【正文】 資 具購置費(fèi) 基本預(yù)備費(fèi) 調(diào)整（漲價）預(yù)備費(fèi) 流動資金 國產(chǎn)設(shè)備 出廠價 （帶備件） 設(shè)備原價 流動資產(chǎn) 靜態(tài)投資 2工程投資估算方法（用于項(xiàng)目可行性研究的投資決策） ?生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法 ?資金周轉(zhuǎn)率法 ?分項(xiàng)比例估算法 ?單位指標(biāo)估算法 ?詳細(xì)估算法 （ 1） 生產(chǎn)能力指數(shù)法 fCCIIe???????????1212I1,I2 —— 已建和擬建工程的固定資產(chǎn)投資額 C1,C2 —— 已建和擬建工程的生產(chǎn)能力 f —— 因建設(shè)地點(diǎn)和時間不同而給的調(diào)整系數(shù) e —— 投資生產(chǎn)能力指數(shù) 0e1， e≈ 注意：當(dāng) C2/C1≤50 時此法方可用 。 當(dāng)增加相同設(shè)備容量擴(kuò)大規(guī)模時 e=~。 當(dāng)增加相同設(shè)備數(shù)量擴(kuò)大規(guī)模時 e=~。 當(dāng)高溫高壓的工業(yè)項(xiàng)目時 e=~。 例 :已知生產(chǎn)流程相似的生產(chǎn)能力 10萬噸的某化工裝置 ， 兩年前建成的固定資產(chǎn)投資為 2500萬元 。 擬建裝置生產(chǎn)能力設(shè)計為 15萬噸 ， 一年后建成 。 根據(jù)過去大量這種裝置的數(shù)據(jù)得出生產(chǎn)能力指數(shù)為 ，這幾年設(shè)備與物資的價格上漲率平均為 7%， 試估算投資額 。 萬元4100%)71()1015(2500)(1212???????? fCCIIe解 : （ 2）比例估算法 —— 按設(shè)備費(fèi)用估算 E —— 擬建工程設(shè)備的購置費(fèi) P1,P2,P3 —— 建安工程費(fèi)及其它費(fèi)占設(shè)備費(fèi)用的比率 f1,f2,f3 —— 調(diào)整 系數(shù) C —— 擬建項(xiàng)目的其它費(fèi)用 CPfPfPfEI ????? )1( 332211先估 擬建項(xiàng)目 建設(shè)投資 I 設(shè)備費(fèi) E 建筑工程費(fèi) E P1 f1 安裝工程費(fèi) E P2 f 2 其它工程費(fèi) E P3f 3 其它費(fèi)用 C 再估 例題： 某設(shè)備全部進(jìn)口，按設(shè)備清單的全部到岸價為 3500萬美元，結(jié)算匯率 1美元 =，平均關(guān)稅稅率為 20%，外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為 %，增值稅率為 17%，國內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為 1%。根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)用的比重為 43%、 15%和 10%。假定各種工程費(fèi)用的上漲與設(shè)備費(fèi)用上漲是同步，即f1,f2,f3均 為 1，試估算全部工程費(fèi)用。 6 9 3 9 7)(4 1 3 0 84 1 3 0 8%)11(%)171(%)201(%)(????????????????IE（ 3）資金周轉(zhuǎn)率法：據(jù)已知的資金周轉(zhuǎn)率估算投資 C=Q*P/T C—— 擬建項(xiàng)目建設(shè)投資 Q—— 產(chǎn)品年產(chǎn)量 P—— 產(chǎn)品單價 T—— 資金周轉(zhuǎn)率 = 年銷售總額 /建設(shè)投資 不同性質(zhì)的工廠或車間資金周轉(zhuǎn)率不同，要提高估算精度，需 做好基礎(chǔ)工作。 (4)單元指標(biāo)估算法 1）工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法： 項(xiàng)目建設(shè)投資額 =單元指標(biāo) *生產(chǎn)能力 *物價浮動指數(shù) 2）民用項(xiàng)目單元指標(biāo)估算法： 建設(shè)項(xiàng)目投資額 =單元指標(biāo) *民用建筑規(guī)模 *物價浮動指數(shù) 每個估算單位的建設(shè)投資額，如：民用建筑單位面積或體積的投資指標(biāo) (5) 建設(shè)投資詳細(xì)估算方法 ?建筑工程費(fèi)估算 ?單位建筑工程投資估算法：是以單位（平方米、立方米等）建筑工程量乘以建筑工程總量計算建筑工程投資額。 ?概算指標(biāo)投資估算法 ?安裝工程費(fèi)估算 通常按行業(yè)或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的安裝工程定額、取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)估算投資。安裝費(fèi) =設(shè)備原價 * 安裝費(fèi)率 ?工程建設(shè)其他費(fèi)估算按各項(xiàng)費(fèi)用科目的費(fèi)率或取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)估算。 ?基本預(yù)備費(fèi)估算，以建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)及工程建設(shè)其他 費(fèi)之和為計算基數(shù)，乘以基本預(yù)備費(fèi)率計算。 PC—— 漲價預(yù)備費(fèi) I t—— 第 t年投資使用計劃額（建筑及安裝工程費(fèi)用、設(shè)備工器具購置費(fèi)之和） f—— 年價格變動率 ?漲價預(yù)備費(fèi) —— 對建設(shè)工期較長的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、人工等價格上漲引起投資增加，需要預(yù)先預(yù)留的費(fèi)用。 ?????nttt fIPC1]1)1[(例題：某建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期初的建安費(fèi)和設(shè)備購置費(fèi)為45000元，按進(jìn)度，項(xiàng)目建設(shè)期 5年，投資分年投入：第一年25%，第二年 55%，第三年 20%，投資在每年平均使用，建設(shè)期內(nèi)預(yù)計年平均價格上漲率為 5%，建設(shè)工程費(fèi)其他費(fèi) 3860萬元，基本預(yù)備費(fèi)率為 10%，估算建設(shè)投資。 第 1年末漲價預(yù)備費(fèi) :45000*25%*[(1+)1/21]= 第 2年末漲價預(yù)備費(fèi) :45000*55%*[(1+)1+1/21]= 第 3年末漲價預(yù)備費(fèi) :45000*20%*[(1+)2+1/21]= 總漲價預(yù)備費(fèi) : 建設(shè)投資 =(45000+3860)(1+10%)+= 3. 流動資金的估算 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 分項(xiàng)詳細(xì)估算法 (1) 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 （ 適用于項(xiàng)目建議書階段 ） —— 按照流動資金占某種基數(shù)的比率估算流動資金 常用的 基數(shù) 銷售收入 經(jīng)營成本 總成本費(fèi)用 固定資產(chǎn)投資 1） 產(chǎn)值 (或銷售收入 )資金率估算法 產(chǎn)值 (銷售收入 ) 資 金 率 流 動 資金額 = 年 產(chǎn) 值 (年銷售收入額 ) 例：某項(xiàng)目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為 ， 其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為 ， 試求該項(xiàng)目的流動資金估算額 。 (解 )該項(xiàng)目的流動資金估算額為 : 15000 2） 經(jīng)營成本 (或總成本 )資金率估算法 流動資金額 = 年經(jīng)營成本(年總成本 ) 經(jīng)營成本資金率(總成本資金率 ) 流動資金額 =固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資資金率 4） 單位產(chǎn)量資金率估算法 流動資金額 =年生產(chǎn)能力 單位產(chǎn)量資金率 單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額 3） 固定資產(chǎn)投資資金率估算法 流動資金占固定資產(chǎn)投資的百分比 (2)分項(xiàng)詳細(xì)估算法 流動資金本年增加額 =本年流動資金－上年流動資金 流動資金 =流動資產(chǎn)－流動負(fù)債 現(xiàn)金 應(yīng)收及預(yù)付賬款 存貨 應(yīng)付賬款 預(yù)收賬款 ?流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以 在一年或者越過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn) ，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。 ?流動負(fù)債是指將 在一年 (含一年 )或者超過 1年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù) ，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等。在項(xiàng)目評價中，流動負(fù)債的估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。 流動資產(chǎn)和流動負(fù)債各項(xiàng)構(gòu)成估算公式如下 : 1） 現(xiàn)金 的估算 現(xiàn)金 = 年工資及福利費(fèi)＋年其他費(fèi)用 周 轉(zhuǎn) 次 數(shù) 年周轉(zhuǎn)次數(shù)（ n） = 360 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 360 t = 年其他 費(fèi) 用 = 制造費(fèi)用 + 管理費(fèi)用 + 財務(wù)費(fèi)用 + 銷售費(fèi)用 － 以上四項(xiàng)費(fèi)用中所包含的 工資及福利費(fèi) 折舊費(fèi) 維修費(fèi) 攤銷費(fèi) 修理費(fèi) 利息支出 2)應(yīng)收 (預(yù)付 )賬款 的估算 應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)付賬款 =外購商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 3)存貨 的估算 存貨：外購原材料 、 燃料 、 在產(chǎn)品 、 產(chǎn)成品 ， 也可考慮備品備件 。 外購原材料燃料 = 年外購原材料燃料費(fèi)用 周轉(zhuǎn)次數(shù) 在成品 = 年外購原材料 燃料動力費(fèi) + 年工資 及福利費(fèi) + 年修 理費(fèi) + 年 其 他 制造費(fèi)用 周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 =年經(jīng)營成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 4) 應(yīng)付 (預(yù)收 )賬款 的估算 應(yīng)付賬款 = 年外購原材料燃料動力和商品備件費(fèi)用 周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款 = 預(yù)收的營業(yè)收入年金額 周轉(zhuǎn)次數(shù) 例題：某擬建項(xiàng)目第四年投產(chǎn) ， 投產(chǎn)后的年生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算如下表 1， 各項(xiàng)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的周轉(zhuǎn)天數(shù)如表 2， 試估算投產(chǎn)階段需要投入的凈營運(yùn)資金 。 項(xiàng)目 4 5 6 7 1 外購原材料 2055 3475 4125 4125 2 進(jìn)口零部件 1087 1208 725 725 3 外購燃料 13 25 27 27 4 外購動力 29 48 58 58 5 工資及福利費(fèi)