【正文】 品牌知名度 MOU ARPU 離網(wǎng)率 過(guò)去三年用戶增長(zhǎng)率 薪酬體系 統(tǒng)一財(cái)務(wù)、采購(gòu)、人員調(diào)配 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量 信息化 服務(wù)質(zhì)量 客戶 創(chuàng)新 管理 財(cái)務(wù) 來(lái)自“平衡計(jì)分卡”的指標(biāo) 新業(yè)務(wù)收入占總收入比例 每員工服務(wù)話務(wù)量 客戶滿意度 營(yíng)業(yè)收入 EBITDA 市場(chǎng)份額 “關(guān)鍵指標(biāo)” 規(guī)模 市場(chǎng) 對(duì)于“平衡計(jì)分卡”新增的指標(biāo) 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 14頁(yè) 所有者權(quán)益報(bào)酬率（ ROE=%） 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) （ 171億元） 權(quán)益 (1715億元） 營(yíng)業(yè)收入 （ 1258億元） 成本 （ 1086億元） ARPU /月 用戶總數(shù) 6579萬(wàn) MOU 219分鐘 資費(fèi) 當(dāng)前用戶數(shù) 用戶增長(zhǎng)率 營(yíng)銷支出 離網(wǎng)率 網(wǎng)絡(luò)覆蓋人口數(shù) 人口 （ 13億） 市場(chǎng)份額 （ 78%） 普及率 (%) 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量 服務(wù)水平 品牌知名度 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率 服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù) 運(yùn)營(yíng)成本 利息 28億元 折舊 /攤銷 勞動(dòng) 生產(chǎn)率 （ ） 每員工服務(wù)用戶數(shù) （ 735） 信息化 網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 統(tǒng)一采購(gòu) 總資產(chǎn) （ 3215億元） 負(fù)債 （ 1500億元） 資本運(yùn)做水平 千人投訴率 客戶滿意度 服務(wù)質(zhì)量 薪酬體系 公司市值 市盈率 收入增長(zhǎng)率 EBITDA 資產(chǎn) 負(fù)債率 研發(fā)投入比例 新業(yè)務(wù) 收入比例 國(guó)際收入比例 使命 /遠(yuǎn)景 /價(jià)值觀 每員工服務(wù)話務(wù)量 制度創(chuàng)新 A A A 6個(gè)關(guān)鍵指標(biāo) 標(biāo)桿體系內(nèi)的 27個(gè)指標(biāo) 邏輯相關(guān)指標(biāo) 指標(biāo)之間存在密切的邏輯關(guān)系，都與經(jīng)營(yíng)績(jī)效高度相關(guān) 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 15頁(yè) 我們征求了 CMCC集團(tuán)管理層對(duì)標(biāo)桿體系的看法 ...得到了認(rèn)同 世界一流通信企業(yè) 規(guī)模 財(cái)務(wù) 市場(chǎng) 客戶 創(chuàng)新 管理 資產(chǎn)規(guī)模 公司市值 用戶總數(shù) 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率 品牌知名度 市場(chǎng)份額 MOU 千人投訴率 網(wǎng)絡(luò)覆蓋 人口數(shù) 服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù) 研發(fā)投入占收入比率 新業(yè)務(wù)收入比例 制度創(chuàng)新 使命，遠(yuǎn)景和價(jià)值 每員工服務(wù)話務(wù)量 國(guó)際收入所占比例 ARPU 離網(wǎng)率 三年用戶增長(zhǎng)率 薪酬體系 統(tǒng)一財(cái)務(wù)、采購(gòu)、人員調(diào)配 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量 信息化 客戶滿意度 服務(wù)質(zhì)量 EBITDA 市盈率 所有者權(quán)益報(bào)酬率 三年收入增長(zhǎng)率 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 全員勞動(dòng)生產(chǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 6 6 6 6 5 6 4 4 3 5 4 6 6 4 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 5 4 5 6 4 4 6 6 訪談部門總數(shù)： 6 營(yíng)業(yè)收入 6 注：各指標(biāo)后的數(shù)字代表認(rèn)同該指標(biāo)的部門數(shù) 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 16頁(yè) 目錄 一 .世界一流通信企業(yè)的界定 二 .世界一流通信企業(yè)指標(biāo)體系 三 .中國(guó)移動(dòng)和世界一流通信企業(yè)的差距分析 四 .關(guān)于中國(guó)移動(dòng)爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè)的相關(guān)建議 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 17頁(yè) CMCC面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境優(yōu)于標(biāo)桿企業(yè) 政府管制 供給 需求 嚴(yán)格 寬松 少 多 少 多 CMCC 世界一流 13億人口 較小 10%， 5080% 市場(chǎng)容量 普及率 CMCC 一流企業(yè) 雙寡頭 48家運(yùn)營(yíng)商 CMCC 一流企業(yè) 牌照獲得方式 免費(fèi) 付費(fèi) 管制程度 嚴(yán) 松 市場(chǎng)開(kāi)放程度 不開(kāi)放 開(kāi)放 CMCC 一流企業(yè) 在差距分析前，我們首先需明確 CMCC與世界一流所面臨的巨大環(huán)境差異分析 CMCC面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境遠(yuǎn)優(yōu)于標(biāo)桿企業(yè) 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 18頁(yè) CMCC面臨的挑戰(zhàn)： ?在相對(duì)充分的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下及管制放松的市場(chǎng)空間里， CMCC能否取得持續(xù)穩(wěn)定的盈利水平 在分析差距時(shí)，我們必須充分考慮“環(huán)境可比性” CMCC 標(biāo)桿企業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)狀況 市場(chǎng)潛力（人口） 普及率 牌照獲得方式 管制 市場(chǎng)開(kāi)放程度 雙寡頭 4~5家運(yùn)營(yíng)商 13億人口， 較小 10%， 5080% 免費(fèi) 付費(fèi) 嚴(yán) 松 不開(kāi)放 開(kāi)放 競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 由于政府管制及行業(yè)壟斷性質(zhì)以及巨大的市場(chǎng)容量潛力和增長(zhǎng)率，使 CMCC在規(guī)模上與標(biāo)桿企業(yè)相差不大，但并不能說(shuō)明 CMCC已經(jīng)達(dá)到一流水平 CMCC還沒(méi)有達(dá)到一流水平 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 19頁(yè) 外部沖擊對(duì)中國(guó)電信業(yè)產(chǎn)生的影響 行業(yè)結(jié)構(gòu) ?市場(chǎng)規(guī)模增大 ?競(jìng)爭(zhēng)者增多 ?綜合 /專業(yè)運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入 ?競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)從技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)向客戶端轉(zhuǎn)移 ?用戶忠誠(chéng)度下降，離網(wǎng)率升高 ?高端向低端轉(zhuǎn)移 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ?盈利水平下降 ?增長(zhǎng)率下降 ?EBITDA下降 ?市場(chǎng)占有率下降 企業(yè)行為 ?客戶服務(wù)日益重要 ?戰(zhàn)略聯(lián)盟發(fā)揮重要作用 ?營(yíng)銷支出增加 ?價(jià)格成為重要的競(jìng)爭(zhēng)手段 ?品牌日益重要 ?管制放松 資費(fèi)放開(kāi) 新牌照 ?技術(shù)進(jìn)步 3G IP 接入壟斷打破 ?WTO 國(guó)外運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入 沖擊 外部沖擊將對(duì)中國(guó)電信行業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化，產(chǎn)生重大影響 ... 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 20頁(yè) 影響 ?市場(chǎng)容量增大（ ） ?34張牌照 ?綜合運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng) ?競(jìng)爭(zhēng)更多體現(xiàn)在資費(fèi)和服務(wù)上 ?CMCC的離網(wǎng)率達(dá) %，隨聯(lián)通CDMA開(kāi)通和新運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入，可能進(jìn)一步升高 ?當(dāng)前新增客戶多為低端客戶 業(yè)績(jī) ?資費(fèi)下降 ?營(yíng)銷等支出增加 ?盈利水平下降 ?高端客戶被其他運(yùn)營(yíng)商吸引 ?市場(chǎng)份額下降（由目前 78:22向多運(yùn)營(yíng)商均衡轉(zhuǎn)變） CMCC可能遇到的兩種困境： 跟不上管制放松后的要求 技術(shù)上的進(jìn)步跟不上轉(zhuǎn)型以后的需要 ?管制放松 資費(fèi)放開(kāi) 新牌照 ?技術(shù)進(jìn)步 3G IP 接入壟斷打破 ?WTO 國(guó)外運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入 沖擊 … 中國(guó)電信行業(yè)結(jié)構(gòu)的 這種巨大變化 將對(duì) CMCC產(chǎn)生巨大沖擊，從而影響其業(yè)績(jī) 對(duì) CMCC產(chǎn)生的影響 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 21頁(yè) CMCC在 6大類指標(biāo)上都存在不同程度的差距 世界一流通信企業(yè) 規(guī)模 一、規(guī)模 除用戶數(shù) CMCC領(lǐng)先外，營(yíng)業(yè)收入和資產(chǎn)規(guī)模都是最低： 規(guī)模不夠 “ 大 ” 財(cái)務(wù) 二、財(cái)務(wù) 全員勞動(dòng)生產(chǎn)率最低，反應(yīng) CMCC在運(yùn)營(yíng)效率上與一流企業(yè)存在較大的差距： 財(cái)務(wù)表現(xiàn)不夠 “ 強(qiáng) ” 市場(chǎng) 三、市場(chǎng) 從目前雙寡頭的狀況下， CMCC在市場(chǎng)表現(xiàn)良好。隨著市場(chǎng)狀況的變化， CMCC很難取得同樣的市場(chǎng)表現(xiàn)： “ 脆弱”的市場(chǎng)領(lǐng)先地位 客戶 四、客戶 CMCC在根據(jù)客戶細(xì)分推出有 針對(duì)性的新產(chǎn)品，客戶服務(wù)的效率和質(zhì)量還有待進(jìn)一步提高： 對(duì)客戶反應(yīng)不夠“快” 創(chuàng)新 五、創(chuàng)新 研發(fā)能力只能做業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)，沒(méi)有創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)能力，不能參與標(biāo)準(zhǔn)的制定，也難以對(duì)上下游設(shè)備制造商提出技術(shù)要求，研發(fā)投入占總收入比例很低： 投入不夠“多” 管理 六、管理 ?每員工服務(wù)話務(wù)量低； ?國(guó)際運(yùn)營(yíng)收入為 0； ?設(shè)備采購(gòu)上長(zhǎng)期不能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一采購(gòu)； ?IT管理落后，無(wú)統(tǒng)一規(guī)劃； 效率不夠“高” 爭(zhēng)創(chuàng)世界一流通信企業(yè) 歡迎訪問(wèn)全國(guó)首個(gè)整合 營(yíng) 銷論壇： 第 22頁(yè) ...從具體指標(biāo)看，有 10個(gè)指標(biāo)差距尤其明顯 ... 世界一流通信企業(yè) 規(guī)模 財(cái)務(wù) 市場(chǎng) 客戶 創(chuàng)新 管理 資產(chǎn)規(guī)模 公司市值 用戶總數(shù) 營(yíng)業(yè)收入 EBITDA 市盈率 所有者權(quán)益報(bào)酬率 三年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率 網(wǎng)絡(luò)覆蓋率 品牌知名度 市場(chǎng)份額 MOU 千人投訴率 網(wǎng)絡(luò)覆蓋 人口數(shù) 服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù) 研發(fā)投入占收入比率 新業(yè)務(wù)收入比例 制度創(chuàng)新 使命，遠(yuǎn)景和價(jià)值 每員工服務(wù)話務(wù)量 國(guó)際收入所占比例 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 全員勞動(dòng)生產(chǎn)率 資產(chǎn)負(fù)債率 ARPU 離網(wǎng)率 用戶增長(zhǎng)率 薪酬體系 統(tǒng)一財(cái)務(wù) /采購(gòu)/人員 網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量 信息化 客戶滿意度 服務(wù)質(zhì)量 185倍 ? 本頁(yè)定量指標(biāo)的差距為各項(xiàng)指標(biāo)排名第一的企業(yè)與 CMCC同一指標(biāo)的比值，即差距 = 標(biāo)桿企業(yè)指標(biāo)值 /CMCC指標(biāo)值 ? 定