【正文】 位置，其實(shí)質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事交易業(yè)務(wù)，是會(huì)員享有交易權(quán)限 的基礎(chǔ)。 □ 根據(jù)席位的報(bào)盤方式，分為： 有形席位。交易員（紅馬甲）報(bào)盤。 無形席位。電腦報(bào)盤。 □縮短了申報(bào)時(shí)間與成交回報(bào)時(shí)間，減去了人工報(bào)盤環(huán)節(jié)，從而降低了申報(bào)的差錯(cuò)。 □ 根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，分為： 普通席位。又稱 A 股席位，可從事 A 股股票、債券基金等證券的買賣。 專用席位（ 09 年調(diào)整了內(nèi)容）。包括只能從事 B 股買賣的 B 股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的 A 股席位等。 □ 根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，分為： 代理席位。 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的。 自營席位。自營業(yè)務(wù)的。 □ 取得普通席位的條件有：一是，具有會(huì)員資格 。二是，繳納席位費(fèi)。境內(nèi)證券公司要取得 B 股席位，必須取得外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證 。境外機(jī)構(gòu)要取得 B股席位，必須取得中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)批準(zhǔn)的商業(yè)銀行可向交易所申請(qǐng)專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位 。保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請(qǐng)取得專用席 ?；鸸芾砉究缮暾?qǐng)轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的 A 股席位。 除交易所批準(zhǔn)外，會(huì)員的席位只能由會(huì)員自己使用。席位不得退回，但經(jīng)批準(zhǔn)可以轉(zhuǎn)讓。 □ （可出成多選題）會(huì) 員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請(qǐng)。 交易單元是取得席位后申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的、參與證券交易與接受服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。會(huì)員除了要申請(qǐng)相應(yīng)席位外，還要申請(qǐng)交易單元才能成為交易參與人。交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體。 一個(gè)會(huì)員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立 1 個(gè)或 1 個(gè)以上的交易單元。 □ 其業(yè)務(wù)權(quán)限包括：（ 1）證券品種的交易 。（ 2）大宗交易 。（ 3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓 。（ 4） ETF、 LOF 及非上市開放式基金的申購與贖回 。（ 5）融資融券交易 。（ 6）特定證券的主交易商報(bào)價(jià)（三板交易） 。其他等。 □ 交易所可為交易 單元提供如下服務(wù)（ 09 年新增加內(nèi)容）：（ 1）申報(bào)指令 。（ 2）獲取交易回報(bào) 。（ 3）獲取交易信息及新聞公告 。（ 4）接入和訪問交易所交易系統(tǒng) 。（ 5）獲取其他服務(wù)權(quán)限。（答案均一目了然）。 會(huì)員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個(gè)交易單元的交易申報(bào)，也可以通過一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個(gè)交易單元的交易申報(bào)，但不得通過其他會(huì)員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報(bào)。會(huì)員應(yīng)繳納交易單元的使用費(fèi)、流速費(fèi)、流量費(fèi)等費(fèi)用。 第二章 知識(shí)點(diǎn) 201（ P2628）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)介紹 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。 證券公司不賺取買賣差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入?！?證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)可分為：柜臺(tái)代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。 □ 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對(duì)象。證券經(jīng)紀(jì)商即券商（證券公司），是接受客戶委托、 代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價(jià)格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。 □ （可出多選題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜 性，決定投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀(jì)商進(jìn)入。 □ 經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介 。第二，提供信息服務(wù)。 □ 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)： 業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對(duì)象還具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。 證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。 客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價(jià)格和有效時(shí)間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。 客戶資料的保密性。 □ 保密資料包括：（只要是客戶信息都是）。 知識(shí)點(diǎn) 202（ P2832）： 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。 投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡）。 □ 建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括： 證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，并請(qǐng)客戶簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《客戶須知》 。這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用。 客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡(jiǎn)稱三方存管） 。《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。 客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺(tái)辦理， □ 應(yīng)同時(shí)自行設(shè) 置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼） 目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。 2020 年已全面實(shí)施第三方存管。 □ 變化主要體現(xiàn)在： 證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。 指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。 客戶、證券公司和存管銀行簽訂合同。 客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。 指定銀行保證客戶隨時(shí)能查詢。 可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn) 定的全新管理制度。 知識(shí)點(diǎn) 203（ P3236）：委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利義務(wù)。 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系。當(dāng)客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺(tái)委托或自助委托（包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀(jì)商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀(jì)商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。 □ 委托人的權(quán)利。（答案一目了然）。 □ 委托人的義務(wù)。（ 1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》 等 。（ 2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù) 。其他答案一目了然。 □ 證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。 □ 證券經(jīng)紀(jì)商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅(jiān)持信譽(yù)為本，客戶至上 ?？蛻魞?yōu)先，委托優(yōu)先 。為客戶負(fù)責(zé)，但不代替客戶進(jìn)行決策 。公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利。 □ 具有包括：（ 1）堅(jiān)持了解客戶原則 。（ 2）不接受全權(quán)委托 。其他一目了然。 知識(shí)點(diǎn) 204（ P3647）：委托買賣。 委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、 買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。 □ 證券 名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱和代碼三種。 □ 買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是 1 手或 1 手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。 表 22（ P38）中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為 1 手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出 。買入債券，上海是 1 手的整數(shù)倍，深圳是10 張的整數(shù)倍（債權(quán)的 1 手=10 張， 1 張 =100 面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是 100 手整數(shù)倍，深圳是 10 張 。債券買斷式回購交易，上海是 1000手整數(shù)倍（深圳無買斷式回購 交易）。 表 23（ P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過 100 萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過 1 萬手（ 10 萬張），債券買斷式回購不超過 5 萬手。 □ 委托價(jià)格分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。 市價(jià)委托。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。 □ 優(yōu)點(diǎn)是：沒有價(jià)格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。 限價(jià)委托。是客戶指令要求按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格（以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券）買賣證券。 □ 限價(jià)委托 的優(yōu)點(diǎn)：證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢（同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交），有時(shí)甚至無法成交。 □ 上交所接受下列市價(jià)申報(bào)（不要選入深圳的項(xiàng)目）： 最優(yōu) 5 檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。最優(yōu) 5 個(gè)價(jià)位內(nèi)逐次最優(yōu)價(jià)格成交，最優(yōu) 5 個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。 最優(yōu) 5 檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。最優(yōu) 5 個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。 市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間。 □ 深交所接受下列市價(jià)申報(bào)： 對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格 申報(bào)：對(duì)手方最優(yōu)一檔價(jià)格 本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：本方最優(yōu)一檔價(jià)格 最優(yōu) 5 檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)（無轉(zhuǎn)限價(jià)） 。 即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，如還有剩余，剩余部分自動(dòng)撤銷。 全額成交或撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動(dòng)撤銷。 計(jì)價(jià)單位：股票：每股價(jià)格 ?；穑好糠莼饍r(jià)格 。權(quán)證：每份權(quán)證價(jià)格 。債券：每百元面值債券的價(jià)格 。債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益 。債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價(jià)格。 □ 債券交易有兩種：全價(jià)交易：以含有應(yīng)計(jì)利 息的價(jià)格成交，和凈價(jià)交易：以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格成交。我國過去交易所債券采用全價(jià)交易， 2020 年后采用凈價(jià)交易。 □ 應(yīng)計(jì)利息額 =債券面值 *票面利率 /365（天） *已計(jì)息天數(shù)。 1 年按 365 天計(jì)算，閏年2 月 29 日不計(jì)息。債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)息。 例如：債券面值 100，票面利率 5%，起息日 8 月 5 日，交易日是 12 月 18 日，則計(jì)息天數(shù)為 136 天， 計(jì)息 額=100*5%*136/365=。 申報(bào)價(jià)格最小單位： A 股、債券交易和債券買斷式回購交易為 元，基金、權(quán)證為 元，上海 B 股為 美元，深圳 B 股為 港元，債券質(zhì)押式回購上海為 元，深證為 元。 □ 委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效（從約定時(shí)起到約定日期均有效）兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。 □ 委托指令形式有柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類，非柜臺(tái)委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。 證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對(duì)委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審核。 □ 第一，驗(yàn)證。主要對(duì)委托的合法性（投資主體的合法性審查）和同一性（委托人、證件 和委托單之間一致性審查）進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗(yàn)證資金及證券。 委托申報(bào)原則：“時(shí)間優(yōu)先， 客戶優(yōu)先原則”（不要同交易原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”搞混）。證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。 □ 申報(bào)方式有：有形席位申報(bào)（紅馬甲）和無形席位申報(bào)（電腦）。 B 股由境外的證券代理商委托交易所 B 股場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)。 □ 申報(bào)時(shí)間（注意不要同交易時(shí)間的內(nèi)容搞混）：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報(bào)時(shí)間為 9： 159： 25（上午集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，其中9： 209： 25 不接受撤單申請(qǐng)）、 9： 3011： 13： 0015：00。深圳申報(bào)時(shí)間為 9：1511： 30（其中 9： 209：25 不接受撤單申請(qǐng)， 9： 259：30 繼續(xù)接受申報(bào)，但不做處理）、 13： 0015： 00（ 14：5715： 00，為深圳收市集合競(jìng)價(jià)，不接受撤單申請(qǐng)）。 在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。來 知識(shí)點(diǎn) 205（ P4854）：競(jìng)價(jià)。 □ 證券競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先（買入申報(bào)較高價(jià)格申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價(jià)格申報(bào)優(yōu)先）、時(shí)間優(yōu) 先（買賣方向和價(jià)格都相同，先申報(bào)優(yōu)先）。 案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價(jià) ，時(shí)間 13：35。乙賣出價(jià) ，時(shí)間 13：40。丙賣出價(jià) ，時(shí)間 13：25。丁賣出價(jià) ，時(shí)間 13：38。那么順序?yàn)椋憾?、乙、甲、丙? □ 我國采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。上海 9： 159： 25 為開盤集合競(jìng)價(jià)， 9： 3011： 13： 0015： 00 為連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳 9： 159