（五）為了避免因減免利息而導(dǎo)致原擔(dān)保失效，在減免息協(xié)議生效前，應(yīng)按照相關(guān)的法律要求及時(shí)辦理延續(xù)擔(dān)保法律效力的各項(xiàng)手續(xù)。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程（三）——以物抵債及抵債資產(chǎn)處置和中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免 以物抵債及抵債資產(chǎn)處置一、定義以物抵債是指我行債權(quán)到期，債務(wù)人無(wú)法用現(xiàn)金償還債務(wù)；或債權(quán)雖未到期，但債務(wù)人已出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營(yíng)問(wèn)題或其他足以嚴(yán)重影響債務(wù)人按時(shí)足額用現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí)，擔(dān)保人也無(wú)力以現(xiàn)金償還債務(wù)；或當(dāng)債務(wù)人完全喪失清償能力時(shí)，經(jīng)我行與債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人協(xié)商同意；或經(jīng)人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)依法裁決，債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人以實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利作價(jià)抵償我行部分或全部債權(quán)的行為。抵債資產(chǎn)處置是指抵債資產(chǎn)收取后采用公開(kāi)透明的方式處置變現(xiàn)，將實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)性權(quán)利轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的清收處置方式。二、適用條件以物抵債的適用條件如下：（一）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已中止或建設(shè)項(xiàng)目處于停、緩建狀態(tài)。（二）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境，財(cái)務(wù)狀況日益惡化。（三）債務(wù)人已宣告破產(chǎn)，銀行有破產(chǎn)分配受償權(quán)。（四）經(jīng)對(duì)債務(wù)人強(qiáng)制執(zhí)行，無(wú)法執(zhí)行到現(xiàn)金資產(chǎn)，且執(zhí)行實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利按司法慣例降價(jià)處置仍無(wú)法成交。（五）只有通過(guò)以物抵債才能最大限度保全我行債權(quán)的其他情況。三、工作流程（一）以物抵債工作流程如下：（2） 抵債資產(chǎn)處置工作流程如下：四、利弊分析（一）有利方面以物抵債時(shí)抵債資產(chǎn)所抵償?shù)膫鶛?quán)回收率是100%，本息不受損失。（二）不利方面抵債資產(chǎn)處置時(shí)可能要形成損失。形成多環(huán)節(jié)的稅費(fèi)，成本加大。受抵債資產(chǎn)自身屬性、市場(chǎng)環(huán)境等因素的影響，處置環(huán)節(jié)不可控因素增多。五、風(fēng)險(xiǎn)控制在不良資產(chǎn)處置實(shí)務(wù)中，以物抵債和抵債資產(chǎn)處置是緊密相扣、有機(jī)結(jié)合的兩個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)以物抵債接收的抵債資產(chǎn)需在規(guī)定的處置時(shí)限內(nèi)予以處置，而辦理以物抵債時(shí)對(duì)擬抵債資產(chǎn)的選擇關(guān)系到抵債資產(chǎn)處置的難易程度及我行債權(quán)的最終受償情況，因此這兩大處置類型面臨的風(fēng)險(xiǎn)是相互交織相互影響的。（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)我行對(duì)抵債資產(chǎn)處置的時(shí)限要求如下：不動(dòng)產(chǎn)和股權(quán)應(yīng)自取得日起兩年內(nèi)予以處置；除股權(quán)外的其他權(quán)利抵債資產(chǎn)應(yīng)在有效期內(nèi)盡快處置，最長(zhǎng)不得超過(guò)自取得日起的兩年期限；動(dòng)產(chǎn)應(yīng)自取得日起一年內(nèi)予以處置。因此，該類項(xiàng)目首先面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，若抵債資產(chǎn)不具備較好的流動(dòng)性，則后續(xù)變現(xiàn)難度較大，不僅難以滿足處置時(shí)限要求，還將帶來(lái)較大的變現(xiàn)損失，降低不良資產(chǎn)處置回收率。對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在辦理以物抵債時(shí)應(yīng)盡量選擇市場(chǎng)受眾面廣、交易活躍、易于變現(xiàn)的資產(chǎn)。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵債資產(chǎn)價(jià)格與市場(chǎng)情形密切相關(guān)，市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)以及市場(chǎng)交易的活躍程度會(huì)影響抵債資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)抵債資產(chǎn)所屬市場(chǎng)進(jìn)行分析，抓住有利的市場(chǎng)時(shí)機(jī)處置抵債資產(chǎn)，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（三）法律風(fēng)險(xiǎn)辦理以物抵債時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)證齊全的資產(chǎn)作為抵債資產(chǎn)，若抵債資產(chǎn)權(quán)屬不明、欠繳稅費(fèi)或存在其他法律瑕疵，則面臨處置環(huán)節(jié)的法律風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到抵債資產(chǎn)能否順利處置以及處置價(jià)格高低，從而對(duì)我行債權(quán)回收帶來(lái)不確定性。（四）操作風(fēng)險(xiǎn)以物抵債及抵債資產(chǎn)處置過(guò)程中較為常見(jiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)有抵債資產(chǎn)保管不善而造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損；律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司、拍賣機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)的選擇未采取公開(kāi)招標(biāo)的方式進(jìn)行；中介機(jī)構(gòu)不履職盡責(zé)、提供虛假信息；行政、司法干預(yù)抵債資產(chǎn)處置過(guò)程等，此外，在處置方式選擇、分期付款下我行權(quán)益的保障、關(guān)聯(lián)企業(yè)回購(gòu)、款項(xiàng)收取與抵債資產(chǎn)過(guò)戶的銜接等方面也存在操作風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，在制定以物抵債方案時(shí)，要嚴(yán)格按照行內(nèi)有關(guān)規(guī)程的規(guī)定辦理以物抵債，還要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)及其所提供相關(guān)報(bào)告的審核；接收抵債資產(chǎn)后，要妥善保管和維護(hù)抵債資產(chǎn)，避免人為原因造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損；在抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，要合理選擇具體處置形式、確定處置底價(jià)及付款方式等，保障我行債權(quán)利益。 中小企業(yè)與涉農(nóng)債務(wù)減免一、定義中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免是指?jìng)鶆?wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，無(wú)力及時(shí)足額償還貸款本息時(shí)，經(jīng)債務(wù)人提出申請(qǐng)，在充分分析債務(wù)人經(jīng)營(yíng)狀況、還款能力等因素基礎(chǔ)上，對(duì)債務(wù)人貸款予以減免的清收處置方式。二、適用條件（一）適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認(rèn)定為次級(jí)、可疑、損失類的中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款。（二）中小企業(yè)按照《國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》（國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號(hào)）規(guī)定的范圍確定；涉農(nóng)貸款按照《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于建立〈涉農(nóng)貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度〉的通知》（銀發(fā)[2007]246號(hào)）規(guī)定的范圍確定。（三）債務(wù)人信用等級(jí)為BBB（含）以下。（四）債務(wù)人、擔(dān)保人或其他還款義務(wù)人不具備及時(shí)足額償還貸款的能力。（五）債務(wù)人生產(chǎn)工藝先進(jìn)、管理水平高、領(lǐng)導(dǎo)班子強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)前景良好，但因臨時(shí)資金困難形成不良資產(chǎn)。（六）根據(jù)《中國(guó)銀行不良資產(chǎn)處置盡職實(shí)施細(xì)則》（中銀執(zhí)文[2006]62號(hào)）相關(guān)規(guī)定，采取必要追償程序后，仍無(wú)法全額收回的貸款。（七）實(shí)施貸款減免后，債務(wù)人、擔(dān)保人、其他還款義務(wù)人或第三方可按照貸款減免協(xié)議如期償還剩余債務(wù)。三、工作流程四、利弊分析中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的有利之處在于該處置方式能夠幫助債務(wù)人渡過(guò)臨時(shí)資金困難，延續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，使債務(wù)人不因特定時(shí)期出現(xiàn)的非持續(xù)性和非普遍性不利因素陷入困境。對(duì)銀行而言，運(yùn)用該政策暫時(shí)讓渡部分債權(quán)利益，能夠存續(xù)與債務(wù)人的授信關(guān)系，牢固了客戶基礎(chǔ)，穩(wěn)定了市場(chǎng)份額，從而能夠在中長(zhǎng)期獲利。中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款減免的弊端一是適用條件受特定時(shí)期限制，僅適用于境內(nèi)分行2008年1月1日至2010年12月31日發(fā)放并認(rèn)定為不良的貸款，對(duì)于不符合該特定時(shí)期條件的中小企業(yè)與涉農(nóng)貸款則無(wú)法減免，因此，該處置方式不具備普遍適用性。二是對(duì)債務(wù)人生產(chǎn)工藝、管理水平、領(lǐng)導(dǎo)班子和經(jīng)營(yíng)前景的分析判斷缺乏簡(jiǎn)便且易于執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，即對(duì)該處置方式適用條件的判斷具有一定的主觀性，這會(huì)導(dǎo)致適用對(duì)象范圍的擴(kuò)大或縮小。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)一是制定減免方案前，借款人或保證人故意隱匿或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)，提供虛假財(cái)務(wù)信息等，造成償付能力不足的假象以圖獲取我行更多的債務(wù)減免。二是在減免方案執(zhí)行過(guò)程中，還款方（如借款人、保證人或第三方代償人）未能或不愿意按照與我行事先約定的還款計(jì)劃履行償債義務(wù)，造成我行不良資產(chǎn)損失。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，首先要化解信息不對(duì)稱。綜合運(yùn)用我行核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對(duì)借款人或保