【正文】 位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會員享有交易權(quán)限 的基礎(chǔ)。 □ 根據(jù)席位的報盤方式，分為： 有形席位。交易員（紅馬甲）報盤。 無形席位。電腦報盤。 □縮短了申報時間與成交回報時間，減去了人工報盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報的差錯。 □ 根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為： 普通席位。又稱 A 股席位，可從事 A 股股票、債券基金等證券的買賣。 專用席位（ 09 年調(diào)整了內(nèi)容）。包括只能從事 B 股買賣的 B 股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的 A 股席位等。 □ 根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 代理席位。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。 自營席位。自營業(yè)務(wù)的。 □ 取得普通席位的條件有：一是，具有會員資格 。二是，繳納席位費。境內(nèi)證券公司要取得 B 股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證 。境外機構(gòu)要取得 B股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位 。保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席 ?；鸸芾砉究缮暾堔D(zhuǎn)讓向證券公司租用的 A 股席位。 除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。 □ （可出成多選題）會 員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。 交易單元是取得席位后申請設(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。 一個會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請設(shè)立 1 個或 1 個以上的交易單元。 □ 其業(yè)務(wù)權(quán)限包括：（ 1）證券品種的交易 。（ 2）大宗交易 。（ 3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓 。（ 4） ETF、 LOF 及非上市開放式基金的申購與贖回 。（ 5）融資融券交易 。（ 6）特定證券的主交易商報價（三板交易） 。其他等。 □ 交易所可為交易 單元提供如下服務(wù)（ 09 年新增加內(nèi)容）：（ 1）申報指令 。（ 2）獲取交易回報 。（ 3）獲取交易信息及新聞公告 。（ 4）接入和訪問交易所交易系統(tǒng) 。（ 5）獲取其他服務(wù)權(quán)限。（答案均一目了然）。 會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個網(wǎng)關(guān)進行一個交易單元的交易申報，也可以通過一個網(wǎng)關(guān)進行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進行交易申報。會員應(yīng)繳納交易單元的使用費、流速費、流量費等費用。 第二章 知識點 201（ P2628）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。 證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。□ 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。 □ 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商（證券公司），是接受客戶委托、 代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。 □ （可出多選題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜 性，決定投資者不能直接進入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進入。 □ 經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介 。第二，提供信息服務(wù)。 □ 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點： 業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點。 證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。 客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 客戶資料的保密性。 □ 保密資料包括：（只要是客戶信息都是）。 知識點 202（ P2832）： 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。 投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡）。 □ 建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括： 證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，并請客戶簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》 。這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。 客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡稱三方存管） ?！蹲C券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。 客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理， □ 應(yīng)同時自行設(shè) 置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼） 目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。 2020 年已全面實施第三方存管。 □ 變化主要體現(xiàn)在： 證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。 指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶。 客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。 客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。 指定銀行保證客戶隨時能查詢。 可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護市場穩(wěn) 定的全新管理制度。 知識點 203（ P3236）：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托（包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。 □ 委托人的權(quán)利。（答案一目了然）。 □ 委托人的義務(wù)。（ 1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險揭示書》 等 。（ 2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù) 。其他答案一目了然。 □ 證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。 □ 證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅持信譽為本，客戶至上 ?？蛻魞?yōu)先，委托優(yōu)先 。為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進行決策 。公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。 □ 具有包括：（ 1）堅持了解客戶原則 。（ 2）不接受全權(quán)委托 。其他一目了然。 知識點 204（ P3647）：委托買賣。 委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、 買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等。 □ 證券 名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種。 □ 買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是 1 手或 1 手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。 表 22（ P38）中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為 1 手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出 。買入債券，上海是 1 手的整數(shù)倍，深圳是10 張的整數(shù)倍（債權(quán)的 1 手=10 張， 1 張 =100 面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是 100 手整數(shù)倍，深圳是 10 張 。債券買斷式回購交易，上海是 1000手整數(shù)倍（深圳無買斷式回購 交易）。 表 23（ P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量不超過 100 萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過 1 萬手（ 10 萬張），債券買斷式回購不超過 5 萬手。 □ 委托價格分為市價委托和限價委托。 市價委托。是客戶指令要求按當(dāng)時的市場價格買進或賣出證券。 □ 優(yōu)點是：沒有價格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。 限價委托。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格（以限價或低于限價買進證券，以限價或高于限價賣出證券）買賣證券。 □ 限價委托 的優(yōu)點：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。缺點是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢（同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交），有時甚至無法成交。 □ 上交所接受下列市價申報（不要選入深圳的項目）： 最優(yōu) 5 檔即時成交剩余撤銷申報。最優(yōu) 5 個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu) 5 個價位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。 最優(yōu) 5 檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。最優(yōu) 5 個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報。 市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間。 □ 深交所接受下列市價申報： 對手方最優(yōu)價格 申報：對手方最優(yōu)一檔價格 本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格 最優(yōu) 5 檔即時成交剩余撤銷申報（無轉(zhuǎn)限價） 。 即時成交剩余撤銷申報：對手方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。 全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。 計價單位：股票：每股價格 。基金：每份基金價格 。權(quán)證：每份權(quán)證價格 。債券：每百元面值債券的價格 。債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益 。債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。 □ 債券交易有兩種：全價交易：以含有應(yīng)計利 息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易， 2020 年后采用凈價交易。 □ 應(yīng)計利息額 =債券面值 *票面利率 /365（天） *已計息天數(shù)。 1 年按 365 天計算，閏年2 月 29 日不計息。債券交易計息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計息，到期日當(dāng)天不計息。 例如：債券面值 100，票面利率 5%，起息日 8 月 5 日，交易日是 12 月 18 日，則計息天數(shù)為 136 天， 計息 額=100*5%*136/365=。 申報價格最小單位： A 股、債券交易和債券買斷式回購交易為 元，基金、權(quán)證為 元，上海 B 股為 美元，深圳 B 股為 港元，債券質(zhì)押式回購上海為 元，深證為 元。 □ 委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效（從約定時起到約定日期均有效）兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。 □ 委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。 證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審核。 □ 第一，驗證。主要對委托的合法性（投資主體的合法性審查）和同一性（委托人、證件 和委托單之間一致性審查）進行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗證資金及證券。 委托申報原則：“時間優(yōu)先， 客戶優(yōu)先原則”（不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混）。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。 □ 申報方式有：有形席位申報（紅馬甲）和無形席位申報（電腦）。 B 股由境外的證券代理商委托交易所 B 股場內(nèi)交易員申報。 □ 申報時間（注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混）：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報時間為 9： 159： 25（上午集合競價時間，其中9： 209： 25 不接受撤單申請）、 9： 3011： 13： 0015：00。深圳申報時間為 9：1511： 30（其中 9： 209：25 不接受撤單申請， 9： 259：30 繼續(xù)接受申報，但不做處理）、 13： 0015： 00（ 14：5715： 00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請）。 在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。來 知識點 205（ P4854）：競價。 □ 證券競價原則：價格優(yōu)先（買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先）、時間優(yōu) 先（買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先）。 案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價 ，時間 13：35。乙賣出價 ，時間 13：40。丙賣出價 ，時間 13：25。丁賣出價 ，時間 13：38。那么順序為：丁、乙、甲、丙。 □ 我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海 9： 159： 25 為開盤集合競價， 9： 3011： 13： 0015： 00 為連續(xù)競價。深圳 9： 159